IRW-PRESS: Sibanye Stillwater: Sibanye-Stillwater erwirbt eine Mehrheitsbeteiligung an Keliber
und will Anteil auf 80 % erhöhen

Johannesburg, 30. Juni 2022: Sibanye-Stillwater* (Ticker JSE: SSW und NYSE: SBSW -
https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/sibanye-stillwater-ltd/ ) hat, wie am 23.
Februar 2021 angekündigt, im Rahmen einer stufenweisen Kapitalbeteiligung eine erste
Beteiligung von 30,29 % ("Erstinvestition") an Keliber Oy ("Keliber") erworben und freut sich,
bekannt zu geben, dass es beabsichtigt, sein Vorkaufsrecht auszuüben, um seine Beteiligung an
Keliber auf 50 % plus 1 Aktie zu erhöhen ("das Vorkaufsangebot"). Keliber ist ein finnisches
Bergbau- und Batteriechemieunternehmen, das das Keliber-Projekt besitzt, ein fortschrittliches
Lithiumhydroxid-Projekt in der finnischen Region Kaustinen, das die nachhaltige Produktion von
Lithiumhydroxid in Batteriequalität unter Verwendung des eigenen Erzes vorsieht.

Gleichzeitig mit dem Bezugsangebot wird das Unternehmen den Minderheitsaktionären von
Keliber, mit Ausnahme der Finnish Minerals Group, ein freiwilliges Barangebot unterbreiten, das
ihren Anteil an Keliber zunächst auf über 80 % erhöhen könnte ("das freiwillige
Angebot"). Die Finnish Minerals Group, eine staatliche finnische Holding- und
Entwicklungsgesellschaft, die die staatlichen Bergbaubeteiligungen verwaltet, ist der
zweitgrößte Aktionär von Keliber hinter Sibanye-Stillwater mit einem Anteil von
derzeit ca. 20 %.

Im Anschluss an den Abschluss des Freiwilligen Angebots wird eine Kapitalerhöhung durch
Keliber ("die Kapitalerhöhung") durchgeführt werden. Falls nach den oben beschriebenen
Transaktionen erforderlich, kann ein Ausgleichsmechanismus implementiert werden, so dass
Sibanye-Stillwater seine angestrebte 80%ige Beteiligung an Keliber erreicht.

Das Bezugsangebot, das freiwillige Angebot und die Kapitalerhöhung bilden zusammen "die
Transaktion". 

*über ihre Tochtergesellschaft Keliber Lithium (Pty) Ltd

Gründe für die Transaktion

Im Anschluss an die Erstinvestition hat Keliber eine endgültige Machbarkeitsstudie ("DFS")
abgeschlossen, die die Qualität und den inhärenten Wert des Keliber-Projekts
bestätigt hat. Diese positive DFS wird durch eine 31%ige Erhöhung der Mineralreserven
untermauert, wie von Keliber am 15. September 2021 bekannt gegeben wurde. Darüber hinaus haben
sich auch die fundamentalen Aussichten für den Lithiummarkt deutlich verbessert. 

Vorbehaltlich der ausstehenden Genehmigungen strebt Keliber an, der erste voll integrierte
Lithiumproduzent in Europa zu werden, mit einer vollen Produktion von ca. 15.000 Tonnen
Lithiumhydroxid pro Jahr und direktem Zugang zu den europäischen Märkten vom Hafen Kokkola
aus, wo sich seine vollständig genehmigte1 Lithiumchemieanlage befindet. 

Finnland ist ein attraktives, risikoarmes Bergbauland (unter den fünf besten Ländern
des Fraser-Instituts) und hat eine nationale Batteriestrategie entwickelt, die die Ziele des Landes
umreißt, um ein wettbewerbsfähiger, kompetenter und nachhaltiger Akteur in der
internationalen Batterieindustrie zu werden. Europa entwickelt sich rasch zu einem führenden
Zentrum für die Herstellung und den Markt von Batterien und Elektrofahrzeugen. Der Standort von
Keliber in Finnland ermöglicht einen effizienten Transport von Lithiumhydroxid zu den
europäischen Kunden.

