Alle drei großen US-Aktienindizes gaben nach, da Powells Äußerungen den Erwartungen des Marktes entgegenzuwirken schienen, dass der Zinserhöhungszyklus der Zentralbank zu Ende sei.
"Der Mangel an Klarheit führt zu einer Verringerung des Vertrauens", sagte Sam Stovall, Chef-Investmentstratege von CFRA Research in New York. "Und es gibt wirklich nicht viel, was die Fed sagen wird, um die Dinge zu ändern oder zu klären.
"Powells Äußerungen heute haben gezeigt, dass noch mehr getan werden muss", fügte Stovall hinzu. Die Fed "wird frühestens in der zweiten Hälfte des nächsten Jahres mit Zinssenkungen beginnen".
Die Renditen der Benchmark-Treasuries kletterten gegen die 5%-Marke, was die Sorgen um höhere und längere Zinssätze noch verstärkte.
"Der Druck (steigender Renditen) auf die Hypothekenzinsen sowie die Sorge, was dies für die Verbraucherausgaben bedeuten könnte, haben die Anleger verängstigt", so Stovall. "Ich glaube, die Anleger sind besorgt, dass höhere Zinsen eine Rezession erzwingen werden.
Die Berichtssaison für das dritte Quartal ist in vollem Gange. Die gemischten Ergebnisse von namhaften Unternehmen wie Tesla Inc und Netflix Inc haben die Marktteilnehmer auf die Suche nach einem gemeinsamen Thema geschickt.
Der Konflikt zwischen Israel und Hamas wurde mit Luftangriffen auf den Gazastreifen fortgesetzt. Der britische Premierminister Rishi Sunak schloss sich am Donnerstag dem Besuch von US-Präsident Joe Biden in der Region an, um Israels Kampf gegen die Hamas-Kämpfer zu unterstützen und eine diplomatische Lösung des Konflikts zu finden.
An der Wirtschaftsfront fielen die Verkäufe bestehender Häuser auf ein 13-Jahres-Tief, die Anträge auf Arbeitslosenunterstützung sanken auf den niedrigsten Stand seit Januar und der Leading Economic Index verzeichnete den 18. monatlichen Rückgang in Folge.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 190,23 Punkte bzw. 0,57% auf 33.474,85, der S&P 500 verlor 32,03 Punkte bzw. 0,74% auf 4.282,57 und der Nasdaq Composite fiel um 115,51 Punkte bzw. 0,87% auf 13.198,79.
Die europäischen Aktien fielen um 1,2% und schlossen auf einem Zwei-Wochen-Tief, da eine Reihe von schlechten Unternehmenszahlen die risikoscheue Stimmung der Anleger verschärfte, die von der Sorge über die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten und der Unsicherheit über die Zinssätze angetrieben wurde.
Der paneuropäische STOXX 600 Index verlor 1,19% und der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt 0,89%.
Die Aktien der Schwellenländer verloren 1,23%. Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans schloss 1,48% niedriger, während der japanische Nikkei 1,91% verlor.
Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen an, wobei die 10-jährige Rendite die 5%-Schwelle erreichte, als Fed-Chef Powell warnte, dass eine weitere Straffung der Geldpolitik bevorstehen könnte.
Die 10-jährigen Benchmark-Anleihen fielen zuletzt um 20/32 auf eine Rendite von 4,9877%, verglichen mit 4,902% am späten Mittwoch.
Der Kurs der 30-jährigen Anleihe fiel zuletzt um 47/32 auf eine Rendite von 5,1007%, verglichen mit 4,994% am späten Mittwoch.
Der Dollar schwächte sich gegenüber einem Korb von Weltwährungen ab, während die Renditen der Benchmark-Staatsanleihen stiegen und der Goldpreis in die Höhe schoss.
Der Dollar-Index sank um 0,35%, während der Euro um 0,46% auf $1,0583 zulegte.
Der japanische Yen legte gegenüber dem Dollar um 0,06% auf 149,86 zu, während das Pfund Sterling zuletzt bei $1,2149 gehandelt wurde und damit um 0,07% zulegte.
Die Rohölpreise stiegen angesichts der Sorge um das Angebot, das im Falle einer Eskalation des Konflikts zwischen Israel und der Hamas entstehen könnte.
US-Rohöl stieg um 1,19% auf $89,37 pro Barrel, während Brent bei $92,38 pro Barrel notierte und damit um 0,96% zulegte.
Gold stieg entgegen der Dollarschwäche, da die zunehmenden Unruhen im Nahen Osten eine Nachfrage nach sicheren Häfen auslösten.
Spotgold stieg um 1,3% auf $1.972,43 je Unze.
