Nachdem die Hypothekenbranche zwischen 2018 und 2020 Zehntausende von Mitarbeitern eingestellt hat, um den durch die niedrigen Zinsen ausgelösten Anstieg der Hypothekenzahlungen und Refinanzierungen zu bewältigen, werden nun Stellen abgebaut. US-Banken wie JPMorgan Chase & Co und Wells Fargo & Co haben mit dem Abbau von Personal begonnen, und in den kommenden Monaten werden weitere Entlassungen erwartet, so Analysten und Ökonomen.

"In den nächsten ein oder zwei Monaten werden wir den Großteil der Entlassungen sehen", sagte Doug Duncan, Chefökonom bei Fannie Mae, die zusammen mit Freddie Mac viele US-Hypotheken finanziert. "Normalerweise vergehen etwa sechs Monate zwischen einer Wende am Markt und Entlassungen.

Die Zinssätze für Eigenheimkredite stiegen im Juni auf ein 14-Jahres-Hoch, nachdem die Fed die Zinsen um 0,75 Prozentpunkte angehoben hatte. Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festzinshypothek, das häufigste Darlehen für Eigenheime in den USA, lag nach Angaben von Freddie Mac am 7. Juli bei 5,3%, gegenüber 2,9% vor einem Jahr.

Die Ökonomen von Fannie Mae prognostizieren, dass die gesamten Hausverkäufe in diesem Jahr um 13,5% zurückgehen werden und dass die Hypothekenausreichungen um fast 42% auf 2,6 Billionen Dollar sinken werden.

Die großen US-Banken werden ab dem 14. Juli ihre Ergebnisse für die Monate April bis Juni vorlegen, die in den Vereinigten Staaten traditionell die Zeit der Hauskäufe sind.

VERKLEINERUNG DER BANKEN

Der Schmerz der Branche begann Ende letzten Jahres bei den Kreditgebern, die keine Banken sind und sich auf Refinanzierungen konzentrieren. Better.com zum Beispiel entließ im Dezember 900 Mitarbeiter, und mehrere Konkurrenten, die keine Banken sind, folgten diesem Beispiel in diesem Jahr.

Gerard Cassidy, Leiter der US-Banken-Eigenkapitalstrategie beiRBCCapital Markets, sagte, dass auch die größeren Banken mit dem Personalabbau begonnen haben. "Wir gehen davon aus, dass sich dies im Laufe des Jahres fortsetzen wird, da das Refinanzierungsgeschäft weiterhin unter erheblichem Druck steht.

Wells Fargo, die größte Bank im US-Hypothekengeschäft, hat im April und Juni Personal abgebaut, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person. JPMorgan, eine der 10 größten Hypothekenbanken in den USA, hat im Juni ebenfalls Personal abgebaut, sagte eine andere Person, die mit den Plänen vertraut ist. Die Quellen lehnten es ab, Zahlen zu nennen.

Das Hypothekengeschäft machte im vergangenen Jahr 6 % bzw. 2 % der Gesamteinnahmen von Wells Fargo und JPMorgan aus, wie aus den von Cassidy von RBC zusammengestellten Daten hervorgeht.

Im ersten Quartal meldete Wells Fargo einen Rückgang der Einnahmen aus dem Hypothekengeschäft um 33% im Vergleich zum Vorjahr, während JPMorgan einen Rückgang der Nettoeinnahmen aus dem Hypothekengeschäft um 20% meldete. Es wird erwartet, dass sich dieser Rückgang im zweiten Quartal fortsetzen wird.

Im Juni erklärten Führungskräfte von Wells Fargo auf zwei Bankenkonferenzen, dass sie das Hypothekengeschäft zurückfahren wollen und dass die Anleger im zweiten Quartal mit einem Rückgang der Hypothekeneinnahmen um 50% gegenüber dem ersten Quartal rechnen sollten.

Wenn die Zinssätze hoch bleiben und sich der Verkauf von Wohnimmobilien weiter verlangsamt, könnte der Stellenabbau bei einigen Banken später in diesem Jahr zu einmaligen Belastungen führen, schrieb Cassidy in einer am Dienstag veröffentlichten Notiz.

Einigen kleinen Kreditgebern erging es noch viel schlechter. Der in Texas ansässige Hypothekenfinanzierer First Guaranty Mortgage Corp hat im letzten Monat Konkurs angemeldet.

HELLE STELLEN

Es sieht jedoch nicht für alle schlecht aus.

Die Bank of America Corp, ein weiterer großer Hypothekenfinanzierer, hat keine Mitarbeiter entlassen und plant dies auch nicht für dieses Jahr, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle. Tatsächlich erwartet die Bank für 2022 ein "gutes, ausgewogenes" Wachstum bei den Hypothekenkrediten, sagte Matt O'Connor, Analyst bei der Deutschen Bank.

Die Bank of America war die einzige große Bank, die im ersten Quartal dieses Jahres einen Anstieg der unternehmensweiten Hypothekenerträge um fast 8% gegenüber 2021 vermelden konnte. Die Geschäftsleitung führte dies auf das Kreditwachstum und darauf zurück, dass weniger Kunden ihre Hypotheken vorzeitig abbezahlt haben, was viele während der Pandemie getan hatten.

Die Banken lehnten es am Donnerstag ab, sich zu äußern, da sie sich in der Ruhephase vor den Geschäftszahlen befinden.

Cassidy sagte, er erwarte, dass der Rückgang bei den Neuabschlüssen und Refinanzierungen teilweise durch Home Equity Lines of Credit kompensiert werde, da die Hausbesitzer das Eigenkapital ihrer Häuser anzapfen wollen.

Laut Duncan von Fannie Mae könnten die Banken auch von einer erhöhten Nachfrage nach Hypotheken mit anpassbarem Zinssatz profitieren, die niedrigere Zinssätze für kürzere Zeiträume bieten.

Dennoch werden diese Lichtblicke nicht ausreichen, um die Kreditgeber vor einem erheblichen wirtschaftlichen Abschwung zu bewahren, so Duncan. Die Lichtblicke werden auch nicht ausreichen, um weitere Zinserhöhungen zu verhindern, wenn die Inflation 10% erreicht, sagte er.

"Sie würden eine noch stärkere Verlangsamung erwarten", fügte er hinzu.