DATA Communications Management Corp. (TSX:DCM) hat einen Aktienkaufvertrag abgeschlossen, um die Moore Canada Corporation von R. R. Donnelley & Sons Company für ca. CAD 120 Millionen am 22. Februar 2023 zu erwerben. Der Kaufpreis wird in bar gezahlt und unterliegt dem Betriebskapital und anderen üblichen Anpassungen nach dem Abschluss der Transaktion. Der Aktienkaufvertrag enthält verschiedene Zusicherungen, Garantien, Verpflichtungen, Freistellungen und übliche Abschlussbedingungen. Im Kaufpreis enthalten ist der Erwerb von drei Standorten, die sich derzeit im Besitz von RRD Canada befinden, durch DCM zu einem impliziten Nettowert von etwa 30 Millionen CAD. Nach Abschluss der Akquisitionstransaktion beabsichtigt DCM, für jeden Standort eine Sale-and-Lease-Back-Vereinbarung abzuschließen. DCM beabsichtigt, 100 Prozent des Kaufpreises in bar zu finanzieren, und zwar durch vollständig zugesagte Kreditfazilitäten von einer kanadischen Chartered Bank und Fiera Private Debt. RRD Canada erwirtschaftete im Jahr 2022 einen Umsatz von rund 250 Millionen CAD. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2023 erwartet, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen und des Erhalts der Genehmigungen von Dritten und Behörden, einschließlich derjenigen, die gemäß dem kanadischen Wettbewerbsgesetz erforderlich sind. Mit Stand vom 29. März 2023 hat DATA Communications Management Corp. ein Schreiben der kanadischen Wettbewerbsbehörde erhalten, in dem bestätigt wird, dass der Wettbewerbsbeauftragte nicht beabsichtigt, die Übernahme des kanadischen Geschäfts von R.R. Donnelley & Sons Company durch DCM anzufechten. Die Boston Consulting Group hat DCM bei der Due-Diligence-Prüfung der Übernahme beraten und wird nach dem erfolgreichen Abschluss der Transaktion als leitender Berater für die Integration der Fusion fungieren. Darüber hinaus waren Clarus Securities Inc. und PricewaterhouseCoopers als Finanzberater für DCM tätig und McCarthy Tétrault LLP fungiert als Rechtsberater. Blake, Cassels & Graydon LLP (Kanada) und BakerHostetler (U.S.) sind Rechtsberater von RRD.

DATA Communications Management Corp. (TSX:DCM) hat am 25. April 2023 die Übernahme der Moore Canada Corporation von R. R. Donnelley & Sons Company für rund 130 Millionen CAD abgeschlossen. Die Gegenleistung besteht aus einem Gesamtkaufpreis von 130,8 Millionen CAD in bar, vorbehaltlich des endgültigen Betriebskapitals und anderer üblicher Anpassungen nach Abschluss der Transaktion. Nach Abschluss der Übernahme gab DCM bekannt, dass Rael Fisher, Präsident von RRD Canada, eine neue Rolle als Chief Integration Officer übernehmen wird. Die Akquisition wurde durch eine geänderte revolvierende Kreditfazilität einer kanadischen Bank, die nun eine revolvierende Kreditkapazität von bis zu 90 Millionen CAD vorsieht, eine variabel verzinsliche Überbrückungsfazilität der Bank in Höhe von 30 Millionen CAD und eine neue festverzinsliche Kreditfazilität von Fiera Private Debt in Höhe von 50 Millionen CAD finanziert. Im Rahmen der Übernahme hat DCM drei Standorte von RRD Canada erworben. Für einen der Standorte in Oshawa, Ontario, hat DCM eine Sale-and-lease-back-Vereinbarung getroffen. DCM erwartet aus dem Verkauf des Standorts in Oshawa, der vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen voraussichtlich vor Ende des zweiten Quartals 2023 abgeschlossen wird, einen Nettoerlös von etwa 23 Millionen CAD. Der Nettoerlös aus dem Verkauf des Standorts Oshawa wird zur wesentlichen Rückzahlung der Überbrückungsfazilität der Bank verwendet.