Alchemy Copyrights, LLC hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Round Hill Music Royalty Fund Limited (LSE:RHM) von CCLA Investment Management Limited, Schroders plc (LSE:SDR), Brooks MacDonald Asset Management, Turtlegrass Partners LLC, Evergreen Partners, L.P. und anderen für $470 Millionen am 8. September 2023 unterzeichnet. Die Aktionäre von RHM erhalten 1,15 Dollar pro Aktie für 407,62 Millionen ausstehende RHM-Aktien. Die Akquisition wird durch eine Kombination aus Barmitteln und Fremdkapital finanziert, das von Fonds und Konten bereitgestellt wird, die von Apollo und seinen verbundenen Unternehmen, dem langfristigen Finanzierungspartner von Concord, im Rahmen einer Vereinbarung über eine Zwischenfinanzierung verwaltet werden. Die bestehenden Kreditvereinbarungen von RHM werden von RHM nach Abschluss der Akquisition zurückgezahlt.

Die Akquisition unterliegt außerdem den geltenden Anforderungen des Companies Law, der Genehmigung des Scheme durch das Gericht (aufgrund der Tatsache, dass RHM in Guernsey eingetragen ist), der GFSC, der FCA, der RHM-Aktionäre, der Londoner Börse und des Takeover Code. Das Long-Stop-Datum der Transaktion ist der 29. Dezember 2023. Mit Datum vom 25. September 2023 hat Brooks Macdonald Concord über den Verkauf von 1 Million RHM-Aktien informiert. Concord hält nun 110,87 Millionen RHM-Aktien, was etwa 27,20% des gesamten ausgegebenen Aktienkapitals von RHM zu diesem Zeitpunkt entspricht. Am 18. Oktober 2023 wird die Transaktion von einem Gericht genehmigt und die Aktionäre von Round Hill Music Royalty stimmen dem Deal zu. Am 30. Oktober 2023 wird das Scheme gemäß der bewilligten Scheme Court Order mit der Übergabe der Scheme Court Order an das Guernsey Registry wirksam, die für morgen, den 31. Oktober 2023, vorgesehen ist.

Jonty Edwards, Brent Ballard, Rupert Budge und Edward Hatter von J.P. Morgan Cazenove Limited fungierten als Finanzberater von Alchemy Copyrights, LLC. James King und William Talkington von Cenkos Securities plc (AIM:CNKS) fungierten als Finanzberater für Round Hill Music Royalty Fund Limited. Reed Smith LLP fungierte als Rechtsberater für Alchemy Copyrights, LLC. John Reed von Gowling WLG (UK) LLP fungierte als Rechtsberater für Round Hill Music Royalty Fund Limited. Tom Mercer, Time Rennie und Harry Thimont von Ashurst LLP fungierten als Rechtsberater von J.P. Morgan Cazenove Limited.

Alchemy Copyrights, LLC hat die Übernahme von Round Hill Music Royalty Fund Limited (LSE:RHM) von CCLA Investment Management Limited, Schroders plc (LSE:SDR), Brooks MacDonald Asset Management, Turtlegrass Partners LLC, Evergreen Partners, L.P. und anderen am 31. Oktober 2023 abgeschlossen. Da das Scheme nun in Kraft getreten ist, gibt RHM bekannt, dass Robert Naylor, Caroline Chan, Audrey McNair und Francis Keeling ihren Rücktritt eingereicht haben und aus dem Vorstand von RHM ausgeschieden sind. Aufhebung der Notierung der RHM-Aktien an der London Stock Exchange am 1. November 2023.