Der Yen schwächelte am Donnerstag in der Nähe des schwächsten Standes seit Jahrzehnten, obwohl die Androhung von Interventionen seitens der japanischen Behörden die Anleger davon abhielt, die Währung auf einen neuen Tiefstand zu drücken, während asiatische Aktien im Vorfeld wichtiger US-Inflationsdaten stiegen.

Die Märkte bewegten sich im Vorfeld der für Freitag mit Spannung erwarteten Daten zum Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), dem bevorzugten Inflationsmaß der Federal Reserve, weitgehend innerhalb einer Bandbreite. Angesichts des langen Osterwochenendes in vielen Ländern werden jedoch nur wenige Märkte geöffnet sein, um die neuen Daten zu verarbeiten.

Im Mittelpunkt des Interesses stand auch der Yen, der zuletzt wenig verändert bei 151,30 pro Dollar notierte, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung auf ein 34-Jahrestief von 151,975 gefallen war.

Die drei wichtigsten japanischen Währungsbehörden hielten am Mittwoch eine Dringlichkeitssitzung ab, um über den schwachen Yen zu diskutieren. Sie deuteten an, dass sie bereit seien, in den Markt einzugreifen, um die ungeordneten und spekulativen Bewegungen der Währung zu stoppen.

Dies geschah, nachdem die Beamten ihre verbalen Warnungen verschärft hatten, um den Fall des Yen einzudämmen. Finanzminister Shunichi Suzuki sagte, man werde "entschiedene Schritte" gegen übermäßige Währungsbewegungen unternehmen.

Die japanischen Behörden hatten zuletzt 2022 interveniert, um den Yen zu stützen. Damals verwendeten sie ebenfalls Formulierungen wie "zutiefst besorgt" und versprachen, vor einer Intervention "entscheidende Schritte" zu unternehmen.

"Entgegen der landläufigen Meinung, dass 152 die Grenze ist, denke ich, dass es eher auf das Ausmaß der Bewegung ankommt", sagte Christopher Wong, ein Währungsstratege bei OCBC.

"Es gibt auch eine Grenze dafür, wie weit verbale Interventionen gehen können. Nichtsdestotrotz ist das tatsächliche Interventionsrisiko immer noch hoch, wenn nicht noch höher."

Der sinkende Yen war ein Segen für den japanischen Nikkei, der im bisherigen Monatsverlauf um etwa 3% gestiegen ist. Zuletzt lag er 1% niedriger, blieb aber nicht weit von einem Rekordhoch entfernt.

In China lagen die Aktien im Minus, da ausländische Anleger aufgrund der anhaltenden Sorgen über die Aussichten der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt starke Verkäufe tätigten.

Der Blue-Chip-Index CSI300 fiel im frühen Handel auf ein Einmonatstief, während der Shanghai Composite Index unter die psychologisch wichtige 3000-Punkte-Marke kämpfte und um 0,1% nachgab.

Der Yuan, der ebenfalls durch die Erwartung weiterer geldpolitischer Lockerungen Pekings zur Stützung der fragilen wirtschaftlichen Erholung Chinas belastet wurde, notierte wenig verändert bei 7,2270 pro Dollar und damit nahe einem Viermonatstief.

Der Hang Seng Index in Hongkong bewegte sich kaum, wobei ein Anstieg bei den Technologiewerten um mehr als 1% die Belastung durch die Immobilienwerte ausglich.

Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans lag 0,05% niedriger.

DOLLAR-KRAFT

Bei den Währungen hatte der Dollar die Nase vorn, was zum Teil auf die Äußerungen von Fed-Gouverneur Christopher Waller zurückzuführen war, der am späten Mittwoch sagte, er habe es nicht eilig, die Zinssätze zu lockern.

Während die Wahrscheinlichkeit einer ersten Zinssenkung der Fed im Juni weiterhin bei über 50% liegt, setzen Händler verstärkt auf ähnliche Schritte der Europäischen Zentralbank und der Bank of England in diesem Monat.

Die schwedische Zentralbank hat am Mittwoch signalisiert, dass die Chancen für eine Reihe von Zinssenkungen ab Mai gut stehen, wenn die Inflation weiter in Richtung ihres 2%-Ziels fällt.

Gegenüber dem Dollar fiel der Euro um 0,1% auf $1,0816 und das Pfund Sterling gab um 0,12% auf $1,26255 nach.

Der neuseeländische Dollar fiel auf den schwächsten Stand seit vier Monaten auf $0,5981.

Der Dollar wird nach wie vor von der relativen Falschheit der US-Notenbank beeinflusst, wenn man alle 19 Entscheidungsträger zusammennimmt, sowie von anderen Zentralbanken, die in letzter Zeit sogar noch mehr in Richtung "dovish" tendiert haben", sagte Thierry Wizman, Global FX and Rates Strategist bei Macquarie.

Die erneute Dollar-Stärke hat den rasanten Anstieg des Goldpreises gestoppt, der ihn in der vergangenen Woche auf ein Rekordhoch getrieben hatte. Das gelbe Metall gab um 0,2% auf $2.189,81 je Unze nach.

Die Ölpreise legten unterdessen leicht zu: Brent stieg um 36 Cent auf $86,45 je Barrel, während US-Rohöl um 44 Cent auf $81,80 je Barrel zulegte.