Arbonia : Präsentation Jahresergebnisse

Jahresergebnisse 2022

Alexander von Witzleben, Daniel Wüest, Alexander Kaiss, Claudius Moor

Überblick Geschäftsjahr 2022 Wichtigste Kennzahlen (in Mio. CHF)

Nettoumsatz

+15.8% +1.3%

EBITDA1

EBITDA-Marge

11.0% 11.3% 9.4%

Nettoverschuldung

Verschuldungsgrad

0.9 x

-0.7 x

1.6 x

1′038

1′186 1′202

-1.8%-16.3%

114 134 112

141184

2020 2021 2022

Trotz herausforderndem Umfeld (Lagerabbau, Währung) Umsatzsteigerung von 1.3% aufgrund von Wachstumsprodukten und Preissteigerungen

Organisches Wachstum von 5.5% (währungs-

und akquisitionsbereinigt) in Einklang mit der mittelfristigen Prognose von >5%

2020 2021 2022

Kombination aus unvorhergesehenem Lagerabbau bei Heizkörpern, höheren Energiepreisen und verzögerter Weitergabe der höheren Rohstoffpreise wirkte sich trotz starker Umsatz- und Ergebnisentwicklung der Wachstumsprodukte negativ auf das EBITDA und die Marge im Jahr 2022 aus

-93

2020 2021 2022

Hoher Liquiditätsabfluss in 2022 aufgrund von gestiegenem Nettoumlaufvermögen, beschleunigtem Investitionsprogramm und Akquisitionen führte zu einer Nettoverschuldung von CHF 184 Mio. zum Jahresende

Lagerabbau und Anstieg von Energiepreisen überschatten gute operative Leistung

1 ohne Sondereffekte

Generalversammlung | 21. April 2023

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2022 im Kontext

Allgemeines

Der Krieg in der Ukraine führte zu geopolitischen und konjunkturellen Unsicherheiten mit herausfordernden Auswirkungen:

• Stärkung des CHF, unterbrochene Lieferketten und unvorhergesehener Anstieg der Energie- und Rohstoffpreise
• Verbesserung der Verfügbarkeit von Halbleitern und Elektronik, Kosten für Holzmaterialien blieben auf hohem Niveau
• Die hohe Inflation und ein steigendes Zinsniveau führen zu Unsicherheit und einer Verlangsamung der Bauwirtschaft

Arbonia FHK1 Umsatz (in m2)	Menge Arbonia Wärmepumpen
		2021 Ist		2022 Ist	2022 Plan	(in tausend Einheiten)2

1.000

750				CAGR +48.0%
500		-50%
250
0
März	Juni	September Dezember	2014	2021	2022

Von Prüm und Garant hergestellte Türen (in Mio. Einheiten)3

		CAGR +3.5%		+19%
1.50	1.55	1.63	1.77	1.81	1.78
2017	2018	2019	2020	2021	2022

Auswirkungen auf Arbonia

• Konjunkturelle Unsicherheiten, ein steigendes Zinsniveau und sinkende Rohmaterialpreise im 2. Halbjahr 2022 führten zu einer Verlangsamung der Bauwirtschaft sowie einem erheblichem Lagerabbau bei Grosshändlern (insbesondere Heizkörper, aber auch Duschabtrennungen und Standardtüren)
• Der Energiepreisschock führte zu einem Nachfrageschub nach modernen, energieeffizienten Produkten, was ein zweistelliges Mengenwachstum zur Folge hatte
• Das Objektgeschäft entwickelte sich sehr viel besser als standardisierte Massenprodukte
• Durch die Verlangsamung der Neubautätigkeiten aufgrund von Inflation und Unsicherheiten werden freie Installateur-Kapazitätenfür die Renovierung genutzt, dieser Trend wird durch den Renovierungsstau und Subventionen zusätzlich unterstützt

1 FHK = Flachheizkörper | 2 ohne Wärmepumpenboiler | 3 ohne Joro, Invado und RWD Schlatter

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3

Entwicklung der Divisionen HLK und Türen

Zur Veranschaulichung1,2

in Mio. CHF

										>1′525
1.07	1.11	1.15	1.11	1.07	1.08		1.01	~1'300
						1′183		1′199		>725
				1′058	1′038
			1′008
		895				552
			502	503	509
		487									>210
441							147				>15.0%
73								121	>800
			506	555	529	631	76		62
368	43	408
								>12.5%
	2						71		59
	41
	2015	2017	2018	2019	2020	2021		2022	2023	Mittelfrist-Prognose
									Budget	für 2026
										Capital Markets Day
										(Oktober 2021)

HLK	Türen
	Umsatz			Umsatz	EUR / CHF
	EBITDA3		EBITDA3	Jahresdurchschnitt

2015 HLK inkl. Sabiana

Ab 2017 Türen inkl. Prüm, Garant, Invado

Ab 2018 HLK inkl. Tecna, Vasco; Türen inkl. Arbonia Glassysteme Ab 2021 HLK inkl. Cicsa, Termovent

Ab 2022 Türen inkl. Joro Ab 2023 HLK inkl. Cirelius

1 ohne Devestitionen und ohne Holdingkosten | 2 ohne Umsätze der Zentralgesellschaften | 3 ohne Sondereffekte; EBITDA-Marge für 2026 gemäss Mittelfrist-Prognose

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Strategie für die Strombeschaffung

Verringerung der Preisvolatilität durch Steigerung der Eigenproduktion und strukturierte Beschaffung

Status quo (2022)							Ziel (2026)
Wind		PV							Lokale Versorger
								(reguliert)
	1%	4%						PV	14%
KWK1 8%
				20%
							Wind
					1%
									~ 100 Mio.
									kWh	20-25%
		~ 100 Mio.
			kWh
					1 25%	Beschaffung
							KWK	in Tranchen
				87%	Externe Beschaffung
								15-25%
									Kassamarkt (Spot)

• In 2022 betrug der konzernweite Stromverbrauch ca. 100 Mio. kWh p.a., wovon 13% aus Eigenproduktion stammte
• Klarer Plan zur Erreichung von 44% Strom aus Eigenproduktion in Verbindung mit einer strukturierten Beschaffung des fehlenden Volumens bis 2026 - Grossteil der Investitionsausgaben bereits getätigt oder geplant
• Aufgrund der Effizienzmassnahmen und trotz prognostizierter Umsatzsteigerung wird ein stabiler Stromverbrauch erwartet
• Strukturierte, rollierende Beschaffung von Leistungsbändern über 36 Monate in Tranchen und 15 - 25% Kauf am Kassamarkt (Spot), um Flexibilität zu bewahren

1 Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen: produzieren Strom und Heizleistung in einem kombinierten, hocheffizienten Prozess

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