Ascendant Resources Inc. gab bekannt, dass das Unternehmen im Anschluss an die Ankündigung vom 18. Oktober 2023 in Bezug auf die von der Export Credit Agency ("ECA") unterstützte Projektfinanzierung in Höhe von bis zu 158 Millionen US$ die Banco Santander, S.A. ("Santander") als MLA für das Projekt Lagoa Salgada in Portugal ernannt hat. Wie am 5. September angekündigt, hat das Unternehmen zusammen mit seinen Beratern, SD Capital Advisory Ltd. und GKB Ventures Ltd. ("S&G") ein Ausschreibungsverfahren eingeleitet, um das Interesse einer Reihe globaler Projektfinanzierungsbanken zu wecken, als MLA für die Projekte des Unternehmens zu fungieren. Als Ergebnis dieses Wettbewerbsverfahrens erhielt das Unternehmen mehrere überzeugende Angebote. Zusammen mit den Beratern des Unternehmens wurden die Angebote auf der Grundlage der Erfahrung mit ECA-Projektfinanzierungen, der Durchführungskapazitäten und letztlich der finanziellen Bedingungen für die Projektfinanzierung bewertet. Santander ist ein angesehenes globales Institut mit umfassender Erfahrung in der ECA-Finanzierung, einer bedeutenden Präsenz in Portugal und einer langjährigen Beziehung zur UKEF. Dies und die wettbewerbsfähigen und überzeugenden Bedingungen für die Finanzierung waren die Grundlage dafür, dass das Unternehmen Santander das Mandat erteilte. Die von UKEF unterstützte Fazilität wird sich voraussichtlich auf bis zu 158 Mio. US$ belaufen und hat eine Gesamtlaufzeit von 7,5 Jahren. Die Finanzierung wird 70% der erwarteten Investitionsausgaben für das Lagoa Salgada Projekt abdecken.
Wie bei ECA-unterstützten Projektfinanzierungen üblich, bietet die UKEF den Projektkreditgebern politische und kommerzielle Garantien, wodurch das Gesamtprojektrisiko für den Kreditgeber gesenkt wird und die Kapitalkosten sinken. Dies senkt die Fremdkapitalkosten für Ascendant, während gleichzeitig die Laufzeiten verlängert und Fremdkapitalkapazitäten geschaffen werden, die normalerweise auf dem Markt für Geschäftsbanken nicht verfügbar sind. Um sich diese Unterstützung zu sichern, verpflichten sich die Projektentwickler zu einem im Voraus vereinbarten Umfang der Beschaffung von Waren, Dienstleistungen und Materialien durch in Großbritannien ansässige Organisationen. Das Mandat der UKEF besteht darin, die Exporte britischer Unternehmen auf dem Weltmarkt zu fördern und zu unterstützen. Die Ernennung des MLA erfolgt auf exklusiver Basis und legt die indikativen Bedingungen fest, auf denen die vorgeschlagene ECA-Finanzierung voraussichtlich basieren wird. Um Zweifel auszuschließen: Die Bedingungen sind rein indikativ und stellen weder ein Finanzierungsangebot noch eine rechtlich bindende Verpflichtung zur Bereitstellung von Finanzmitteln dar. Die Abgabe eines verbindlichen Angebots unterliegt unter anderem folgenden Bedingungen: Kredit- und andere interne Genehmigungen, E&S-Genehmigungen, zufriedenstellende Due-Diligence-Prüfung und Dokumentation, Erfüllung der KYC-Anforderungen und andere für diese Art von Transaktion übliche Bedingungen. Während der Abschluss der Projektfinanzierung noch von der Erteilung der Baugenehmigungen, der Due Diligence und anderen Anforderungen abhängt, ist die Ernennung von Santander als MLA ein wichtiger Meilenstein für die Projektfinanzierung des Lagoa Salgada Projekts. Bei Lagoa Salgada werden die Arbeiten zur Erteilung der Genehmigungen in den kommenden Monaten fortgesetzt. Das Unternehmen bereitet die Veröffentlichung seiner Machbarkeitsstudie nach 43-101 vor und wird nach deren Fertigstellung mit einer formellen Due-Diligence-Prüfung beginnen, bevor ein endgültiges verbindliches Angebot und eine entsprechende Dokumentation vorgelegt werden.