Nachdem der Dollar-Index zu Beginn der Woche ein 11-Monats-Hoch erreicht hatte, pendelte er sich bei 106,75 ein, nachdem die Daten vom Mittwoch gezeigt hatten, dass die Zahl der privaten Beschäftigten in den USA im September weit weniger gestiegen war als erwartet.
Obwohl Analysten sagten, dass mehr Beweise nötig seien, um sicher zu sein, wie schnell sich der Arbeitsmarkt abkühlt, reduzierten die Geldmärkte ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im November und sehen nun eine fast 80%ige Chance, dass die Zentralbank ihre Zinsen beibehalten wird. Am Dienstag rechneten sie laut Daten der CME Group mit einer Wahrscheinlichkeit von 28,2% für eine weitere Zinserhöhung.
Die Renditen längerfristiger US-Staatsanleihen gaben von ihren 16-Jahres-Hochs nach, während der Yen, der in der Regel empfindlich auf die US-Renditen reagiert, zuletzt um 149 gehandelt wurde und damit um etwa 0,1% gegenüber dem Dollar zulegte. Am Dienstag hatte er mit 150,165 seinen schwächsten Stand seit Oktober 2022 erreicht.
"Die Tatsache, dass die negativen (US)-Daten die Marktteilnehmer stärker beeindruckten, könnte darauf zurückzuführen sein, dass Euro/Dollar-Niveaus unter 1,05 $ und 10-jährige T-Note-Renditen über 4,80% einfach recht ehrgeizige Niveaus waren, die eine beträchtliche Menge an Daten erforderten, um sie zu stützen", sagte Ulrich Leuchtmann, Leiter des Devisen- und Rohstoff-Research der Commerzbank.
Der Euro stieg um 0,06% auf $1,0511, nachdem er am Dienstag auf seinen Jahrestiefststand von $1,0448 gefallen war. Die Gemeinschaftswährung hat in den letzten drei Monaten mehr als 14% gegenüber dem Dollar verloren.
INTERVENTION BEOBACHTEN
Die starke Erholung des Yen nach dem Überschreiten der 150er-Linie hatte Anfang der Woche Spekulationen ausgelöst, dass die japanischen Behörden möglicherweise interveniert haben, um die Währung zu stützen, aber die Geldmarktdaten der Bank of Japan zeigten am Mittwoch, dass Japan höchstwahrscheinlich nicht interveniert hat.
Finanzminister Shunichi Suzuki lehnte es am Mittwoch ab, sich dazu zu äußern, ob Tokio eingegriffen hat, und wiederholte, dass sich die Wechselkurse stabil bewegen und die Fundamentaldaten widerspiegeln müssen.
Neben den niedrigeren Renditen der US-Staatsanleihen erhielt der Yen auch Unterstützung durch den über Nacht gefallenen Ölpreis, sagte Kyle Rodda, Marktanalyst bei Capital.com, fügte jedoch hinzu, dass es sich dabei wahrscheinlich um eine "kurzfristige Galgenfrist" handele.
Die Ölpreise stiegen am Donnerstag wieder an, nachdem ein OPEC+-Gremium die Kürzungen der Ölproduktion beibehalten hatte, um das Angebot knapp zu halten, und machten damit einen Teil der großen Verluste der vorangegangenen Sitzung wieder wett.
Die 150-Dollar-Marke für den Yen "ist offensichtlich die Grenze, und das japanische Finanzministerium wird sein Bestes tun, um sie zu verteidigen", aber jegliche Währungsintervention würde nur sehr begrenzte Auswirkungen haben, sagte Rodda.
