The First Bancshares, Inc. (NasdaqGM:FBMS) hat am 16. Juni 2022 eine unverbindliche Interessensbekundung zur Übernahme der Heritage Southeast Bancorporation, Inc. (OTCPK:HSBI) für ca. 210 Millionen Dollar abgegeben. The First Bancshares, Inc. (NasdaqGM:FBMS) hat am 27. Juli 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Heritage Southeast Bancorporation, Inc. (OTCPK:HSBI) abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhalten die HSBI-Aktionäre bei Abschluss der Transaktion 0,965 Aktien von First Bancshares für jede HSBI-Stammaktie. Das Umtauschverhältnis für die Transaktion ist festgelegt, was bedeutet, dass der Transaktionswert infolge von Änderungen des Aktienkurses von First Bancshares schwanken wird. Alle ausstehenden Optionen zum Erwerb von HSBI-Stammaktien werden bei Abschluss der Transaktion ausgezahlt. Der Wert der Transaktion beläuft sich auf etwa 207 Millionen Dollar oder 28,64 Dollar pro Aktie. Die HSBI wird mit FBMS fusionieren und in FBMS aufgehen, wobei FBMS das überlebende Unternehmen sein wird, und die Heritage Southeast Bank wird mit The First fusionieren und in The First aufgehen, wobei The First die überlebende Bank sein wird. HSBI ist möglicherweise verpflichtet, First Bancshares eine Abfindungszahlung in Höhe von 8.000.000 $ zu leisten. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aufsichtsbehörden, der Zustimmung der HSBI-Aktionäre, der Zustimmung der Aktionäre des Unternehmens, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung auf Formular S-4, des Erhalts bestimmter Zustimmungen und Genehmigungen von Dritten, der Zustimmung zum Fusionsvertrag durch die Inhaber von mindestens einer Mehrheit der im Umlauf befindlichen Aktien von First Bancshares und der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Vorstände von HSBI und The First Bancshares haben der Transaktion einstimmig zugestimmt. Die Aktionärsversammlung von FBMS ist für den 29. Dezember 2022 geplant. Mit Stand vom 11. Dezember 2022 hat das Board of Governors of the Federal Reserve System die Transaktion genehmigt. Am 30. Dezember 2022 wurde die Transaktion von den Aktionären von First Bancshares und HSBI genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2022 oder das erste Quartal 2023 erwartet. Der Abschluss der Transaktion wird für Anfang Januar 2023 erwartet. Ab dem 30. Dezember 2022 wird die Transaktion voraussichtlich zum 1. Januar 2023 wirksam werden.

Christopher Mihok, Christopher Dewberry von Keefe, Bruyette & Woods, Inc, A Stifel Company , waren als Finanzberater für First Bancshares tätig und haben eine Fairness Opinion für den Vorstand abgegeben. Mark Kanaly, Cliff Stanford, Blake MacKay und Brett Coburn von Alston & Bird LLP waren als Rechtsberater für First Bancshares tätig. D.A. Davidson & Co. war ebenfalls als Finanzberater für First Bancshares tätig und erstellte eine Fairness Opinion mit einer Servicegebühr von 350.000 $ für den Vorstand. Piper Sandler & Co. fungierte als Finanzberater und Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP als Rechtsberater der HSBI. HSBI stimmte zu, Piper Sandlers Honorar in Höhe von etwa 2,48 Millionen Dollar zu zahlen. Piper Sandler erhielt außerdem ein Honorar von 250.000 $ von HSBI für die Erstellung des Gutachtens. Piper Sandler erhält für diese Dienstleistungen ein Honorar in Höhe von 1,20% des Gesamtkaufpreises. First Bancshares hat sich bereit erklärt, KBW ein Barhonorar in Höhe von 2.000.000 $ zu zahlen, wovon 350.000 $ mit der Abgabe des Gutachtens von KBW fällig wurden.

Die First Bancshares, Inc. (NasdaqGM:FBMS) hat die Übernahme der Heritage Southeast Bancorporation, Inc. (OTCPK:HSBI) am 1. Januar 2022 abgeschlossen.