Cartesian Therapeutics, Inc. hat Selecta Biosciences, Inc. (NasdaqGM:RNAC) am 13. November 2023 in einer Reverse-Merger-Transaktion übernommen. Im Rahmen der Transaktion wurden alle ausstehenden Aktienanteile von Cartesian auf der Grundlage eines festgelegten Umtauschverhältnisses gegen eine Kombination aus ca. 6,7 Millionen Selecta-Stammaktien und ca. 0,38 Millionen Selecta Series A Non-Voting Convertible Preferred Stock getauscht. Außerdem wird ein übertragbares Contingent Value Right (CVR) an die Selecta-Aktionäre und die Inhaber der im Jahr 2022 ausgegebenen Optionsscheine von Selecta ausgeschüttet, die zum Geschäftsschluss am 4. Dezember 2023 eingetragen sind. Es wird erwartet, dass der relative Anteil der Cartesian-Aktionäre etwa 73% und der Selecta-Aktionäre etwa 27% betragen wird. Gleichzeitig mit der Übernahme von Cartesian schloss Selecta eine endgültige Vereinbarung über eine PIPE-Investition zur Beschaffung von 60,25 Millionen US-Dollar ab, in deren Rahmen die Investoren ca. 0,15 Millionen Vorzugsaktien der Serie A (oder ca. 149,3 Millionen Aktien auf Basis der Umwandlung in Stammaktien) zu einem Preis von 403,46851 US-Dollar pro Aktie erhalten werden. Die PIPE unterliegt der Zustimmung der Selecta-Aktionäre. Die Erlöse aus der PIPE werden zur Finanzierung der Cartesian Pipeline verwendet. Infolge des Zusammenschlusses hat Selecta seinen Firmennamen in Cartesian Therapeutics, Inc. geändert und wird voraussichtlich ab dem 14. November 2023 unter dem Symbol ?RNAC? gehandelt.

In Übereinstimmung mit der Vereinbarung sind Peter Traber, Kei Kishimoto und Lloyd Johnston als Chief Medical Officer, Chief Scientific Officer bzw. Chief Operations Officer zurückgetreten. Peter Traber, Kei Kishimoto und Lloyd Johnston werden als Senior Clinical Advisor, Senior Scientific Advisor bzw. Senior Operations Advisor für das fusionierte Unternehmen tätig sein. Das fusionierte Unternehmen wird von Selectas Chief Executive Officer, Carsten Brunn, und dem derzeitigen Chief Financial Officer, Blaine Davis, sowie von mehreren Mitgliedern des bisherigen Cartesian-Teams geleitet werden, darunter Metin Kurtoglu als Chief Operating Officer, Milos Miljkovic als Chief Medical Officer, Chris Jewell als Chief Scientific Officer und Emily English als Vice President of Quality. Matthew Bartholomae, Selectas Chefsyndikus, wird weiterhin in dieser Funktion tätig sein. Der Verwaltungsrat des fusionierten Unternehmens wird von der derzeitigen Selecta-Vorsitzenden Carrie S. Cox geleitet und wird unter anderem das derzeitige Selecta-Vorstandsmitglied Timothy Springer sowie die Cartesian-Mitbegründer Murat Kalayoglu und Michael Singer umfassen.

Gleichzeitig haben bestimmte Direktoren und Führungskräfte von Selecta eine 180-tägige Lock-up-Vereinbarung unterzeichnet. Der Verwaltungsrat von Selecta (der ?Verwaltungsrat?) hat den Fusionsvertrag und die damit verbundenen Transaktionen einstimmig genehmigt. Der Vorstand von Cartesian hat die Transaktion ebenfalls genehmigt.

Leerink Partners fungiert als exklusiver Finanzberater und Privatplatzierungsagent für Selecta. Jack S. Bodner von Covington & Burling LLP fungiert als Rechtsberater von Selecta. William R. Kolb von Foley Hoag LLP fungiert als Rechtsberater von Cartesian.
Cartesian Therapeutics, Inc. hat die Übernahme von Selecta Biosciences, Inc. (NasdaqGM:RNAC) in einer Reverse-Merger-Transaktion am 13. November 2023 abgeschlossen.