Extra Space Storage Inc. (NYSE:EXR) hat die Übernahme von Life Storage, Inc. (NYSE:LSI) von State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Wellington Management Company LLP und anderen abgeschlossen.
Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von Extra Space und Life Storage, der Notierung an der New Yorker Börse, des Inkrafttretens des von Extra Space einzureichenden Formulars S-4 zur Registrierung des Angebots und des Verkaufs von Extra Space-Stammaktien, die im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses ausgegeben werden sollen, sowie des Erhalts eines schriftlichen Steuergutachtens von Phillips Lytle, Latham& Watkins LLP und Hogan Lovells US LLP, der Erhalt bestimmter Rechtsgutachten durch uns und Extra Space, das Nichtvorliegen einer einstweiligen Verfügung, einer einstweiligen Verfügung oder einer anderen gerichtlichen Anordnung und das Nichtvorliegen eines Gesetzes, das den Vollzug des Zusammenschlusses rechtswidrig machen oder anderweitig verbieten würde, sowie die Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die jeweiligen Vorstände von Extra Space und Life Storage haben die Transaktion einstimmig genehmigt. Extra Space Storage und Life Storage gaben bekannt, dass die Aktionäre von Extra Space und Life Storage auf ihren jeweiligen außerordentlichen Versammlungen, die praktisch am 18. Juli 2023 stattfanden, getrennt über die geplante Fusion abgestimmt haben. Der Abschluss der Transaktion wird derzeit für die zweite Hälfte des Jahres 2023 erwartet. Mit Stand vom 6. Juni 2023 wird der Abschluss der Transaktion im Juli oder August 2023 erwartet. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion innerhalb des ersten Jahres nach Abschluss positiv auf den Kern-FFO pro Aktie (eine Nicht-GAAP-Kennzahl) auswirken wird. Gemäß der Abfüllung am 18. Juli 2023 wird der Abschluss der Transaktion für den 20. Juli 2023 erwartet.
Citigroup Global Markets Inc. fungierte als führender Finanzberater und Anthony Gostanian, Pardis Zomorodi, Eric Cho, Holly Bauer, Laura Szarmach, Achraf Farraj, Greg Rodgers, Kenneth Askin, Chris Norton, Arielle Singh, Robert Brown, Jason Cruise, Craig M. Garner und Kevin C. Reyes von Latham & Watkins LLP fungierten als Rechtsberater für Extra Space. J.P. Morgan Securities LLC fungierte als Finanzberater für Extra Space. Wells Fargo Securities und BofA Securities fungierten als Finanzberater und Joseph Gilligan, Bruce Gilchrist, Les Reese und Katherine Keeley von Hogan Lovells US LLP und Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP fungierten als Rechtsberater für Life Storage. David J. Murray von Phillips Lytle LLP fungierte als Rechtsberater für Life Storage. Citigroup Global Markets Inc. fungierte als Fairness Opinion Provider für Extra Space. Wells Fargo Securities, LLC und BofA Securities, Inc waren als Fairness Opinion Provider für Life Storage tätig. David P. Slotkin von Morrison & Foerster LLP fungierte als Rechtsberater für Citigroup Global Markets Inc. Innisfree M&A Incorporated agierte als Stimmrechtsvertreter für Life Storage. MacKenzie Partners fungierte als Bevollmächtigter von Extra Space. Extra Space hat sich bereit erklärt, Citi ein Gesamthonorar in Höhe von $18 Millionen zu zahlen, von dem $2 Millionen bei Abgabe des Gutachtens von Citi und $16 Millionen bei Vollzug der Fusion fällig werden. Life Storage hat sich bereit erklärt, BofA Securities eine Gebühr in Höhe von insgesamt 15 Millionen Dollar zu zahlen, wovon 2 Millionen Dollar bei Abgabe des Gutachtens der BofA Securities fällig wurden und der Rest vom Vollzug der Fusion abhängt. Life Storage wird Innisfree eine angemessene und übliche Vergütung zahlen, einschließlich eines Honorars von 75.000 $ für den ersten Monat der Dienstleistungen und 40.000 $ pro Monat danach. American Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent und Registerführer für Extra Space.
Extra Space Storage Inc. (NYSE:EXR) hat die Übernahme von Life Storage, Inc. (NYSE:LSI) von State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Wellington Management Company LLP und anderen am 20. Juli 2023 abgeschlossen. Im Zusammenhang mit dem Abschluss der Fusion wurde der Vorstand von Extra Space von 10 auf 13 Direktoren erweitert, wobei drei neue Direktoren von Life Storage ernannt wurden: Mark G. Barberio, Joseph V. Saffire und Susan Harnett.
Zum Originalartikel.
Kontaktieren Sie uns, wenn Sie eine Korrektur wünschen