Burckhardt Compression : Halbjahresbericht zum Geschäftsjahr 2022

GESCHÄFTSVERLAUF 1. HALBJAHR 2022

Aktionärsbrief

SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN UND AKTIONÄRE

Ausserordentlicher Anstieg des Bestellungseingangs (+56.8⁜% im Jahresver- gleich) - Starke Auftragsabwicklung mit Umsatzwachstum von 25.1⁜% gegenüber Vorjahreszeitraum - Überproportionales Wachstum von EBIT (+35.0⁜% im Jahresvergleich) und Gewinn pro Aktie (+37.7⁜% im Jahresvergleich) - Anhaltende Fortschritte bei Massnahmen und Verpflichtungen zur Nachhaltigkeit - Aus- blick für Gesamtjahr bestätigt

Das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2022 war geprägt von einem aus- serordentlich hohen Bestellungseingang, einem starken Umsatzwachs- tum und einer deutlichen Profitabilitätssteigerung im Vergleich zur Vorjahresperiode. Strategisch und operativ hat Burckhardt Compression im Markt für Wasserstoffmobilität und -energie weiterhin ein schnelles Wachstum verzeichnet. Auch im Bereich Nachhaltigkeit haben wir Fort- schritte erzielt sowie einen neuen Mittelfristplan für die Jahre 2023 bis 2027 entwickelt. Während wir davon ausgehen, dass die Herausforderun- gen im Bereich der Lieferketten anhalten, bestätigen wir unseren Aus- blick für das Gesamtjahr.

Weiterhin weltweit starke Marktdynamik

Haupttreiber der starken Dynamik der Märkte für Neuanlagen waren vor allem Anwendungen für eine sicherere und nachhaltigere Energieversor- gung. Die petrochemische Industrie zeichnete sich erneut durch eine starke Investitionstätigkeit aus, insbesondere in die Produktion von LDPE (Poly- ethylene niedriger Dichte) und EVA (Ethylenvinylacetat), hauptsächlich für die Solarpanelindustrie in China. Auch die Investitionen in Wasserstofflö- sungen für Mobilität und Energie stiegen deutlich, namentlich in den USA und in China. Der Bereich Gastransport und -lagerung war von einer star- ken Nachfrage geprägt, besonders für LNG(Flüssiggas)-Importterminals und LNG-Frachtschiffe.

Im Servicegeschäft nahm die Nachfrage weltweit in allen Geschäfts- feldern zu, von Spare Parts über Engineering/Revamp/Repair, Field Service bis zu Monitoring und Diagnostics.

Gruppe: Bestellungseingang, Umsatz und Gewinn deutlich gestiegen Im Berichtszeitraum steigerte die Gruppe ihren Bestellungseingang auf CHF 706.7 Mio., was im Vergleich zur Vorjahresperiode einem Wachstum von 56.8⁜% respektive dem höchsten Halbjahreswert in der Geschichte von Burckhardt Compression entspricht. Mit CHF 335.8 Mio. war der Umsatz um 25.1⁜% höher als im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2021. Der Brutto- gewinn von CHF 111.3 Mio. überstieg den Vorjahreswert um 34.9⁜%, womit sich eine Bruttogewinnmarge von 33.2⁜% ergab (Vorjahresperiode: 30.7⁜%).

Trotz Einmalkosten und Rückstellungen von CHF 10 Mio. für Ab- schreibungen und anderen Kosten in Zusammenhang mit dem Rückzug aus dem sanktionierten russischen Markt stieg das Betriebsergebnis (EBIT) auf Gruppenstufe im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich um 35.0⁜% auf CHF 35.5 Mio., woraus eine zweistellige EBIT-Marge von 10.6⁜% (Vor­ jahreszeitraum: 9.8⁜%) resultierte.

Mit einer Steuerquote von 25.2⁜% und einem gegenüber der Vorjah- resperiode tieferen Finanzaufwand stieg der Nettogewinn der Gruppe auf CHF 24.5 Mio. (+37.0⁜% im Jahresvergleich), woraus sich ein Ergebnis pro Aktie von CHF 7.23 ergab.

Systems Division: ausserordentlicher Anstieg des Bestellungsein- gangs und weitere Profitabilitätssteigerung trotz Einmalkosten im Zusammenhang mit dem Marktaustritt in Russland

Der Bestellungseingang der Systems Division erhöhte sich von CHF 303.0 Mio. im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2021 auf CHF 531.5 Mio. im Be- richtszeitraum (+75.4⁜% im Jahresvergleich). Gründe dafür sind die starke Markterholung nach der Covid-19-Pandemie sowie mehrere aussergewöhn- lich grosse Projekte in den Bereichen LNG-Schifffahrt, Solarpanelindustrie und Wasserstoffmobilität. Auch die Projektauslieferungen legten weiter zu, was im Zuge der hohen Bestellvolumina der letzten 18 Monate einen Umsatz von CHF 180.5 Mio. (+28.9⁜%) zur Folge hatte.

