Der breite MSCI-Index für globale Aktien legte am Freitag um 0,4% zu, während europäische und US-amerikanische Staatsanleihen stark zulegten, da die Märkte ihre Zinswetten zurücknahmen.
Die Inflationsrate im Euroraum ist im September im Jahresvergleich um 4,3% gestiegen und lag damit unter den Prognosen der Volkswirte, die einen Anstieg von 4,5% erwartet hatten, und erreichte den niedrigsten Stand seit zwei Jahren.
Die Rendite der zweijährigen deutschen Anleihe, die die Zinserwartungen abbildet und mit dem Preisanstieg der Schuldtitel fällt, fiel um 7 Basispunkte (BP) auf 3,23%.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Staatsanleihen fiel um 12 Basispunkte auf 2,848%, womit die Benchmark für Anleihen des Euroraums auf den besten Handelstag seit mehr als einem Monat zusteuerte.
Und angesichts der guten Stimmung auf der anderen Seite des Atlantiks fiel die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe um 6 Basispunkte auf 4,6%.
Dies sorgte für ein positives Ende eines turbulenten Quartals für Staatsanleihen. Die 10-jährige Rendite in Deutschland ist in diesem Quartal um 45 Basispunkte gestiegen und spiegelt den schlimmsten dreimonatigen Ausverkauf seit dem dritten Quartal 2022 wider.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen ist seit Juli um 72 Basispunkte gestiegen, was ebenfalls die schlechteste Quartalsperformance seit dem gleichen Quartal des letzten Jahres darstellt.
Die Erleichterung an den Anleihemärkten kam, da einige Analysten die Meinung vertraten, dass die Anleihen in den letzten Monaten zu stark unter Druck geraten seien.
Die Europäische Zentralbank und die US-Notenbank haben signalisiert, dass das Beste, worauf die Anleger nach ihrem schärfsten geldpolitischen Straffungszyklus seit Jahrzehnten hoffen können, eine lange Periode von Zinssätzen ist
bleiben, wo sie sind
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"Die Renditen sind viel zu hoch und werden sich nach unten bewegen, aber wir befinden uns in der Lücke zwischen jetzt und dem Zeitpunkt, an dem dies geschieht", sagte James Rossiter, Leiter der globalen Makrostrategie bei TD Securities in London. Die Strategen von Barclays wiesen jedoch in einer Mitteilung an ihre Kunden darauf hin, dass die Aktienbewertungen sinken, wenn die Renditen risikoärmerer Anleihen steigen: "Sollte der Anleihemarkt unruhiger werden, sind Aktien wahrscheinlich nicht immun dagegen".
An den anderen Märkten stieg der europäische Aktienindex Stoxx 600 um 1% und der britische FTSE 100 um 0,8%.
Futures-Kontrakte, die die Entwicklung des S&P 500-Aktienindex an der Wall Street abbilden, deuteten darauf hin, dass der Blue-Chip-Aktienindex später 0,5% höher eröffnen würde.
Bei den Währungen legte der Euro gegenüber dem Dollar um 0,5% zu.
Das Pfund Sterling stieg um 0,4%, nachdem eine Revision offizieller Daten am Freitag gezeigt hatte, dass die Wirtschaftsleistung Großbritanniens seit dem Beginn der COVID-19-Pandemie stärker war als bisher angenommen.
Später am Freitag wird die jüngste Veröffentlichung des Preisindexes für die persönlichen Konsumausgaben in den USA ein umfassenderes Bild der Inflationstendenzen in der größten Volkswirtschaft der Welt liefern.
Die Anleger werden ihr Augenmerk auch auf Washington richten, wo der von den Demokraten geführte US-Senat am Donnerstag ein überparteiliches Überbrückungsgesetz durchgesetzt hat, um den vierten teilweisen Stillstand der Regierung innerhalb eines Jahrzehnts abzuwenden.
"Die Menschen haben sich an partielle Stilllegungen gewöhnt, aber wenn es länger dauert und mehr auf dem Spiel steht, werden die wirtschaftlichen Folgen immer deutlicher", sagte Nordea-Chefmarktstratege Jan von Gerich und fügte hinzu, dass der Dollar Schaden nehmen könnte, wenn keine Einigung erzielt wird.
Der Dollar-Index gab um 0,5% auf 105,69 nach, bewegte sich aber in der Nähe seines 10-Monats-Hochs von 106,84, das er Anfang der Woche erreicht hatte.
In Asien lag der japanische Yen bei 149,08 pro Dollar, eine leichte Erholung von den jüngsten Kursverlusten, die die Märkte vor möglichen Währungsinterventionen in Alarmbereitschaft versetzt hatten.
Der MSCI-Index für asiatische Aktien außerhalb Japans stieg am Freitag um 1,2%, da die chinesischen Märkte wegen eines Feiertags geschlossen waren.
Die Ölpreise erholten sich nach einer kurzen Pause wieder, als Händler die Erwartungen einer Angebotssteigerung durch Russland und Saudi-Arabien gegen die Prognosen einer positiven Nachfrage aus China während der Goldenen Woche abwägten.
Rohöl aus den USA stieg um 0,5% auf 92,16 $ pro Barrel und Brent lag bei 95,75 $, was einem Anstieg von 0,4% entspricht.
