Hexatronic Group AB (publ) (OM:HTRO) hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Cortland Fibron BX Limited von Rubicon Partners am 28. Juni 2023 unterzeichnet. Der Kaufpreis entspricht einem festen Unternehmenswert von 25 Mio. GBP, mit einem potenziellen Earn-Out von bis zu 7 Mio. GBP auf der Grundlage des kumulierten EBITDA von Fibron für das gesamte Jahr 2023. Für das laufende Jahr wird ein EBITDA von 5,3 Mio. GBP erwartet, was zu einem vollen Earn-Out und einem Kaufpreis von 32 Mio. GBP führen wird. Dies entspricht einem Transaktionsmultiplikator von 6,0x auf Basis des erwarteten EBITDA für das laufende Jahr und 7,4x auf Basis des EBITDA für das Gesamtjahr 2022. Die geplante Übernahme wird vollständig durch bestehende Kreditfazilitäten der Danske Bank und SEB finanziert. Nach Abschluss der Transaktion wird sich die Proforma-Nettoverschuldung von Hexatronic voraussichtlich auf das 1,5-fache des Proforma-EBITDA belaufen. Die Proforma-Nettoverschuldung einschließlich Leasingverbindlichkeiten wird sich voraussichtlich auf das 1,8-fache des Proforma-EBITDA belaufen. Das bestehende Managementteam von Fibron wird in seinen derzeitigen Funktionen bleiben. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen und der behördlichen Genehmigung gemäß dem National Security and Investment Act. Die Transaktion wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des dritten Quartals 2023 abgeschlossen sein. Alvarez & Marsal berät Hexatronic bei der finanziellen Due-Diligence-Prüfung, White & Case ist Rechtsberater im Zusammenhang mit der Transaktion. Rubicon Partners wurde von KPMG (sell-side M&A) und Proskauer (legal) beraten. Die Übernahme wurde vollständig durch bestehende Kreditfazilitäten der Danske Bank und SEB finanziert.

Hexatronic Group AB (publ) (OM:HTRO) hat die Übernahme von Cortland Fibron BX Limited von Rubicon Partners am 18. August 2023 abgeschlossen.