Drei der sechs größten US-Banken haben am Dienstag neue Anleihen im Wert von 23,25 Mrd. Dollar aufgenommen und damit eine voraussichtlich starke Woche für neue Bankanleihen eingeläutet.

Wells Fargo zapfte am Dienstag den Anleihemarkt für 8 Milliarden Dollar in fest- und variabel verzinslichen Anleihen an, zusätzlich zu vorrangigen unbesicherten Papieren mit festem bis variablem Zinssatz.

JPMorgan verkaufte unterdessen fest- und variabel verzinsliche Anleihen im Wert von 8,5 Milliarden Dollar, während Morgan Stanley fest- und variabel verzinsliche Anleihen im Wert von 6,75 Milliarden Dollar emittierte. Die Anleiheverkäufe der beiden Banken erfolgten in vier Tranchen mit unterschiedlichen Laufzeiten von vorrangigen unbesicherten Anleihen.

Die Transaktionen folgen auf eine lange Liste von Gewinnmitteilungen dieser und anderer global systemrelevanter Banken (GSIBs) vom Freitag und Dienstag.

Neben Wells Fargo, JPMorgan und Morgan Stanley haben auch die Bank of America, BNY Mellon, Citigroup und Goldman Sachs am Freitag und Dienstag ihre Ergebnisse für das vierte Quartal veröffentlicht.

Der Januar ist historisch gesehen der Monat, in dem die Banken am meisten Anleihen ausgeben. Nach Angaben von Informa Global Markets haben die "Großen Sechs" - JPMorgan, Citi, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs und Morgan Stanley - in den letzten sieben Januaren im Durchschnitt 22,58 Mrd. $ emittiert.

Der Ausreißer war der letzte Januar, in dem die Großen Sechs nur 9 Mrd. $ aufnahmen, so die Informa-Daten.

Es wird erwartet, dass mindestens 11 Investment-Grade-Anleihen (IG), darunter Wells Fargo, JPMorgan und Morgan Stanley, am Dienstag auf den Markt kommen.

Dazu gehören eine dreijährige Anleihe in Höhe von 500 Mio. $ für den Müslihersteller General Mills und eine vorrangige Anleihe in Höhe von 400 Mio. $ mit einer Laufzeit von 10 Jahren für den Immobilieninvestmentfonds Extra Space Storage .

Nach Angaben von Informa Global Markets wurden am Dienstag neue IG-Unternehmensanleihen im Gesamtwert von 30,38 Mrd. $ verkauft, womit sich die Summe im Januar auf 133,67 Mrd. $ erhöhte.

Das große Angebot kommt trotz der verkürzten Feiertagswoche zustande. In der Woche des Martin-Luther-King-Jr.-Tages lag das durchschnittliche Angebot an Investment-Grade-Anleihen seit 2016 bei $24,6 Milliarden, so Daniel Krieter, Director of Fixed Income Strategy bei BMO Capital Markets.

Es wird erwartet, dass die Banken in diesem Monat bei der Emission von Schuldtiteln besonders aktiv sein werden, da sie versuchen, den neuen aufsichtsrechtlichen Anforderungen, höhere Kapitalreserven zu halten, zuvorzukommen.

"Das macht eine Projektion von 35 Mrd. $ von US-GSIBs im Januar unserer Einschätzung nach vernünftig, wobei der größte Teil dieses Angebots in dieser Woche erwartet wird", schrieb Krieter in einer Dienstagnotiz. (Berichte von Matt Tracy, Bearbeitung durch Nick Zieminski)