1 Vollständig genehmigt, aber die Betroffenen haben das Recht, gegen die Genehmigung
Einspruch zu erheben

Überblick über die Transaktion und ihre Bedingungen

Der Ablauf der Transaktion, mit der Sibanye-Stillwater und die Finnish Minerals Group diese
doppelte Beteiligung an Keliber erreichen, umfasst folgende Schritte:

- Gemäß der Keliber-Aktionärsvereinbarung wurde der faire Marktwert ("FMV") des
Keliber-Projekts durch die durchschnittliche Bewertung zweier unabhängiger Investmentbanken,
nämlich BMO Capital Markets Ltd und RBC Capital Markets LLC, ermittelt. 
- Sibanye-Stillwater führt das Vorkaufsangebot zur Aufstockung seiner Beteiligung an Keliber
auf 50 % plus 1 Aktie für eine Barzahlung von 146 Millionen Euro durch, was dem FMV
(abzüglich 5 %) des Keliber-Projekts entspricht
- Sibanye-Stillwater beabsichtigt, das Bezugsangebot am 11. Juli 2022 nach einer
außerordentlichen Hauptversammlung ("EGM") durchzuführen, die erforderlich ist, um die
Ausgabe von Aktien an Sibanye-Stillwater sowohl für das Bezugsangebot als auch für die
Kapitalerhöhung zu genehmigen 
- Gleichzeitig wird Sibanye-Stillwater ein freiwilliges Angebot unterbreiten
- Wenn alle Minderheitsaktionäre (mit Ausnahme der Finnish Minerals Group) das Freiwillige
Angebot annehmen, beläuft sich die Gesamtgegenleistung für das Freiwillige Angebot auf 196
Mio.  (ohne Übertragungssteuer, die von Sibanye-Stillwater zu zahlen ist) (basierend auf
1.258.901 Keliber-Aktien, die zum FMV pro Aktie gehalten werden), wobei sich der Anteil von
Sibanye-Stillwater auf 86,1 % erhöht und die Finnish Minerals Group einen Anteil von 13,9 %
behält.
- Im Anschluss an das Freiwillige Angebot wird die Kapitalerhöhung durchgeführt, um ein
Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von etwa 50:50 zu erreichen. Die maximal möglichen
Gesamtkosten der Kapitalerhöhung für Sibanye-Stillwater belaufen sich auf etwa 104
Millionen Euro und hängen davon ab, inwieweit die Minderheiten das freiwillige Angebot von
Sibanye-Stillwater annehmen und inwieweit die Minderheiten und die Finnish Minerals Group an der
Kapitalerhöhung teilnehmen.

Die Transaktion ist daher für Sibanye-Stillwater mit Kosten in Höhe von maximal 446
Mio.  (ohne Grunderwerbssteuer) verbunden, wovon Sibanye-Stillwater maximal 250 Mio.  an
Eigenkapital beisteuern kann. 
 
Konventionelle Kreditfazilitäten werden derzeit mit dritten Kreditgebern vorangebracht, um
mindestens den gleichen Betrag wie die 250 Millionen Euro an Eigenkapital zur Finanzierung des Baus
des Projekts aufzubringen. 

Sibanye-Stillwater geht davon aus, dass alle Aspekte der verschiedenen oben beschriebenen
Transaktionen bis zum 13. Februar 2023, dem Datum des Inkrafttretens, abgeschlossen sein werden.

Bedingungen Präzedenzfall

Im Folgenden werden die aufschiebenden Bedingungen für die verschiedenen Aspekte der
Transaktion aufgeführt:

- Genehmigung der Transaktion durch die südafrikanische Zentralbank
- 50 % der Keliber-Aktionäre (einschließlich Sibanye-Stillwater und der Finnish
Minerals Group) stimmen für die Projektfinanzierung, einschließlich der Eigen- und
Fremdkapitalkomponenten, die vom Keliber-Vorstand auf der EGM vorgeschlagen werden sollen
- Das Freiwillige Angebot steht unter dem Vorbehalt der Beschlussfassung auf der EGM zur
Genehmigung des Bezugsangebots und der Kapitalerhöhung
- Das Ausbleiben einer wesentlichen nachteiligen Veränderung
- Die Kapitalerhöhung steht unter dem Vorbehalt der erfolgreichen Ausübung des
Vorkaufsrechts durch Sibanye-Stillwater

Einstufung der Transaktion 

Die Transaktion stellt für Sibanye-Stillwater eine Transaktion der Kategorie 2 im Sinne von
Abschnitt 9 der JSE Limited Listing Requirements dar, so dass keine Zustimmung der Aktionäre
von Sibanye-Stillwater erforderlich ist.

