Swiss Prime Site unterzeichnet Kreditfazilitäten über total CHF 2.6 Mrd.

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EQS Group-Ad-hoc: Swiss Prime Site AG / Schlagwort(e): Finanzierung
Swiss Prime Site unterzeichnet Kreditfazilitäten über total CHF 2.6 Mrd.

02.12.2021 / 06:56 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

MEDIENMITTEILUNG

Olten, 2. Dezember 2021

  * Ablösung der Bankhypotheken und Abschluss zweier unbesicherter
    Kreditfazilitäten

  * Deutliche Senkung der laufenden Zinskosten und Stärkung der finanziellen
    Flexibilität

  * Umfinanzierung nach Capital Management Prinzipien und Anbindung an
    ESG-Rating

Ablösung der Bankhypotheken und Unterzeichnung zweier unbesicherter
Kreditfazilitäten
Swiss Prime Site hat am Capital Markets Day Ende Oktober 2021 die künftigen
Capital Management Prinzipien vorgestellt. Zu den wichtigsten gehören die
Optimierung des Mix aus Eigen- und Fremdkapital, Erhöhung der finanziellen
Flexibilität, Sicherstellung der Homogenität der Finanzierungsquellen,
Reduktion der Refinanzierungsrisiken sowie die Minimierung der
Finanzierungskosten. Darauf aufbauend hat Swiss Prime Site gestern mit elf
Schweizer Bankinstituten zwei unbesicherte Kreditfazilitäten über insgesamt
CHF 2.6 Mrd. abgeschlossen. Einerseits löst das Unternehmen mit CHF 1.8 Mrd.
die noch per 30. Juni 2021 im hohen Masse mit Grundpfand besicherten
Bankhypotheken grossmehrheitlich ab. Andererseits sichert sich Swiss Prime
Site eine Committed Revolving Credit Facility (RCF) in Höhe von CHF 0.8 Mrd.
Die beiden Verträge haben eine Laufzeit von fünf bzw. sechs Jahren und
verfügen über drei, bzw. eine Verlängerungsoption. Mit dem Wechsel erhöht
sich der Anteil der nicht durch Hypotheken belasteten Immobilien von aktuell
knapp 30 auf über 80 Prozent des Gesamtportfolios und stellt die
Gleichbehandlung der grossen Mehrheit der Fremdkapitalgeber sicher.

Deutliche Senkung der Zinskosten und Stärkung der finanziellen Flexibilität
Die frühzeitige Ablösung der Bankhypotheken wird die Erfolgsrechnung 2021
mit rund CHF 24 Mio. belasten. Die Höhe der Kosten entspricht einer
deutlichen Reduktion der ohnehin über die nächsten Jahre vertraglich
angefallenen Zinsabsicherungsaufwände. Demgegenüber steht eine Minderung der
laufenden Zinskosten der abgelösten Hypotheken um rund 50% oder jährlich CHF
10 - 12 Mio. sowie eine deutliche Verlängerung der gewichteten Laufzeit.
Dazu Marcel Kucher, CFO Swiss Prime Site: «Wir sind sehr zufrieden, dass wir
diesen strategischen Finanzierungsentscheid mit unseren Banken effizient
umsetzen konnten. Neben der deutlichen Ersparnis bei den laufenden
Zinskosten erhöhen wir unsere finanzielle Agilität und stärken die
Bilanzflexibilität bedeutend.»

Umfinanzierung nach Kapitalmanagementprinzipien und Anbindung an ESG-Rating
Die Massnahme stellt einen ersten wichtigen Schritt dar, um die am letzten
Capital Markets Day vorgestellten Capital Management Prinzipien umzusetzen.
Die konkreten Ziele dazu sind eine LTV-Ratio (Basis: Total Debt/Total
Assets) von unter 40% (bisher 45%), eine Interest Coverage Ratio von mehr
als sieben (7x) sowie eine Unencumbered Asset Ratio von über 80%. Mit der
fokussierten Capital Recycling Strategie sowie der nun umgesetzten Anpassung
sollten diese Ziele 2022 erreicht werden. Die involvierten Banken
unterstützen die Strategie indem bei entsprechender Zielerreichung auch eine
Reduktion der Zinsmarge vereinbart wurde. Darüber hinaus beinhaltet die neue
Finanzierung auch eine direkte Verbindung zu den umfassenden
Nachhaltigkeitszielen von Swiss Prime Site. Die zu bezahlende Kreditmarge
ist neben der LTV-Ratio auch abhängig von der Entwicklung des externen ISS
ESG-Ratings. Dies ermöglicht Swiss Prime Site, in Ergänzung zu den bereits
emittierten Green Bonds, eine weitere Integration der finanziellen und
nicht-finanziellen Performance. «Durch diese bedeutende Optimierung unserer
Kapitalstruktur erhöhen wir die Vergleichbarkeit mit europäischen und
globalen Mitbewerbern. Dies dürfte mittelfristig auch zu einer Verbesserung
des Kreditratings führen», ergänzt René Zahnd, CEO Swiss Prime Site.

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Investor Relations, Markus Waeber
Tel. +41 58 317 17 64, markus.waeber@sps.swiss

Media Relations, Mladen Tomic
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Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    Swiss Prime Site AG
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   EQS News ID:    1253562



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