Der Yen notierte am Donnerstag so schwach wie seit Jahrzehnten nicht mehr, obwohl die Androhung von Interventionen seitens der japanischen Behörden Händler davon abhielt, die Währung auf ein neues Tief zu drücken, während asiatische Aktien vor einem wichtigen US-Inflationsbericht stiegen.

Die Märkte bewegten sich im Vorfeld der für Freitag mit Spannung erwarteten Daten zum Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), dem bevorzugten Inflationsmaß der Federal Reserve, weitgehend innerhalb einer Bandbreite. Angesichts des langen Osterwochenendes in vielen Ländern werden jedoch nur wenige Märkte geöffnet sein, um die neuen Daten zu bewerten und darauf zu reagieren.

Im Mittelpunkt des Interesses stand auch der Yen, der zuletzt wenig verändert bei 151,35 pro Dollar notierte, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung auf ein 34-Jahres-Tief von 151,975 abgerutscht war.

Die drei wichtigsten japanischen Währungsbehörden hielten am Mittwoch eine Dringlichkeitssitzung ab, um über den schwachen Yen zu diskutieren. Sie deuteten an, dass sie bereit seien, in den Markt einzugreifen, um die ungeordneten und spekulativen Bewegungen der Währung zu stoppen.

Dies geschah, nachdem die Beamten ihre verbalen Warnungen verschärft hatten, um den Fall des Yen einzudämmen. Finanzminister Shunichi Suzuki sagte, man werde "entschiedene Schritte" gegen übermäßige Währungsbewegungen unternehmen.

Die japanischen Behörden hatten zuletzt 2022 interveniert, um den Yen zu stützen. Damals verwendeten sie ebenfalls Formulierungen wie "zutiefst besorgt" und versprachen, vor einer Intervention "entscheidende Schritte" zu unternehmen.

"Entgegen der landläufigen Meinung, dass 152 die Grenze ist, denke ich, dass es eher auf das Ausmaß der Bewegung ankommt", sagte Christopher Wong, ein Währungsstratege bei OCBC.

"Es gibt auch eine Grenze dafür, wie weit verbale Interventionen gehen können. Nichtsdestotrotz ist das tatsächliche Interventionsrisiko immer noch hoch, wenn nicht noch höher."

Der sinkende Yen war ein Segen für den japanischen Nikkei, der im bisherigen Monatsverlauf um etwa 3% gestiegen ist. Er schloss mehr als 1% niedriger.

In China stabilisierte sich der Yuan, der ebenfalls unter Beobachtung steht, da er weiterhin mit der schwächeren Seite der Schlüsselmarke von 7,2 Prozent zu kämpfen hat, bei 7,2268. Unterstützung erhielt der Yuan von einem starken Fixing durch die People's Bank of China am Donnerstag, da Peking weiterhin auf einen starken Ausverkauf der Währung achtet.

Die Zentralbank legte den Mittelkurs, um den der Yuan in einer Bandbreite von 2% gehandelt werden darf, um 1.311 Punkte höher fest als eine Reuters-Schätzung, was der größte Abstand seit November 2023 ist.

Auch die chinesischen Aktien machten ihre Verluste vom Vortag wieder wett, gestützt von einem festeren Yuan und der Erwartung, dass Peking aggressivere Maßnahmen zur Stimulierung der Wirtschaft ergreifen wird.

Der Blue-Chip-Index CSI300 und der Shanghai Composite Index stiegen jeweils um etwa 0,9%, während der Hang Seng Index in Hongkong um 1,45% zulegte.

All dies führte dazu, dass der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans um 0,6% zulegte.

Die S&P 500-Futures und die Nasdaq-Futures wurden wenig verändert gehandelt, während die EUROSTOXX 50-Futures um 0,32% zulegten. Die FTSE-Futures stiegen um 0,46%.

DOLLAR-KRAFT

Bei den Währungen hatte der Dollar die Nase vorn, was zum Teil auf Äußerungen von Fed-Gouverneur Christopher Waller zurückzuführen war, der am späten Mittwoch sagte, er habe es nicht eilig, die Zinssätze zu lockern.

Während die Wahrscheinlichkeit einer ersten Zinssenkung der Fed im Juni weiterhin bei über 50% liegt, setzen Händler verstärkt auf ähnliche Schritte der Europäischen Zentralbank und der Bank of England im selben Monat.

Die schwedische Zentralbank hat am Mittwoch signalisiert, dass die Chancen für eine Reihe von Zinssenkungen ab Mai gut stehen, wenn die Inflation weiter in Richtung ihres 2%-Ziels fällt.

Gegenüber dem Dollar fiel der Euro um 0,06% auf $1,08215, und das Pfund Sterling gab um 0,08% auf $1,26305 nach.

Der neuseeländische Dollar fiel auf den schwächsten Stand seit mehr als vier Monaten auf $0,5981.

"Der Dollar wird nach wie vor von der relativ hawkishen Haltung der US-Notenbank, wenn man alle 19 Entscheidungsträger zusammennimmt, und anderer Zentralbanken beeinflusst, die in letzter Zeit noch mehr in Richtung dovish tendiert haben", sagte Thierry Wizman, Global FX and Rates Strategist bei Macquarie.

Die erneute Dollarstärke hat die rasante Rallye des Goldpreises gestoppt, die ihn in der vergangenen Woche auf ein Rekordhoch getrieben hat. Das gelbe Metall legte zuletzt um 0,1% auf $2.196,69 je Unze zu.

Die Ölpreise legten leicht zu, wobei Brent um 39 Cent auf $86,48 je Barrel zulegte, während US-Rohöl um 50 Cent auf $81,85 je Barrel stieg.