Neal Froneman, CEO von Sibanye-Stillwater, sagte zu den geplanten Transaktionen: "Dies ist ein
weiterer bedeutender Schritt in unserer Strategie, ein einzigartiges globales Portfolio an
grünen Metallen wertsteigernd aufzubauen. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit unseren
finnischen Stakeholdern beim Bau des Keliber-Projekts, das der erste Bergbau- und Metallurgiebetrieb
in Europa sein wird, der qualitativ hochwertiges, kostengünstiges Lithiumhydroxid mit einem
geringen Kohlenstoff-Fußabdruck liefert und ideal positioniert ist, um wichtige Metalle
für die wachsende europäische Batterieindustrie zu liefern."

Weitere Informationen über das Keliber-Projekt finden Sie unter:
https://www.sibanyestillwater.com/business/green-metals/keliber-lithium-project/ 

Über Sibanye-Stillwater
Sibanye-Stillwater ist ein multinationaler Bergbau- und Metallkonzern mit einem breit
gefächerten Portfolio von Bergbau- und Verarbeitungsbetrieben sowie Projekten und Investitionen
auf fünf Kontinenten. Die Gruppe ist außerdem einer der weltweit führenden Anbieter
von autokatalytischem PGM-Recycling und hat Beteiligungen an führenden
Minenrückgewinnungsanlagen. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Website unter
www.sibanyestillwater.com.

Kontakt für Investoren:
E-Mail: ir@sibanyestillwater.com 
James Wellsted
Geschäftsführender Vizepräsident: Investor Relations und
Unternehmensangelegenheiten
Tel: +27 (0) 83 453 4014
Website: www.sibanyestillwater.com 

Sponsor: J.P. Morgan Equities South Africa Proprietary Limited 

In Europa:
Swiss Resource Capital AG
Jochen Staiger
info@resource-capital.ch 
www.resource-capital.ch 

VORAUSSCHAUENDE AUSSAGEN
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der "Safe
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und Wörter mit ähnlicher Bedeutung gekennzeichnet sein.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen, einschließlich unter anderem derjenigen, die sich auf
die zukünftigen Geschäftsaussichten, die Finanzlage, die Produktion und die betrieblichen
Prognosen von Sibanye-Stillwater Limited ("Sibanye-Stillwater"), klima- und ESG-bezogene Aussagen,
Zielvorgaben und Kennzahlen, Pläne und Ziele des Managements für zukünftige
Operationen und die Fähigkeit, laufende und zukünftige Akquisitionen abzuschließen
oder erfolgreich zu integrieren, beziehen, sind notwendigerweise Schätzungen, die das beste
Urteil der Geschäftsleitung von Sibanye-Stillwater widerspiegeln. Die Leser werden davor
gewarnt, sich in unangemessener Weise auf solche Aussagen zu verlassen. Zukunftsgerichtete Aussagen
beinhalten eine Reihe von bekannten und unbekannten Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren,
von denen viele schwer vorhersehbar sind und im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle von
Sibanye-Stillwater liegen, die dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse
und Resultate wesentlich von den historischen Ergebnissen oder von den zukünftigen Ergebnissen,
die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden, abweichen.
Folglich sollten diese zukunftsgerichteten Aussagen im Lichte verschiedener wichtiger Faktoren
betrachtet werden, einschließlich derer, die in Sibanye-Stillwaters integriertem Jahresbericht
2021 und dem Jahresbericht auf Formular 20-F, der am 22. April 2022 bei der United States Securities
and Exchange Commission eingereicht wurde (SEC File Nr. 333-234096), aufgeführt sind. Diese
zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf das Datum dieser Bekanntmachung.
Sibanye-Stillwater lehnt ausdrücklich jegliche Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu
aktualisieren oder zu revidieren (außer in dem gesetzlich vorgeschriebenen Umfang).


Die englische Originalmeldung finden Sie unter folgendem Link: 
https://www.irw-press.at/press_html.aspx?messageID=66495
Die übersetzte Meldung finden Sie unter folgendem Link: 
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