American Pacific Group, L.P. hat eine Vereinbarung zum Erwerb von Spark Power Group Inc. (TSX:SPG) von Red Jar Capital Corp. und anderen für 79,5 Millionen CAD am 13. Oktober 2023 getroffen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird American Pacific Group, L.P. 0,825 CAD pro Aktie in einer Bargeldtransaktion im Wert von etwa 140 Millionen CAD (einschließlich übernommener Schulden) zahlen. Nach Abschluss der Transaktion wird erwartet, dass die Aktien von Spark Power nicht mehr an der TSX notiert sind und das Unternehmen nicht mehr als meldepflichtiger Emittent gemäß den geltenden kanadischen Wertpapiergesetzen gilt. Die Transaktion beinhaltet auch eine Abfindungszahlung in Höhe von 2,7 Millionen CAD, die von Spark Power zu zahlen ist, wenn das Unternehmen ein besseres Angebot annimmt. Im Zusammenhang mit dem Arrangement haben der Käufer und bestimmte verbundene Unternehmen der American Pacific Group, LP (die "Eigenkapitalfinanzierungsparteien") eine Verpflichtungserklärung abgegeben, in der sich diese Eigenkapitalfinanzierungsparteien unter anderem verpflichtet haben, dem Käufer die erforderlichen Mittel zur Verfügung zu stellen, damit dieser die gesamte Gegenleistung zahlen kann, und sie haben bestimmte andere Zahlungen garantiert, die der Käufer unter bestimmten Umständen gemäß der Arrangement-Vereinbarung zu leisten hat.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von Spark Power, der gerichtlichen Genehmigung und der einstimmigen Zustimmung des Board of Directors von Spark Power, nachdem ein spezieller Ausschuss, der ausschließlich aus unabhängigen Direktoren von Spark Power besteht, eine einstimmige Empfehlung ausgesprochen hat. Gemäß der Befüllung am 10. November 2023 kündigte die Spark Power Group die für den 1. Dezember 2023 geplante Sonderversammlung der Aktionäre an. Am 1. Dezember 2023 stimmten die Aktionäre von Spark Power dem vorgeschlagenen Plan of Arrangement zu. Es wird erwartet, dass die Transaktion im Dezember 2023 abgeschlossen wird. Es wird erwartet, dass das Arrangement am oder um den 5. Dezember 2023 wirksam wird, vorbehaltlich, unter anderem, dass Spark Power eine endgültige Verfügung des Ontario Superior Court of Justice erhält und bestimmte andere übliche Abschlussbedingungen erfüllt werden oder darauf verzichtet wird.

MPA Morrison Park Advisors Inc. fungiert als Finanzberater sowie als Anbieter von Fairness Opinions für den Sonderausschuss. Kris Hanc von Bennett Jones LLP fungiert als Rechtsberater für den Sonderausschuss. John Lee, Khalfan Khalfan, Justin Parappally, Natasha vandenHoven, Ramandeep K. Grewal, Alethea Au und Jeilah Chan von Stikeman Elliott LLP und Joseph D. Hatina von Jones Day fungieren als Rechtsberater der American Pacific Group. Grant McGlaughlin und Justine Connors von Fasken Martineau DuMoulin LLP fungierten als Rechtsberater für Red Jar Capital Corp.

American Pacific Group, L.P. hat die Übernahme von Spark Power Group Inc. (TSX:SPG) von Red Jar Capital Corp. und anderen am 5. Dezember 2023 abgeschlossen. Spark Power erhielt am 4. Dezember 2023 eine endgültige Verfügung des Ontario Superior Court of Justice (Commercial List) zur Genehmigung des Arrangements.