Der Vorstand von Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) beabsichtigt, die Sparte Consumer Health Business am 12. November 2021 abzuspalten. Ab dem 24. Juli 2023 beabsichtigt Johnson & Johnson, 80,1% der Anteile am Consumer Health Business durch ein Tauschangebot abzuspalten. Das Umtauschangebot wird es den Aktionären von Johnson & Johnson ermöglichen, einige, alle oder keine ihrer Aktien von Johnson & Johnson in Aktien von Kenvue zu tauschen. Nach dem Abschluss wird das Consumer Health Business zu zwei eigenständigen Unternehmen. Bis zum 21. August 2023 wurden 802.707.331 J&J-Stammaktien rechtsgültig angedient und nicht rechtsgültig zurückgezogen, einschließlich 250.407.279 J&J-Stammaktien, die rechtsgültig durch eine Mitteilung über eine garantierte Lieferung angedient wurden. Da das Umtauschangebot überzeichnet ist, wird Johnson & Johnson nur einen Teil der gültig angedienten und nicht gültig zurückgezogenen J&J-Stammaktien annehmen, und zwar anteilig im Verhältnis zur Anzahl der angedienten Aktien.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung bestimmter Bedingungen, unter anderem der Konsultation von Betriebsräten und anderen Arbeitnehmervertretungen, soweit erforderlich, der endgültigen Zustimmung des Board of Directors von Johnson & Johnson, des Erhalts eines positiven Gutachtens und eines Bescheids des Internal Revenue Service hinsichtlich der Steuerfreiheit der Transaktion sowie des Erhalts weiterer behördlicher Genehmigungen. Der Abschluss der Transaktion wird bis Ende 2022 erwartet. Gemäß der Aktualisierung vom 11. Mai 2022 wird die Trennung voraussichtlich im Jahr 2023 abgeschlossen sein. Ab dem 28. September 2022 wurde das Consumer Health Business in Kenvue umbenannt. Die Verwendung des neuen Firmenlogos und der neuen Corporate Brand Identity wird nach Abschluss der geplanten Trennung wirksam. Mit Wirkung vom 30. November 2022 hat Johnson & Johnson bekannt gegeben, dass der Chief Executive Officer Joaquin Duato die zusätzliche Rolle des Chairman übernehmen wird. Mit Wirkung vom 11. Mai 2022 gab Johnson & Johnson die Ernennung von Thibaut Mongon zum designierten Chief Executive Officer und Paul Ruh zum designierten Chief Financial Officer der zukünftigen, börsennotierten New Consumer Health Company bekannt. Johnson & Johnson beantragte am 5. Januar 2023 den Börsengang der Consumer Health Business Division Kenvue, um seine Consumer Health Division als eigenständiges Unternehmen an die Börse zu bringen. Johnson & Johnson hat eine Roadshow für den Börsengang gestartet und Kenvue hat die Notierung seiner Stammaktien an der New Yorker Börse unter dem Symbol ?KVUE beantragt. Wie am 28. September 2022 bekannt gegeben wurde, wird der Abschluss der Transaktion für November 2023 erwartet.

Goldman Sachs & Co. LLC und J.P. Morgan Securities LLC fungieren als Finanzberater für Johnson & Johnson, Cravath, Swaine & Moore LLP und Maria Eberle, Alan Zoccolillo, Claudia Poernig, Irina Shestakova, Federico Cuadra del Carmen.., Susan Eandi, Graham Stuart, Khelin Aiken, Lisa Rosaya, Joseph Deng, Sofia Chesnokova, Liliana Hernandez Salgado, Christopher Guldberg, Jonathan Tuck von Baker & McKenzie LLP sind als Rechtsberater für Johnson & Johnson tätig. Ernst & Young LLP fungierte als Finanzberater für Johnson & Johnson. Min-tze Lean von Wong & Leow LLC fungierte als Rechtsberater für Johnson & Johnson (NYSE:JNJ). Davis Polk & Wardwell LLP beriet die Vertreter der verschiedenen Erstkäufer. Computershare Trust Company, Inc. fungierte als Börsenmakler bei der Transaktion.

Johnson & Johnson hat die Abspaltung von 80,1% der Anteile an Kenvue Inc. (NYSE:KVUE) am 23. August 2023 abgeschlossen.