2

Geschäftsverlauf 1. Halbjahr 2022

Burckhardt Compression

Aktionärsbrief

Kennzahlen im Überblick

in CHF 1'000		April-Sept.		April-Sept.	Veränderung	Geschäftsjahr
			2022	2021	2022/2021	2021
Bestellungseingang	706'737		450'666	56.8⁜%	976'559
	Systems Division	531'549		302'987	75.4⁜%	651'062
	Services Division	175'188		147'679	18.6⁜%	325'497
Umsatzerlös	335'843		268'480	25.1⁜%	650'698
Bruttogewinn	111'344		82'511	34.9⁜%	190'844
Betriebliches Ergebnis (EBIT)	35'500		26'297	35.0⁜%	70'336
Nettogewinn	24'544		17'910	37.0⁜%	50'399
Bilanzsumme	853'459	784'689		8.8⁜%	837'798
Eigenkapital	234'059		217'370	7.7⁜%	242'889
Ergebnis je Aktie (in CHF)	7.23	5.25		37.7⁜%	14.82
Personalbestand per 30. Sept./31. März	2'892		2'603	11.1⁜%	2'732

Obwohl die Herausforderungen bei den weltweiten Lieferketten weiter zunahmen, konnte Burckhardt Compression deren Auswirkungen im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2022 durch ein diversifiziertes Lieferantennetz, Rahmenverträge mit Lieferanten sowie eine starke Leistung in der Projekt- abwicklung grösstenteils abfedern. Die Weitergabe der Kosten an den Markt, Einsparungen bei der Beschaffung in anderen Kategorien sowie ein gutes Projekt- und Kostenmanagement halfen, die steigenden Energiekosten so- wie die Preissteigerungen bei einigen Materialkategorien auszugleichen. Ein temporär positiver Produktmixeffekt sowie die hohe Auslastung an allen Produktions- und Montagestandorten weltweit führten zu einem Bruttoge- winn von CHF 44.1 Mio. (+59.0⁜% im Jahresvergleich) sowie einer Bruttomar- ge von 24.4⁜% (+4.6 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahreswert).

Wie bereits früher dargelegt, hat Burckhardt Compression seit März

2022 keine neuen Bestellungen aus Russland mehr angenommen und bestehende Projekte im Rahmen der Sanktionsvorschriften abgewickelt. Der gruppenweite Rückzug aus dem russischen Markt wurde abgeschlos- sen und nach Juli 2022 wurden keine Waren und Dienstleistungen mehr bereitgestellt­. Der Austritt aus dem russischen Markt führte zu Einmalkos- ten und Rückstellungen von CHF 10 Mio., was CHF 3 Mio. über der zuvor er- warteten oberen Bandbreite für mögliche Abschreibungen, Rechtskosten und sonstigen Aufwand liegt.

Trotz dieser Einmalkosten steigerte die Systems Division das Be- triebsergebnis (EBIT) im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 41.4⁜% auf CHF 8.0 Mio., was sich mit dem höheren Bruttogewinn und Skaleneffekten auf die Vertriebs- und Administrativkosten infolge des höheren Umsatzes erklärt. Die daraus resultierende EBIT-Marge von 4.5⁜% entspricht einem Anstieg um 0.4 Prozentpunkte im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

Nachdem Fabrice Billard per 1. April 2022 zum CEO ernannt worden war, konnte mit der Nomination von Andreas Brautsch, der die Stelle am

1. Oktober 2022 übernommen hat, die Nachfolge für die Leitung der Sys- tems Division abgeschlossen werden.

Services Division: weiterhin starkes Wachstum und höhere Profitabilität

Der Bestellungseingang der Services Division erreichte CHF 175.2 Mio. und lag damit 18.6⁜% über dem Vorjahreswert, wobei sämtliche Bereiche zulegten (Spare Parts, Field Service, Engineering/Revamp/Repair, Monitoring und Diagnostics). Geografisch gesehen leisteten alle Regionen einen positiven Beitrag. Trotz der wiederholten Lockdowns im Zusammenhang mit Covid verzeichnete China dabei besonderes Wachstum. Das Service- geschäft mit Kompressoren anderer Marken (OBC) wurde weiter gestärkt und bestritt fast 30⁜% des gesamten Auftragsvolumens. Durch weitere Fortschritte in der Einführung digitaler Kundenlösungen konnten wir den Nutzen von Up! Remote Support anhand eines Referenzprojekts mit BASF PETRONAS Chemicals in Malaysia aufzeigen. Dank der sofortigen Zusam- menarbeit mit dem Kunden und der raschen Ferndiagnose durch das Team von Burckhardt Compression konnte der reibungslose Betrieb des Kom- pressors innert kürzester Zeit wieder aufgenommen werden.

Der Umsatz erhöhte sich im Jahresvergleich um 21.0⁜% auf CHF 155.3 Mio. Der Bruttogewinn stieg um 22.8⁜% auf CHF 67.3 Mio., was gegenüber dem ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2021 zu einer leicht höheren Bruttomarge von 43.3⁜% führte. Bisher konnten Kostensteigerungen in der Lieferkette grösstenteils durch die Weitergabe der Kosten an den Markt sowie verschiedene Sparmassnahmen weitgehend abgefedert werden. Dank betrieblicher Effizienzsteigerungen infolge des höheren Umsatzes stieg das Betriebsergebnis (EBIT) im ersten Halbjahr 2022 gegenüber der Vorjahresperiode um 33.9⁜% auf CHF 32.1 Mio., was eine EBIT-Marge von 20.6⁜% ergab (Vorjahresperiode: 18.6⁜%).

