INTESA SANPAOLO S.P.A. (Alliance News) - Intesa Sanpaolo Spa meldete am Freitag, dass der Nettogewinn im ersten Quartal im Vergleich zum Vorjahr und zum Vorquartal deutlich auf 1,96 Milliarden Euro gestiegen ist.
Im ersten Quartal 2022 lag er bei 1,04 Mrd. EUR, während er im letzten Quartal des vergangenen Jahres 1,08 Mrd. EUR betragen hatte.
Die Betriebserträge stiegen von 5,41 Mrd. EUR im Vorjahr und von 5,67 Mrd. EUR im letzten Quartal 2022 auf 6,06 Mrd. EUR, während die Betriebsaufwendungen konjunkturbedingt von 3,13 Mrd. EUR auf 2,54 Mrd. EUR zurückgingen, aber im Jahresvergleich von 2,52 Mrd. EUR leicht anstiegen.
Der laufende Bruttogewinn stieg von 2,13 Mrd. EUR im Vorjahr auf 3,36 Mrd. EUR, und das operative Ergebnis stieg im Jahresvergleich um 22%.
Die Bank meldete auch einen starken Abbau der Verschuldung, wobei der Bestand an wertgeminderten Krediten (ohne Wertberichtigungen) zwischen 2022 und dem ersten Quartal 2023 um 4,5 Mrd. EUR zurückging und der Anteil der wertgeminderten Kredite (ohne Wertberichtigungen) an den Gesamtkrediten auf 1% sank. Der Bestand an wertgeminderten Krediten Ende März im Vergleich zu Ende Dezember 2022 verringerte sich um 2,1% netto und erhöhte sich um 1,2% brutto.
Das Verhältnis der wertgeminderten Kredite zu den Gesamtkrediten beträgt 1,2% netto und 2,4% brutto. Unter Berücksichtigung der von der EBA angewandten Methodik liegt der Anteil der wertgeminderten Kredite bei 1% netto und 2% brutto.
Das Engagement in Russland wurde weiter reduziert, und zwar um rund 70% oder mehr als 2,5 Mrd. EUR im Vergleich zu Ende Juni 2022 und auf 0,2% der gesamten Kundenkredite der Gruppe. Die grenzüberschreitenden Kredite an Russland sind weitgehend leistungsfähig und werden als Stufe 2 eingestuft.
Die Formel des Geschäftsplans 2022-2025 wird bestätigt, wobei das Ziel eines Nettogewinns von 6,5 Mrd. EUR im Jahr 2025 aufgrund höherer Zinssätze klar und deutlich nach oben korrigiert wird.
Die Kapitalausstattung von Intesa ist weiterhin sehr solide und die Kapitalquoten liegen deutlich über den regulatorischen Anforderungen. Zum 31. März 2023 betrug die harte Kernkapitalquote nach Abzug der im ersten Quartal aufgelaufenen Dividenden in Höhe von 1,4 Mrd. EUR 13,7%, ohne Berücksichtigung von etwa 125 Basispunkten aus der Abschöpfung aktiver latenter Steuern, davon etwa 30 im Zeitraum zwischen dem zweiten Quartal 2023 und 2025, gegenüber einer SREP-Anforderung - einschließlich Kapitalerhaltungspuffer, O-SII-Puffer und antizyklischem Kapitalpuffer - von 8,93%, die 2023 erfüllt werden muss.
Die Kapitalquoten zum 31. März 2023 zeigen eine Quote von 13,7% für das harte Kernkapital (Common Equity Tier 1) gegenüber 13,5% Ende 2022, eine Quote von 16,1% für die Kernkapitalquote (Tier 1) gegenüber 16% Ende 2022 und eine Quote von 19,5% für die Gesamtkapitalquote gegenüber 19% Ende 2022.
Im ersten Quartal gab es negative regulatorische Auswirkungen von etwa 60 Basispunkten. Die Bank bestätigte ihre hohe Liquidität und starke Refinanzierungskapazität: Ende März 2023 verfügte sie über liquide Aktiva in Höhe von 272 Mrd. EUR und leicht verfügbare Liquidität in Höhe von 166 Mrd. EUR; die regulatorischen Liquiditätsanforderungen Liquidity Coverage Ratio von 176% und Net Stable Funding Ratio von 125% wurden ebenfalls weitgehend erfüllt. Die Refinanzierungstransaktionen mit der Europäischen Zentralbank zur Optimierung der Refinanzierungskosten und zur Unterstützung der Investitionen von Firmenkunden beliefen sich bis zum 31. März 2023 auf rund 76 Mrd. EUR, die vollständig aus TLTRO III bestanden.
Für das Jahr 2023 wird ein deutlicher Anstieg der operativen Erträge erwartet, der sich aus einem soliden Ertragswachstum durch den Zinsüberschuss - der Zinsüberschuss dürfte 2023 bei über 13 Mrd. EUR liegen - und einem anhaltenden Fokus auf das Kostenmanagement sowie einem starken Rückgang der Nettokreditwertberichtigungen ergibt, was zu einem Anstieg des Nettoertrags auf rund 7 Mrd. EUR führt.
Die Bank erwartet eine starke Wertausschüttung: eine Barausschüttungsquote von 70% des konsolidierten Nettogewinns für jedes Jahr des Geschäftsplans; eine mögliche weitere Ausschüttung wird von Jahr zu Jahr geprüft werden.
Darüber hinaus plant Intesa eine starke Kapitalisierung mit einer harten Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1) bei vollständiger Umsetzung - die das Ziel von mehr als 12% über den Planungshorizont gemäß den Basel III/Basel 4-Regeln bestätigt - von etwa 14,5% vor Basel 4 im Jahr 2025 auf ca. 14% nach Basel 4 und auf ca. 15% nach Basel 4, einschließlich der Absorption von DTAs, die größtenteils bis 2028 erfolgen wird, unter Berücksichtigung der oben genannten Ausschüttungsquote, die für die Jahre des Plans vorgesehen ist, und ohne Berücksichtigung einer weiteren Ausschüttung.
Die Aktien von Intesa Sanpaolo stiegen um 2,8% auf 2,41 EUR je Aktie.
Von Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Senior Reporter der Alliance News
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