Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den asiatischen Märkten.

Der US-Inflationsbericht vom Donnerstag könnte die Märkte auf die Probe stellen, da sich der Konsens über die erste Zinssenkung der Federal Reserve in diesem Zyklus im September verdichtet.

Es wird erwartet, dass der Bericht über die Verbraucherpreise im Juni eine jährliche Veränderung von 3,1% ausweisen wird, die sich von 3,3% im Vormonat abschwächt. Laut CME FedWatch zeigen die Fed Funds Futures derzeit eine 70%ige Chance, dass die Zentralbank auf ihrer Septembersitzung die Zinsen senkt. Die Erwartungen für eine Zinssenkung haben in diesem Jahr jedoch stark geschwankt, und ein überraschender Inflationsanstieg könnte die Prognosen weiter ins Wanken bringen und die Preise für Vermögenswerte ins Wanken bringen.

Der Fed-Vorsitzende Jerome Powell, der am Mittwoch zum zweiten Mal vor dem Kongress aussagte, sagte, die Zentralbank werde Zinsentscheidungen treffen, "wann und wie" sie erforderlich seien. Er wies die Vermutung zurück, dass eine Zinssenkung im September als politischer Akt vor den US-Präsidentschaftswahlen am 5. November gesehen werden könnte. Im Vorfeld des VPI-Berichts herrschte an der Wall Street eine gute Stimmung. Der S&P 500 und der Nasdaq Composite legten beide um etwas mehr als 1% zu und schlossen auf Rekordhochs. Die Aktien von Nvidia setzten ihren Monsterlauf in diesem Jahr fort und stiegen um 2,7%, während alle "Magnificent 7" Megacaps Gewinne verbuchten. Die Gewinnsaison für das zweite Quartal wird bald beginnen. Die großen Banken, allen voran JPMorgan, werden am Freitag ihre Ergebnisse veröffentlichen.

Der Dollar gab am Mittwoch leicht nach, während die Renditen der US-Staatsanleihen nachgaben, da Händler die Äußerungen von Powell bewerteten. Zinsentscheidungen waren auch anderswo auf der Welt ein heißes Thema. Der Chefvolkswirt der Bank of England, Huw Pill, dämpfte die Hoffnungen auf eine Zinssenkung im August und verwies auf den Preisdruck in der britischen Wirtschaft.

Die neuseeländische Zentralbank hielt am Mittwoch ihren Leitzins unverändert, eröffnete aber die Möglichkeit, die Geldpolitik im Laufe der Zeit zu lockern, sollte sich die Inflation wie erwartet verlangsamen.

Es wird erwartet, dass die Bank of Korea ihren Leitzins am Donnerstag auf einem 15-Jahres-Hoch belässt, wobei eine Senkung im nächsten Quartal erwartet wird, wie eine Reuters-Umfrage ergab. In China herrschte derweil Angst vor Deflation und schwacher Nachfrage. Daten vom Mittwoch zeigten, dass die Verbraucherpreise in China im Juni zum fünften Mal in Folge gestiegen sind, jedoch hinter den Erwartungen zurückblieben. Die chinesischen Aktien schlossen nach den Daten niedriger, wobei der Blue-Chip-Index CSI300 um 0,3% nachgab.

Der japanische Nikkei-Index schloss unterdessen um 0,6% höher und erreichte ein Rekordhoch, da sein 2024er Lauf weiterging.

Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Donnerstag eine weitere Richtung geben könnten:

- Sitzung der Bank of Korea

- Sitzung der Zentralbank von Malaysia

- Bericht über den Verbraucherpreisindex in den USA (Juni)