Während die Schlagzeilen von der Verhaftung des gescheiterten Krypto-Bosses Sam Bankman-Fried auf den Bahamas beherrscht wurden, rang die normale Investmentwelt vor den entscheidenden US-Inflationsdaten und dem Hindernislauf der Zentralbankentscheidungen in dieser Woche um Positionen.

FTX-Gründer Bankman-Fried wurde am späten Montag auf Geheiß der US-Staatsanwaltschaft verhaftet, einen Tag bevor er vor dem Kongress über den plötzlichen Zusammenbruch einer der größten Kryptowährungsbörsen der Welt aussagen sollte.

Und die fast existenzielle Krypto-Implosion des Jahres hallte noch weiter nach, als die weltgrößte Krypto-Börse Binance am Dienstag den Rückzug des wichtigen Stablecoins USDC stoppte. Binance selbst wartet auf das Ergebnis einer Reihe von Untersuchungen des Justizministeriums.

Die breiteren Märkte waren mehr mit dem ersten großen Makroereignis der Woche beschäftigt - der Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisdaten für November. Es wird erwartet, dass die Gesamtinflation von 7,7% im Oktober auf 7,3% gesunken ist, während die Kerninflation auf 6,1% zurückgegangen ist.

Einen Tag vor der erwarteten Zinserhöhung der Federal Reserve um 50 Basispunkte wird der Verbraucherpreisindex nur schwer zu handeln sein.

Einige Analysten sind der Meinung, dass Überraschungen erst dann zu erwarten sind, wenn die Fed-Entscheidung und der Leitzins aus dem Weg geräumt sind, was durch die Sitzungen der Europäischen Zentralbank, der Bank of England und der Schweizerischen Nationalbank am Donnerstag erschwert wird.

Die implizite Volatilität wurde infolgedessen in die Höhe getrieben.

Obwohl der S&P500 am Montag seinen bisher besten Tag in diesem Monat verzeichnete, erreichte der VIX-Volatilitätsindex den höchsten Stand seit vier Wochen.

Andere Märkte schienen sich eher in einem Warteschleifenmuster zu befinden. Die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen bewegten sich um 3,60%. Der implizite Leitzins der Fed verharrt knapp unter 5%, auch wenn die Futures-Märkte weiterhin eine Senkung um fast einen halben Prozentpunkt bis Ende 2023 einpreisen.

Angesichts der eisigen Wetterkapriolen auf der nördlichen Hemisphäre erholten sich die Ölpreise nach ihrem jüngsten Einbruch - Brent-Rohöl bleibt jedoch unter 80 $ pro Barrel.

Trotz der großen makroökonomischen Ereignisse der Woche gab es am Montag beträchtliche Bewegungen bei den Einzelwerten und bei den Geschäftsabschlüssen - wobei Microsoft nach der Nachricht über eine Beteiligung an der London Stock Exchange Group die meisten Schlagzeilen machte.

Rivian Automotive brach um mehr als 6% ein, nachdem das Unternehmen die Partnerschaftsgespräche mit Mercedes-Benz Vans über die Produktion von elektrischen Transportern in Europa pausiert hatte. Das Biotech-Unternehmen Horizon Therapeutics legte nach einem Übernahmeangebot von Amgen um 15,49% zu, während Coupa Software nach dem Verkauf an das Private Equity-Unternehmen Thoma Bravo um 27% zulegte.

Weber kletterte um 23%, nachdem das Unternehmen für Outdoor-Küche der Übernahme durch den Hauptaktionär BDT Capital Partners zugestimmt hatte.

Auch die Chip-Kriege standen im Mittelpunkt.

Die Vereinigten Staaten erklärten, sie hätten mit ihren Partnern, darunter Japan und die Niederlande, über eine Beschränkung der Exporte von Ausrüstungen zur Herstellung von Halbleitern nach China gesprochen. Die Regierung Biden will China von bestimmten Halbleiterchips abschneiden, die überall auf der Welt mit US-Ausrüstung hergestellt werden, um Pekings technologische und militärische Fortschritte zu bremsen.

China reagiert darauf mit der Ausarbeitung eines Unterstützungspakets von mehr als 1 Billion Yuan (143 Mrd. $) für seine Halbleiterindustrie, wie Quellen gegenüber Reuters erklärten, um einen großen Schritt in Richtung Selbstversorgung mit Chips zu machen und den Vorstößen der USA zu begegnen.

Die chinesischen Aktien fielen am Dienstag, da der Optimismus über die Lockerung der COVID-19-Beschränkungen angesichts der Anzeichen für einen Anstieg der Infektionen in Großstädten wie Peking zu schwinden begann. Hongkong kündigte an, dass internationale Passagiere, die in dem Gebiet ankommen, ab Mittwoch nicht mehr mit COVID-19-Bewegungskontrollen konfrontiert oder von bestimmten Veranstaltungsorten ausgeschlossen werden sollen.

Mit Blick auf die sich ausweitenden Unruhen auf dem britischen Arbeitsmarkt stieg die Arbeitslosenquote im Vereinigten Königreich zum zweiten Mal in diesem Monat, und es gab weitere Anzeichen dafür, dass sich ein Teil der inflationären Hitze auf dem Arbeitsmarkt abkühlt, da die Wirtschaft strauchelt, einschließlich einer Zunahme der älteren Menschen, die Arbeit suchen.

Die regulären Löhne und Gehälter stiegen im Zeitraum August bis Oktober jedoch stärker als erwartet um 6,1%. Dies ist der größte Anstieg seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 2001, wenn man von den Sprüngen während der Pandemie absieht, die durch Schließungen und staatliche Unterstützungsmaßnahmen verzerrt wurden.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Dienstags die Richtung weisen könnten:

* Bericht über die Verbraucherpreisinflation im November in den USA. Cleveland Fed veröffentlicht Median CPI für November, NFIB U.S. Small Business Survey

* Der Offenmarktausschuss der US-Notenbank Federal Reserve beginnt seine 2-tägige Sitzung, politische Entscheidung am Mittwoch

* U.S. Treasury versteigert 30-jährige Anleihen

* Frankreich veranstaltet internationale Konferenz, um die dringenden Winterbedürfnisse der Ukraine im Krieg mit Russland anzusprechen Grafik: Der Ausblick der Fed auf das Jahr 2022, https://www.reuters.com/graphics/USA-FED/PROJECTIONS/klpygggbapg/chart.png Grafik: U.S. Benzinpreise an der Zapfsäule, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/byprllroxpe/One.PNG Grafik: Gesamtvermögen der globalen Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/mopaknoqqpa/Global%20equities%20bond%20and%20money%20market%20funds%20total%20assets.jpg