Finanzen Champion Real Estate Investment Trust

Aktien

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HK2778034606

2778

Gewerbliche REITs

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:20 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1.77 ^HKD	+2.91%		+17.22%	-27.76%

21.02.	Champion Real Estate Investment Trust meldet Ergebnis für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr	CI
21.02.	Champion Real Estate Investment Trust kündigt letzte Ausschüttung für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr an, zahlbar am 24. Mai 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	30’245	26’755	23’689	18’399	14’734	10’708	-	-
Unternehmenswert ¹	43’450	41’510	37’349	32’250	14’734	24’155	24’060	23’745
KGV	-51.5 x	-2.14 x	-28.5 x	-23.7 x	61.3 x	11.7 x	10.6 x	10.8 x
Rendite	5.18%	5.52%	5.71%	6.35%	-	8.54%	8.49%	8.71%
Marktkapitalisierung / Umsatz	9.82 x	9.16 x	8.55 x	7.01 x	5.72 x	4.23 x	4.33 x	4.25 x
Unternehmenswert / Umsatz	14.1 x	14.2 x	13.5 x	12.3 x	5.72 x	9.54 x	9.72 x	9.42 x
Unternehmenswert / EBITDA	20.1 x	20.4 x	19.6 x	18.4 x	8.73 x	14.9 x	15.2 x	14.7 x
Unternehmenswert / FCF	22.2 x	38.6 x	25.4 x	25.6 x	-	10.6 x	11.1 x	11.5 x
FCF Yield	4.5%	2.59%	3.93%	3.9%	-	9.41%	9.01%	8.7%
Price to Book	0.47 x	0.53 x	0.48 x	0.39 x	-	0.23 x	0.23 x	0.23 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	5’872’789	5’906’143	5’937’080	5’973’676	6’013’735	6’049’474	-	-
Referenzkurs ²	5.150	4.530	3.990	3.080	2.450	1.770	1.770	1.770
Datum der Veröffentlichung	18.02.20	18.02.21	21.02.22	24.02.23	21.02.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3’081	2’920	2’769	2’625	2’576	2’533	2’476	2’520
EBITDA ¹	2’159	2’039	1’907	1’757	1’688	1’626	1’587	1’616
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’159	2’039	1’907	1’757	1’688	1’607	1’583	1’609
Umsatzrendite	70.08%	69.84%	68.87%	66.94%	65.53%	63.43%	63.94%	63.82%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-279.5	-12’226	-575.4	-523.9	409	1’143	1’138	1’165
Nettoergebnis ¹	-570.3	-12’497	-831.4	-749.3	220.6	938.1	963.8	1’045
Nettomarge	-18.51%	-427.94%	-30.02%	-28.54%	8.57%	37.03%	38.93%	41.44%
Gewinn pro Aktie ²	-0.1000	-2.120	-0.1400	-0.1300	0.0400	0.1515	0.1669	0.1646
Free Cash Flow ¹	1’954	1’076	1’468	1’258	-	2’274	2’168	2’065
FCF-Marge N	63.43%	36.83%	53%	47.94%	-	89.77%	87.58%	81.93%
FCF Conversion (EBITDA)	90.5%	52.74%	76.96%	71.61%	-	139.89%	136.59%	127.79%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	242.4%	224.94%	197.7%
Dividende pro Aktie ²	0.2666	0.2500	0.2279	0.1956	-	0.1512	0.1503	0.1541
Datum der Veröffentlichung	18.02.20	18.02.21	21.02.22	24.02.23	21.02.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2
Umsatz ¹	1’528	1’488	1’432	1’397	1’372	1’331	1’295	1’300	1’276
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	983.9	923.2	900.4	856.9	862.5	825.4
Umsatzrendite	-	-	-	70.41%	67.3%	67.66%	66.2%	66.37%	64.68%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	-0.6400	-1.440	-0.6800	-0.1900	0.0500	0.0100	-0.1400	0.0100	0.0300
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	18.02.20	20.08.20	18.02.21	10.08.21	21.02.22	19.08.22	24.02.23	18.08.23	21.02.24

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	13’206	14’755	13’660	13’851	-	13’448	13’352	13’037
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	6.116 x	7.235 x	7.163 x	7.882 x	-	8.273 x	8.412 x	8.068 x
Free Cash Flow ¹	1’954	1’076	1’468	1’258	-	2’274	2’168	2’065
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	2.16%	2.33%	2.65%	2.18%	-	2.05%	2.02%	2.14%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1.69%	1.74%	1.9%	1.58%	-	1.45%	1.4%	1.62%
Aktiva ¹	-33’747	-719’091	-43’814	-47’576	-	64’848	68’679	64’676
Buchwert je Aktie ²	11.00	8.610	8.250	7.910	-	7.690	7.730	7.750
Cash Flow pro Aktie ²	0.3400	0.1800	0.2500	0.2100	-	0.1700	0.2000	0.2000
Capex ¹	37.4	-	27.4	8.23	-	34	33.9	34.1
Capex / Umsatz	1.21%	-	0.99%	0.31%	-	1.34%	1.37%	1.35%
Datum der Veröffentlichung	18.02.20	18.02.21	21.02.22	24.02.23	21.02.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Champion Real Estate Investment Trust

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1.77 HKD

Mittleres Kursziel

1.945 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+9.89%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Büro-REITs

	% 1. Jan.	Kap.
CHAMPION REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-27.76%	1.37 Mrd.
BOSTON PROPERTIES, INC.	-12.34%	9.66 Mrd.
NIPPON BUILDING FUND INC.	-1.80%	6.48 Mrd.
DEXUS	-8.33%	4.93 Mrd.
JAPAN REAL ESTATE INVESTMENT CORPORATION	-8.05%	4.85 Mrd.
EMBASSY OFFICE PARKS REIT	+11.51%	4.11 Mrd.
KDX REALTY INVESTMENT CORPORATION	-4.73%	4.02 Mrd.
KILROY REALTY CORPORATION	-16.82%	3.89 Mrd.
SL GREEN REALTY CORP.	+12.04%	3.28 Mrd.
INMOBILIARIA COLONIAL SOCIMI, S.A.	-15.11%	3.16 Mrd.

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