Es wird erwartet, dass Microsoft einen Umsatzsprung von 15,8 % im Quartal verzeichnen wird, das beste Wachstum seit fast zwei Jahren, da die steigende Akzeptanz seiner mit generativer KI ausgestatteten Produkte die Nachfrage nach seinen Cloud-Diensten anheizt.

Dank seines frühen Vorsprungs im Bereich der künstlichen Intelligenz wird Microsoft in diesem Jahr wahrscheinlich seine Führung als größtes Unternehmen nach Marktwert festigen. Der Softwaregigant setzte sich am Freitag mit einer Bewertung von 3 Billionen Dollar an die Spitze und verdrängte damit Apple, das wertvollste Unternehmen seit 2011, knapp.

Die Ergebnisse am Dienstag von Microsoft, das sich verpflichtet hat, mehr als 10 Milliarden Dollar in das generative KI-Vorzeigeunternehmen und ChatGPT-Hersteller OpenAI zu investieren, werden den Ton für die Erwartungen an die KI in diesem Jahr angeben, nachdem die Investoren 2023 Milliarden Dollar in die Technologie gesteckt haben.

Analysten zufolge werden die Gewinne der Unternehmen in den nächsten Monaten noch gering ausfallen. Nichtsdestotrotz wird die Wall Street genau beobachten, ob diese Investitionen beginnen, sich zu rentieren.

"Gen AI hat sich als oberste Priorität für (Chief Information Officers) herauskristallisiert und Microsoft ist einzigartig gut positioniert, da die Mehrheit der CIOs erwartet, in den nächsten 12 Monaten ein KI-Produkt von Microsoft zu verwenden", sagte Morgan Stanley-Analyst Keith Weiss in einer Notiz vom 11. Januar.

Der Windows-Hersteller hat in den letzten drei Monaten sein wichtigstes KI-Tool auf breiter Front eingeführt - den 30 Dollar pro Monat teuren "Copilot" für seinen Dienst Microsoft 365, der E-Mails verfassen, Präsentationen erstellen und Meeting-Highlights zusammenstellen kann.

"Wir gehen davon aus, dass der Beitrag der KI zum Azure-Wachstum zunehmen wird, da unsere Überprüfungen auf eine starke Nachfrage nach Azure-KI-Diensten hindeuten", so Jefferies-Analyst Brent Thill in einer Research Note.

"Es ist hervorzuheben, dass wir davon ausgehen, dass die Situation bei OpenAI, wenn überhaupt, nur minimale Auswirkungen auf den KI-Beitrag von Azure im (zweiten Quartal) haben wird", sagte er.

Das Wachstum im Cloud-Geschäft von Microsoft zieht ebenfalls an, da die Kunden Rechenleistung in Erwartung der Nutzung der KI-Dienste kaufen. Dies hat Azure geholfen, Marktanteile zu gewinnen, während es mit Amazon.com's AWS und Alphabet's Google Cloud konkurriert.

Microsoft prognostiziert für Azure ein Wachstum von 26% bis 27% im zweiten Quartal, das am 31. Dezember endete. Die Analysten von Visible Alpha erwarten für Azure ein Wachstum von 27,7%.

"Es ist zu früh, um den Umsatzbeitrag von GenAI vor 2025 für ein Softwareunternehmen, das nicht Microsoft heißt, zu modellieren", sagte RBC Capital Markets-Analyst Rishi Jaluria.

Microsoft sagte im Oktober, dass die Bruttomarge für das Cloud-Geschäft im Dezember-Quartal im Vergleich zum Vorjahr weitgehend unverändert bleiben wird, da das Unternehmen Ausgaben tätigt, um seine KI-Infrastruktur zu erweitern, um der wachsenden Nachfrage gerecht zu werden. Laut LSEG werden die Betriebskosten im zweiten Quartal voraussichtlich so stark ansteigen wie seit fünf Quartalen nicht mehr.

Es wird erwartet, dass die Erholung des PC-Marktes das stärkste Umsatzwachstum in der Windows- und Gerätesparte des Unternehmens seit vier Jahren zur Folge haben wird.

Für das Windows-Geschäftssegment, zu dem auch die jüngste Übernahme des Spieleherstellers Activision gehört, prognostiziert das Unternehmen für das zweite Quartal ein Umsatzwachstum von etwa 16% bis 19%. Letzte Woche hat Microsoft angekündigt, dass es 1.900 Mitarbeiter bei Activision Blizzard und Xbox entlassen wird, was etwa 8% der gesamten Microsoft Gaming Division entspricht.

Die Aktien von Microsoft sind im letzten Jahr um 57% gestiegen. Zusammen mit einer Rallye anderer Tech-Aktien, darunter Alphabet und Nvidia, trug Microsoft zu einem Anstieg des S&P 500 um 24% im Jahr 2023 bei.