Der paneuropäische STOXX 600 Index legte um 0912 GMT um 0,1% zu und erholte sich damit von einer schwachen Eröffnung.
Öl- und Gasaktien kletterten um 0,7%, obwohl die Rohölpreise vor den wichtigen US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche unter Druck blieben.
Versicherer und Banken stiegen ebenfalls um jeweils etwa ein halbes Prozent, während Bergbauwerte um 1,0% abrutschten, da die Metallpreise nachgaben.
Daten vom Montag zeigten, dass die chinesischen Erzeugerpreise im Juni so schnell wie seit über sieben Jahren nicht mehr gefallen sind, während die Verbraucherpreise am Rande der Deflation schwanken.
"Während die Inflation in anderen Volkswirtschaften Anzeichen von Hartnäckigkeit zeigt, sind in China disinflationäre Kräfte am Werk", sagte Susannah Streeter, Leiterin des Bereichs Geld und Märkte bei Hargreaves Lansdown. "Der anfängliche Nachholbedarf nach der Aufhebung der Pandemiebeschränkungen verpufft.
Der Referenzindex STOXX 600 verzeichnete am Freitag die schlechteste Wochenperformance seit fast vier Monaten, da hawkishe Äußerungen von Notenbankpolitikern und robuste US-Wirtschaftsdaten die Befürchtung nährten, dass die Zinsen für einen längeren Zeitraum erhöht bleiben werden.
Die für Mittwoch erwarteten US-Verbraucherpreisdaten werden voraussichtlich einen Rückgang der Inflation im Juni zeigen.
Händler werden auch den Beginn der US-Gewinnsaison im Laufe dieser Woche beobachten. Die Berichte von Großbanken wie JPMorgan, Wells Fargo und Citigroup werden eine Momentaufnahme der Gesundheit der Wirtschaft liefern.
Unter den Einzelwerten stiegen Bayer um 2,3%, nachdem bekannt wurde, dass der deutsche Pharmariese seine CropScience-Sparte abspalten und an die Börse bringen könnte.
Wihlborgs Fastigheter fielen um 5,5%, nachdem das schwedische Immobilienunternehmen seine Ergebnisse für das erste Halbjahr vorgelegt und auf die unsicheren Aussichten für die schwedische Wirtschaft hingewiesen hatte.
Scout24 fielen um 5,9%, nachdem UBS die Online-Immobilienplattform mit Verweis auf den Druck auf dem deutschen Wohnungsmarkt auf "verkaufen" herabgestuft hatte. (Berichte von Matteo Allievi in Gdansk und Sruthi Shankar in Bengaluru; Redaktion: Sherry Jacob-Phillips und Shinjini Ganguli)
