Die US-Renditen stabilisierten sich unter 14-Jahres-Hochs. Der Rohölpreis konnte sich um die Tiefststände von vor einem Monat herum erholen, blieb aber auf dem Weg zu einem zweiten wöchentlichen Rückgang angesichts eines festeren Dollars und schwelender Sorgen um das globale Wachstum in Bezug auf China.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, wird um 1405 GMT sprechen, während die Präsidentin der Europäischen Zentralbank (EZB), Christine Lagarde, um 1900 GMT die Bühne betreten wird. Die Anleger werden nach Klarheit darüber suchen, ob weitere Zinserhöhungen anstehen und wie lange die Fed plant, die Zinsen hoch zu halten.
"Ich glaube nicht, dass Powell jetzt schon den Sieg verkünden wird, denn auch wenn die Inflation zurückgeht, bergen die Daten immer noch ein gewisses Risiko", sagte Rufaro Chiriseri, Leiter der Abteilung für festverzinsliche Wertpapiere auf den britischen Inseln bei RBC Wealth Management.
"Powell und Lagarde werden wahrscheinlich die Meinung vertreten, dass die Zinssätze längerfristig höher sein sollten. Sie werden sich auf die Seite der Vorsicht schlagen und nicht sagen, dass Zinserhöhungen endgültig vom Tisch sind, sondern sich diese Option offen halten."
Die Vertreter der Fed haben im Vorfeld der Konferenz gemischte Signale ausgesendet. Der Präsident der Bostoner Philadelphia Fed, Patrick Harker, sagte gegenüber CNBC, er bezweifle, dass die Zentralbank die Zinsen noch einmal anheben müsse, er könne aber auch nicht vorhersagen, wann die Zinssenkungen beginnen könnten. Die Präsidentin der Fed, Susan Collins, sagte auf dem Videokanal von Yahoo Finance, dass die Zinssätze vielleicht kurz vor oder auf dem Höhepunkt seien, "aber sicherlich sind weitere Erhöhungen möglich".
In der Zwischenzeit berichtete Reuters, dass die Entscheidungsträger der EZB zunehmend besorgt sind über die sich verschlechternden Wachstumsaussichten und dass die Dynamik für eine Pause bei den Zinserhöhungen zunimmt, wie Quellen mit direkter Kenntnis der Diskussion berichten.
Der paneuropäische Leitindex STOXX 600 stieg zuletzt um 0,2% und dürfte in dieser Woche um 0,9% zulegen, womit eine dreiwöchige Talfahrt beendet wäre.
Die Futures an der Wall Street deuteten auf eine höhere Eröffnung hin, während der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum über Nacht um 1,2% nachgab.
Der japanische Nikkei fiel um 2%, wobei der Nvidia-Zulieferer Advantest mit einem Minus von fast 10% die größte Belastung darstellte.
Der US-Dollar-Index, der die Währung gegenüber einem Korb von sechs Industrieländern, darunter Euro und Yen, misst, stieg am Freitag auf 104,31 und damit auf ein Niveau, das zuletzt Anfang Juni erreicht worden war.
"Die jüngste Festigkeit des Dollars trägt wahrscheinlich dazu bei, dass die Märkte einen hawkishen Ton von Powell erwarten", sagte Francesco Pesole, Devisenstratege bei ING.
Sowohl der Euro als auch das Pfund Sterling fielen mit $1,0766 bzw. $1,2560 auf den tiefsten Stand seit Mitte Juni.
Gegenüber der japanischen Währung näherte sich der Dollar zaghaft wieder dem Neunmonatshoch der vergangenen Woche von 146,545 an und wurde bis auf 146,26 gehandelt.
Die am Freitag in Tokio veröffentlichten Verbraucherpreisdaten, die den landesweiten Zahlen vorauseilen, zeigten, dass die Inflation weiterhin deutlich über dem Ziel der Bank of Japan (BOJ) liegt. Allerdings könnte die Verzögerung bei den Lohnerhöhungen für die Steuerung der Politik ausschlaggebender sein.
"Wir gehen nicht davon aus, dass die Bank of Japan ihre Geldpolitik straffen wird, da der Anstieg der Inflation nicht zu einer starken Beschleunigung des Lohnwachstums geführt hat", schrieb CBA-Stratege Joseph Capurso in einer Kundenmitteilung.
Sollte Powell von den Devisenhändlern in Jackson Hole nicht als "hawkish genug" eingestuft werden, könnte der Dollar bis zum Ende der Woche auf etwa 145 Yen nachgeben.
Der Gouverneur der BOJ, Kazuo Ueda, wird am Samstag in Jackson Hole eine Rede halten.
Der chinesische Yuan wurde an den Offshore-Märkten etwas schwächer gehandelt und rutschte auf 7,2929 pro Dollar ab. Im Laufe der Woche hat er jedoch um 0,2% zugelegt und sich von seinem 9-1/2-Monatstief vom Donnerstag bei 7,349 entfernt.
Die Renditen von Staatsanleihen aus dem Euroraum und den USA stiegen, wobei letztere zuletzt bei 4,2551% lagen. Damit entfernten sie sich von ihrem Tiefststand von 4,174% in der vorangegangenen Sitzung, waren aber weit von ihrem Höchststand von 4,366% am Dienstag entfernt, dem höchsten Stand seit November 2007.
An den Energiemärkten stiegen die Rohölpreise am Freitag, blieben aber auf dem Weg zu einem wöchentlichen Rückgang zwischen 0,6% und 1,6%. Rohöl der Sorte Brent stieg um 89 Cent bzw. 1,1% auf $84,24 je Barrel, während Rohöl der US-Sorte West Texas Intermediate um 87 Cent bzw. 1,1% auf $79,91 je Barrel stieg.
