Finanzen Meritage Homes Corporation

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Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:01 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
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26.04.	MERITAGE HOMES CORPORATION : Bewertung von UBS kaufen	ZM
25.04.	Transcript : Meritage Homes Corporation, Q1 2024 Earnings Call, Apr 25, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	2’340	3’115	4’554	3’372	6’350	6’130	-	-
Unternehmenswert ¹	3’040	3’390	5’096	3’661	6’437	5’863	5’809	5’715
KGV	9.52 x	7.53 x	6.33 x	3.45 x	8.74 x	8.91 x	8.33 x	8.56 x
Rendite	-	-	-	-	0.62%	1.77%	1.4%	1.97%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.64 x	0.69 x	0.89 x	0.54 x	1.04 x	1 x	0.93 x	0.95 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.83 x	0.76 x	1 x	0.58 x	1.05 x	0.95 x	0.88 x	0.88 x
Unternehmenswert / EBITDA	9.66 x	6.23 x	5.22 x	2.83 x	7.03 x	5.78 x	5.81 x	5.64 x
Unternehmenswert / FCF	9.43 x	6.64 x	-28.7 x	9.68 x	20.3 x	9.03 x	13.7 x	68 x
FCF Yield	10.6%	15.1%	-3.49%	10.3%	4.93%	11.1%	7.3%	1.47%
Price to Book	1.18 x	1.32 x	1.5 x	0.85 x	-	1.19 x	1.06 x	0.97 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	38’299	37’612	37’311	36’571	36’450	36’169	-	-
Referenzkurs ²	61.11	82.82	122.1	92.20	174.2	169.5	169.5	169.5
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	26.01.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	3’650	4’482	5’120	6’269	6’113	6’142	6’616	6’458
EBITDA ¹	314.7	543.7	976.7	1’293	915.3	1’015	1’000	1’014
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	286.8	512.7	950.4	1’268	889.9	936	942.3	967.3
Umsatzrendite	7.86%	11.44%	18.56%	20.23%	14.56%	15.24%	14.24%	14.98%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	302.9	533.6	954.8	1’289	949.4	945.4	935.6	924.2
Nettoergebnis ¹	249.7	423.5	737.4	992.2	738.7	683.5	725.1	711.8
Nettomarge	6.84%	9.45%	14.4%	15.83%	12.08%	11.13%	10.96%	11.02%
Gewinn pro Aktie ²	6.420	11.00	19.29	26.74	19.93	19.03	20.35	19.81
Free Cash Flow ¹	322.4	510.4	-177.8	378.3	317.4	649.5	424	84
FCF-Marge N	8.83%	11.39%	-3.47%	6.03%	5.19%	10.57%	6.41%	1.3%
FCF Conversion (EBITDA)	102.45%	93.87%	-	29.26%	34.68%	64.01%	42.4%	8.28%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	129.15%	120.53%	-	38.13%	42.96%	95.03%	58.48%	11.8%
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	1.080	3.000	2.368	3.343
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	26.01.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	1’260	1’499	1’287	1’412	1’578	1’991	1’279	1’567	1’613	1’653	1’468	1’558	1’489	1’646	1’400
EBITDA ¹	262.8	311.1	288.7	334	330.5	339.8	158.7	235.2	274	247.3	231.7	261.8	265.7	250.5	212.9
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	256.3	304.7	282.9	328.1	324.7	332.6	153.5	229.2	267.6	239.6	225.7	244.3	239.9	218.4	204.8
Umsatzrendite	20.34%	20.33%	21.98%	23.23%	20.58%	16.7%	12%	14.62%	16.59%	14.49%	15.37%	15.69%	16.11%	13.27%	14.63%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	261.7	311.5	285.9	331.7	329.5	342.2	165.3	239.5	285.7	258.9	234	222.2	233.3	237.8	191
Nettoergebnis ¹	200.8	237.5	217.3	250.1	262.5	262.4	131.3	186.8	221.8	198.9	186	170.4	178.7	184.2	146.9
Nettomarge	15.93%	15.84%	16.88%	17.71%	16.63%	13.17%	10.26%	11.92%	13.75%	12.03%	12.67%	10.94%	12%	11.19%	10.5%
Gewinn pro Aktie ²	5.250	6.250	5.790	6.770	7.100	7.090	3.540	5.020	5.980	5.380	5.060	4.780	4.974	4.999	4.085
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	0.2700	0.2700	0.2700	0.2700	0.7500	0.7500	0.7500	0.7500	0.7500
Datum der Veröffentlichung	27.10.21	26.01.22	27.04.22	27.07.22	26.10.22	01.02.23	26.04.23	27.07.23	31.10.23	31.01.24	24.04.24	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	700	274	542	289	87	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	267	321	415
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.223 x	0.5048 x	0.5546 x	0.2236 x	0.095 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	322	510	-178	378	317	650	424	84
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	13.8%	19.6%	27.4%	28.4%	17.3%	15%	13.7%	12.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.52%	11.7%	17%	18.8%	12.2%	10.9%	10.8%	-
Aktiva ¹	3’320	3’631	4’336	5’290	6’063	6’271	6’745	-
Buchwert je Aktie ²	51.70	62.60	81.50	108.0	-	142.0	160.0	174.0
Cash Flow pro Aktie	8.920	13.80	-	10.90	9.590	-	-	-
Capex ¹	24.4	19.9	25.7	27	38.2	27.1	27.8	36.5
Capex / Umsatz	0.67%	0.44%	0.5%	0.43%	0.62%	0.44%	0.42%	0.57%
Datum der Veröffentlichung	29.01.20	27.01.21	26.01.22	01.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Meritage Homes Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

169.5 USD

Mittleres Kursziel

184.7 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+9.01%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Wohnbauunternehmen - Einzelhäuser

	% 1. Jan.	Kap.
MERITAGE HOMES CORPORATION	-2.71%	6.13 Mrd.
LENNAR CORPORATION	+3.52%	42.57 Mrd.
TRI POINTE HOMES, INC.	+7.01%	3.59 Mrd.
M/I HOMES, INC.	-12.83%	3.34 Mrd.
HOVNANIAN ENTERPRISES, INC.	-3.60%	933 Mio.
PT GOWA MAKASSAR TOURISM DEVELOPMENT TBK	+95.60%	292 Mio.
INVERSIONES CENTENARIO S.A.A.	+3.33%	238 Mio.
SMITH DOUGLAS HOMES CORP.	0.00%	241 Mio.
HUSCOMPAGNIET A/S	+19.57%	171 Mio.
HEXAOM	+20.51%	172 Mio.

Wohnbauunternehmen - Einzelhäuser