Alcon Research, Ltd. hat am 22. August 2022 einen endgültigen Fusionsvertrag zur Übernahme von Aerie Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:AERI) von einer Gruppe von Aktionären für rund $750 Millionen abgeschlossen. Der Kaufpreis von $15,25 pro Aktie entspricht einem Aufschlag von 37% auf den letzten Schlusskurs von Aerie und stellt einen Eigenkapitalwert von rund $770 Millionen dar. Alcon beabsichtigt, die Übernahme durch kurz- und langfristige Kredite zu finanzieren. Am 14. September 2022 schloss Alcon mit der J.P. Morgan Chase Bank, N.A. London Branch, einen Vertrag über einen Überbrückungskredit in Höhe von 900 Millionen US-Dollar ab, der ausschließlich für die Finanzierung der geplanten Übernahme von Aerie verwendet werden kann. Wenn die Fusion vollzogen wird, werden die Aerie-Aktien zum oder nach dem Zeitpunkt des Inkrafttretens vom Nasdaq Global Market abgemeldet und gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 in seiner geänderten Fassung (dem oExchange Acto) deregistriert. Im Falle einer Kündigung unter bestimmten Umständen ist Aerie verpflichtet, Alcon eine Kündigungsgebühr in Höhe von $27,0 Millionen in bar zu zahlen und eine Kündigungsgebühr in Höhe von $65,0 Millionen wird von Alcon an Aerie zu zahlen sein. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aerie-Aktionäre bei der Aktionärsversammlung am 17. November 2022 und der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Freigabe gemäß dem Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act und der behördlichen Genehmigungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von Alcon und Aerie genehmigt. Der Vorstand von Aerie empfiehlt den Aktionären einstimmig, die Fusion anzunehmen. Die anwendbare Wartefrist gemäß dem HSR Act ist am 6. Oktober 2022 abgelaufen. Die Aktionäre von Aerie Pharmaceuticals haben die Transaktion am 17. November 2022 genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2022 erwartet. Der letzte Handelstag von Aerie Pharmaceuticals an der Nasdaq wird voraussichtlich am 18. November 2022 sein. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion im Jahr 2024 positiv auf den verwässerten Kerngewinn pro Aktie (EPS) von Alcon auswirkt.

J.P. Morgan fungierte als Finanzberater von Alcon für die Transaktion. Graham Robinson, Faiz Ahmad, William McConagha, Maria Raptis, Resa K Schlossberg, Moshe Spinowitz und Yossi Vebman von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierten als Rechtsberater für Alcon. Lazard fungierte als Finanzberater für Aerie Pharmaceuticals. Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Aerie. Steven Scheinfeld und Matthew Soran von Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP fungierten als Rechtsberater für Aerie. Aerie hat Morrow Sodali beauftragt, bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für die außerordentliche Versammlung zu helfen. Aerie erwartet, Morrow Sodali ein Honorar von $25.000 zuzüglich bestimmter Kosten zu zahlen. Aerie hat sich bereit erklärt, Goldman Sachs eine Transaktionsgebühr in Höhe von 25,50 Millionen Dollar zu zahlen, wovon 2,0 Millionen Dollar bei der Ankündigung der Fusion fällig wurden und der Rest vom Vollzug der Fusion abhängt.

Alcon Research, Ltd. hat die Übernahme von Aerie Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:AERI) von einer Gruppe von Aktionären am 21. November 2022 abgeschlossen.