Unity Software Inc. (NYSE:U) hat die Übernahme von ironSource Ltd. (NYSE:IS) von Viola Ventures III, das von App Investments S.À R.L. und anderen verwaltet wird, am 13. Juli 2022 für rund 4,4 Milliarden Dollar zu übernehmen. Jede Stammaktie von ironSource wird gegen 0,1089 Stammaktien von Unity getauscht. Nach Abschluss der Fusion werden die derzeitigen Unity-Aktionäre ca. 73,5% und die derzeitigen ironSource-Aktionäre ca. 26,5% des kombinierten Unternehmens besitzen. Nach Abschluss der Fusion wird Tomer Bar-Zeev in den Verwaltungsrat von Unity eintreten und als wichtiges Mitglied des Führungsteams von Unity fungieren. Darüber hinaus werden zwei weitere ironSource Direktoren nach Abschluss der Transaktion dem Unity Board of Directors beitreten. Wenn der Fusionsvertrag unter bestimmten Umständen gekündigt wird, u.a. weil der Unity-Vorstand seine Empfehlung bezüglich des Emissionsvorschlags von Unity ändert, kann Unity verpflichtet sein, ironSource eine Kündigungsgebühr in Höhe von 150 Millionen Dollar zu zahlen. Wenn der Fusionsvertrag unter bestimmten Umständen gekündigt wird, u.a. weil der ironSource-Vorstand seine Empfehlung bezüglich des ironSource-Fusionsvorschlags ändert, kann ironSource verpflichtet sein, Unity eine Kündigungsgebühr in Höhe von 150 Mio. $ zu zahlen.

Die vorgeschlagene Aktientransaktion wurde von den Vorständen beider Unternehmen genehmigt und unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen sowie der Zustimmung der Aufsichtsbehörden und Aktionäre. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2022 erwartet. Die Transaktion hat einen hohen Wertzuwachs. Das kombinierte Unternehmen rechnet mit jährlichen EBITDA-Synergien von mehr als 300 Millionen Dollar bis zum Jahr 3 und wird bis Ende 2024 eine EBITDA-Rate von 1 Milliarde Dollar erreichen. Für den 8. September 2022 kündigt Unity den 7. Oktober 2022 für eine außerordentliche Aktionärsversammlung zur Abstimmung über die Fusion mit IronSource an. Am 7. Oktober 2022 haben die Aktionäre von ironSource der Transaktion zugestimmt.

ironSource hat Jefferies LLC (oJefferieso) als Finanzberater im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss beauftragt und als Teil dieses Auftrags hat Jefferies dem Vorstand von ironSource eine schriftliche Stellungnahme zur Fairness aus finanzieller Sicht abgegeben. Morgan Stanley gab gegenüber dem Vorstand von Unity eine mündliche Stellungnahme aus finanzieller Sicht ab. Dillon, Christopher D. von Gibson Dunn, Cooley LLP fungierte als Rechtsberater, Morgan Stanley fungierte als leitender Finanzberater von Unity. Deloitte LLP als Steuerberater und Goldman Sachs fungierten ebenfalls als Finanzberater von Unity, und Morrison & Foerster LLP und Herzog Fox & Neeman fungierten als Rechtsberater. Jefferies LLC fungierte als exklusiver Finanzberater von ironSource, und Joshua Kiernan, Josh Dubofsky, Max Schleusener, Michael Rosenberg, Nicholas DeNovio, Nate Seltzer, Jason Hegt, Andrew Galdes, Adam Kestenbaum, Jana Dammann de Chapto, Gail Crawford, Sarah Gagan und Clayton Northouse von Latham & Watkins LLP und Latham & Watkins LLP waren als Rechtsberater tätig. Watkins LLP und Latham & Watkins (London) LLP und Meitar Law Offices fungierten als Rechtsberater von IronSource. Unity schätzt, dass es MacKenzie ein Honorar von etwa $30.000 zahlen wird.

Unity Software Inc. (NYSE:U) hat die Übernahme von ironSource Ltd. (NYSE:IS) von Viola Ventures III, verwaltet von App Investments S.À R.L. und anderen, am 7. November 2022 abgeschlossen. Im Zusammenhang mit dem Abschluss der Transaktion wurden Tomer Bar-Zeev, Shlomo Dovrat und David Kostman in den Vorstand von Unity berufen, wodurch sich die Anzahl der Vorstandsmitglieder von 10 auf 13 erhöht.