Der größte australische Stromerzeuger AGL Energy hat am Montag seine Pläne für eine Aufspaltung des Unternehmens aufgegeben und erklärt, dass der Vorstandsvorsitzende und CEO zurücktreten werde. Damit gab er dem Widerstand des Milliardärs, Klimaaktivisten und Großaktionärs Mike Cannon-Brookes nach.

AGLs Kapitulation kommt zu einem Zeitpunkt, an dem der größte Kohlendioxid-Emittent des Landes mit wachsenden Forderungen konfrontiert ist, die Schließung seiner Kohlekraftwerke zu beschleunigen und in erneuerbare Energien zu investieren, während er gleichzeitig unter Druck steht, die Strompreise zu senken.

Die Aktien von AGL fielen im frühen Handel um bis zu 4,6% aufgrund der Unsicherheit, die durch die Kehrtwende des Vorstands ausgelöst wurde.

"Zum Leidwesen der Aktionäre haben sie jetzt keinen Vorsitzenden, keinen CEO und keine Strategie", sagte Barrenjoey-Analyst Dale Koenders.

Das Unternehmen behauptet, dass die Ausgliederung des auf Kohle fokussierten Stromerzeugungsgeschäfts der beste Weg sei, nachdem die Aktien in den letzten fünf Jahren um 75% eingebrochen waren, aber der Widerstand von Cannon-Brookes bedeutete, dass es nicht in der Lage sein würde, die erforderliche Mehrheit in einer Aktionärsabstimmung zu erreichen, so AGL.

AGL hätte für die Aufspaltung in AGL Australia, einen Energieeinzelhändler, und Accel Energy, einen Stromerzeuger, die Zustimmung von 75 % der stimmberechtigten Aktien benötigt. Da Cannon-Brookes jedoch 11,3 % der Aktien besitzt und nur etwa die Hälfte der Aktien des Konzerns bei einer Jahreshauptversammlung zur Abstimmung steht, war die Abstimmung zum Scheitern verurteilt.

AGL kündigte an, eine strategische Überprüfung vorzunehmen, die sich auf potenzielle Dekarbonisierungsinitiativen konzentrieren und auch mit Grok Ventures, dem Investmentvehikel von Cannon-Brookes, weiter zusammenarbeiten wird.

"Wow, ein großer Tag für Australien. Ich musste mich erst einmal hinsetzen und es verarbeiten", sagte Cannon-Brookes in einem Beitrag auf Twitter. "Wir ergreifen die Chancen der Dekarbonisierung mit australischem Mut, Hartnäckigkeit und Kreativität. Es gibt viel zu tun, aber wir KÖNNEN es schaffen."

Grok sagte, sie habe ein Treffen mit den beiden Vorstandsmitgliedern von AGL beantragt, die mit der Leitung der Überprüfung beauftragt sind, und fügte hinzu, das Unternehmen müsse zusammenhalten und einen Dekarbonisierungsplan haben, der mit dem Pariser Klimaabkommen im Einklang steht.

"Wir werden uns von den beiden Vorsitzenden versichern lassen, dass die 'strategische Überprüfung' nicht bedeutet, dass die Vermögenswerte von AGL Stück für Stück verkauft werden", sagte ein Sprecher der Grok in einer per E-Mail versandten Erklärung.

AGL gab an, dass es 160 Millionen AUD (114 Millionen $) von den 260 Millionen AUD, die es für die mit der Aufspaltung verbundenen Kosten veranschlagt hatte, ausgegeben hat.

HEADWINDS

Der Vorstand von AGL erklärte, er wolle mit allen Interessengruppen zusammenarbeiten, um das Geschäft von AGL so schnell wie möglich zu dekarbonisieren und gleichzeitig die Stabilität des Energiesystems, die Erschwinglichkeit von Energie für Privat- und Industriekunden und angemessene Ergebnisse für die Aktionäre zu gewährleisten.

AGL teilte mit, dass der Vorstandsvorsitzende Graeme Hunt zurücktreten wird, aber bis zur Ernennung eines Nachfolgers in seiner Funktion bleibt. Die Suche nach einem unabhängigen Vorstandsvorsitzenden ist ebenfalls im Gange, woraufhin der amtierende Vorstandsvorsitzende Peter Botten zurücktreten wird, fügte das Unternehmen hinzu.

Die strategische Überprüfung wird neue Ansätze für alternative Transaktionen beinhalten, sagte AGL.

Im März hatte AGL ein Übernahmeangebot in Höhe von 5,4 Milliarden AUD von Cannon-Brookes und dem kanadischen Unternehmen Brookfield Asset Management abgelehnt. AGL hat jetzt eine Marktkapitalisierung von etwa 5,92 Milliarden AUD.

"Es besteht die Möglichkeit, dass jemand kommt und AGL aufkauft, aber ich glaube nicht, dass AGL sich darauf konzentrieren sollte", sagte Jamie Hannah, stellvertretender Leiter für Investitionen bei Van Eck, einem der 15 größten Aktionäre von AGL.

"Ich denke, sie sollten sich ganz auf ihre langfristige Strategie konzentrieren, um auf erneuerbare Energien umzusteigen und das Stromnetz zu dekarbonisieren", fügte Hannah hinzu.

Die australischen Großhandelspreise für Strom sind in diesem Jahr aufgrund von Ausfällen in mehreren Kohlekraftwerken, darunter auch im AGL-Kraftwerk Loy Yang, sowie aufgrund der weltweit steigenden Kohle- und Gaspreise in die Höhe geschnellt. Es wird erwartet, dass die Preise in den nächsten Jahren hoch bleiben werden.

Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass AGL bis 2024 in vollem Umfang davon profitieren wird, wenn seine Preisabsicherungen auslaufen, so Koenders von Barrenjoey.

"In den nächsten Jahren gibt es definitiv einen Wert. Aber es könnte schwierig werden, diesen Wert in 12 Monaten zu erreichen", fügte Koenders hinzu. ($1 = 1,3980 australische Dollar) (Berichte von Harshita Swaminathan in Bengaluru und Sonali Paul in Melbourne; Bearbeitung durch Himani Sarkar)