Im Berichtszeitraum brachte Burckhardt Compression die Inte­ gration von Mark van Schaick BV erfolgreich zum Abschluss. Arkos Field Services konnte das Downstream-Geschäft in den USA weiter steigern und schloss das Halbjahr mit einem positiven EBIT ab.

3

Geschäftsverlauf 1. Halbjahr 2022

Burckhardt Compression

Aktionärsbrief

Weiter gefestigte Präsenz in den Wachstumsmärkten für wasserstoffbasierte Mobilitäts- und Energielösungen

In den letzten Monaten hat Burckhardt Compression mit seiner Strategie, in der Wasserstoffkompression für Mobilitäts- und Energieanwendungen zu einem globalen Marktführer zu werden, signifikante Fortschritte erzielt. So gewann die Gruppe einen Grossauftrag für Anlagen zur Wasserstoff­ verflüssigung in den USA, verkaufte mehrere neu entwickelte ölfreie Hoch- leistungs-Hochdruckkompressoren für Pilotanlagen für schwere Nutz- fahrzeuge und erhielt verschiedene Aufträge für Membrankompressoren für Hydrogen Refueling Solutions (HRS).

Laufende Fortschritte bei der Nachhaltigkeit, höhere ESG-Ratings

Nach der Veröffentlichung des Nachhaltigkeitsberichts für das Geschäfts- jahr 2021 hat ISS (Institutional Shareholder Services) die Bewertung für das ESG-Reporting der Gruppe von D+ auf C- erhöht, seitens MSCI wurde die Bewertung von A auf AA angehoben. Auf betrieblicher Ebene wurden die Verbesserungsmassnahmen zu acht prioritären ESG-Themen fortgeführt, und das Unternehmen hat für die kommenden Jahre Schlüsselkennzahlen und Ziele definiert.

Mittelfristige Planung 2023 bis 2027

Nach breitem Einbezug der weltweiten Teams wurde ein neuer Mittelfrist­ plan für die Jahre 2023 bis 2027 festgelegt und vom Verwaltungsrat geneh- migt. Weitere Informationen dazu entnehmen Sie bitte der entsprechenden Pressemitteilung: www.burckhardtcompression.com/medienmitteilungen

Ausblick für das Geschäftsjahr 2022 bestätigt

Während wir davon ausgehen, dass die Herausforderungen bei den Lie- ferketten fortbestehen, bestätigt Burckhardt Compression das Umsatz- ziel für das Gesamtjahr von CHF 720 Mio. bis CHF 760 Mio. sowie eine EBIT-Marge auf dem Niveau des Geschäftsjahres 2021.

Dank

Wir danken unseren Mitarbeitenden für ihr grosses Engagement und ihren Beitrag zu den positiven operationellen und finanziellen Resultaten im ers- ten Halbjahr 2022, dies vor dem Hintergrund eines weiterhin schwierigen externen Umfelds, das viel Flexibilität und eine hohe Belastbarkeit erfor- dert. Ebenso danken wir unseren Aktionären, Kunden und Lieferanten für ihr unablässiges Vertrauen.

Freundliche Grüsse,

Ton Büchner			Fabrice Billard
Verwaltungsratspräsident	琀	CEO
Winterthur, 1. November 2022
Termine Aktionärsinformationen:
6. Juni 2023	Geschäftsbericht 2022 (per 31. März 2023)
1. Juli 2023	Ordentliche Generalversammlung

4

Geschäftsverlauf 1. Halbjahr 2022

Burckhardt Compression

Financial Report

Consolidated income statement

in CHF 1'000		First half 2022		First half 2021	2021 fiscal year
		April-Sept. 2022		April-Sept. 2021	April 2021-March
						2022
Sales		335'843		268'480	650'698
Cost of goods sold		-224'499		-185'969	-459'854
Gross Profit		111'344		82'511	190'844
Selling and marketing expenses		-29'392		-27'687	-57'188
General and administrative expenses		-26'178		-24'187	-49'735
Research and development expenses		-11'197		-9'315	-19'698
Other operating income		16'494		9'904	23'957
Other operating expenses		-25'571		-4'929	-17'844
Operating income		35'500		26'297	70'336
Financial income and expenses		-2'709		-2'865	-4'746
Earnings before taxes		32'791		23'432	65'590
Income tax expenses		-8'247		-5'522	-15'191
Net income		24'544		17'910	50'399
Share of net income attributable to shareholders
of Burckhardt Compression Holding AG		24'522		17'794	50'244
Share of net income attributable to non-controlling interests	22	116		155
Basic earnings per share (in CHF)	7.23	5.25		14.82
Diluted earnings per share (in CHF)	7.23	5.25		14.82

5

Geschäftsverlauf 1. Halbjahr 2022

Burckhardt Compression