Private Equity Holding AG
Private Equity Holding AG
Agenda
- Executive Summary
- Strategie der Private Equity Holding AG
- Investitionsbeispiele
- Leistungsausweis
- Zusammenfassung
PEH
Executive Summary
Private Equity Holding AG
PEH bietet Investoren die Möglichkeit, sich einfach und steuerlich optimiert an einem breit gefächerten und professionell geführten Private-Equity-Portfoliozu beteiligen.
SIX Swiss Exchange
Aktionäre
BoD
PEH AG
Portfolio
Management Agreement
Private Equity Holding AG
- Private Equity Holding AG (PEHN) ist eine an der SIX kotierte Investmentgesellschaft, die Investitionen in Private Equity Fonds tätigt, Fonds-Anteile auf dem Sekundärmarkt erwirbt und direkte Co-Investitionen mit Fonds-Managern verfolgt.
- Seit 2004 betreut Alpha Associates das Portfolio der PEH; in dieser Zeit konnte der innere Wert pro Aktie um über 230.2% gesteigert werden.
- In den letzten Jahren wurde ein sehr grosser Teil des Cashflows für Aktienrückkäufe und Ausschüttungen an die Aktionäre verwendet.
- In Zukunft soll der Fokus wieder vermehrt auf die Investitionstätigkeit fallen, mit dem Ziel, den inneren Wert pro Aktie langfristig und nachhaltig zu steigern.
3
Private Equity
Fonds-
Investitionen
Co-Investitionen
mit Fonds-
Managern
Private Equity Holding AG
Ausgewählte Beispiele
Fonds A
A1
A2
An
82%*
18%*
* Basierend auf Fair Value per 31.03.2020
PEH
Portfolio Manager
Alpha Associates AG
Private Equity Holding AG
- Alpha Associates AG ist ein unabhängiger Manager und Berater für Private Equity, Private Debt und Infrastruktur Portfolios mit über EUR 6 Mia. verwaltetem Vermögen.
- Team von über 40 professionellen Mitarbeitern.
- Senior Management Team arbeitet seit 19 Jahren erfolgreich zusammen.
- Seit 2004 ist Alpha Associates AG der Portfolio Manager der Private Equity Holding AG.
- Starke Interessenskongruenz: Gründungspartner von Alpha Associates AG sind mittlerweile die grösste Aktionärsgruppe der Private Equity Holding AG mit über 33.3%.
- Damit ist die strategische Kontinuität von PEH langfristig gewährleistet.
5
Agenda
- Executive Summary
- Strategie der Private Equity Holding AG
- Investitionsbeispiele
- Leistungsausweis
- Zusammenfassung
PEH
Strategische Ziele
Kontinuierliche Steigerung des inneren Wertes pro Aktie
Private Equity Holding AG
Langfristiges Wachstum | NAV | Laufende |
des Portfolios | Verdichtung | Rendite |
Selektive Fonds-Commitments | Kauf von | Jährliche |
und Co-Investitionen | eigenen Aktien | Ausschüttung |
mit Fokus auf Diversifikation
Solide Bilanz & positive Cash Flows
7
PEH
Ziel der Strategie: kontinuierliches Wachstum
Anstieg des NAV pro Aktie
Private Equity Holding AG
Alpha Associates übernimmt | Neubeginn der | + 230.2% seit 01.04.04 | ||
das Portfolio Management | Investitionstätigkeit im Q1 2007 | |||
110.41 | ||||||||||||||||||
42.10 | ||||||||||||||||||
33.44 | ||||||||||||||||||
NAV/Aktie | NAV/Aktie | NAV/Aktie | ||||||||||||||||
01.01.2007 | 31.03.2020 | |||||||||||||||||
01.04.2004 | ||||||||||||||||||
(inkl. Ausschüttungen) | (inkl. Ausschüttungen) | |||||||||||||||||
NAV/Aktie | Dividende | |||||||||||||||||
8
PEH
Das Fundament: Positiver Portfolio-Cash Flow
Portfolio Cashflows 04/2004 - 03/2020
Private Equity Holding AG
EURm
FY | FY | FY | FY | FY | FY |
03/04 | 04/05 | 05/06 | 06/07 | 07/08 | 08/09 |
FY | FY | FY | FY | FY | FY | FY | FY | FY | FY | FY |
09/10 | 10/11 | 11/12 | 12/13 | 13/14 | 14/15 | 15/16 | 16/17 | 17/18 | 18/19 | 19/20 |
80 |
60 |
40 |
20 |
0 |
-20 |
-40 |
-60 |
Investitionen in Finanzanlagen
Ausschüttungen
Netto Cash Flow des Portfolios vor Kosten
9
PEH
Säule 1: Wachstum erfordert Investitionen
Investitionen durch Alpha Associates (01.04.2007 - 31.03.2020)
Private Equity Holding AG
Europa | Nordamerika | Asien | ||||
Buyout | Alpha CEE II | ABRY Partners VI - IX | Warburg Pincus China II | |||
BI-Invest Endowment Fund | ABRY Heritage | |||||
Bridgepoint Europe I (prev. earn-out), IV | Avista Capital Partners I-IV | |||||
Capvis III | Eagletree III, IV | |||||
Cinven VII | TA Associates XIII | |||||
Industri Kapital 2007 | Warburg Pincus (global expansion capital) X | |||||
Investindustrial IV - VII | Warburg Pincus XII | |||||
Mid Europa Partners IV - V | ||||||
Milestone 2007 & 2008 | ||||||
Pollen Street III | ||||||
Procuritas VI | ||||||
Venture | Emerging Managers Program | Institutional Venture Partners XII - XIII | ||||
Kennet III | Boulder Ventures IV | |||||
Highland Europe I-III | Clarus Lifesciences III | |||||
Growth Funds | Clarus IV | |||||
Evolution Technology | Pelion Ventures IV - V (secondary) | |||||
Life Science Fund | Pelion Ventures VI | |||||
Spezielle Situationen / | Alpha Russia & CIS Secondary | ABRY Advanced Securities Fund I, III, IV | ||||
Distress | Carmel Software Fund (secondary) | ABRY Senior Equity IV - V | ||||
DB Secondary Opportunities Fund A | Francisco Partners I (secondary) | |||||
DB Secondary Opportunities Fund C | MPM BioVentures | |||||
EAC (secondary) | OCM European Principal Opportunities II | |||||
Renaissance Ventures (secondary) | OCM Opportunities VII, VIIb | |||||
17 Capital Fund | Sycamore Partners II - III | |||||
Alpha CEE Opportunity IV - V | WLR Recovery Fund IV | |||||
HIG Middle Market LBO III | ||||||
Direkte Co-Investitionen | Aston Martin | Cloudflare | ||||
Actano | Enanta Pharmaceuticals | |||||
Acino | Jamberry Nails | |||||
Dupont Sustainable Solutions | Neurotech | |||||
International Design (Flos) | Renaissance Learning | |||||
Morgan Motor | ||||||
Shawbrook Bank | ||||||
10
PEH
Neue Investitionen
Private Equity Holding AG
Fokus auf bestehende Beziehungen und Co-Investments mit langjährigen Partnern
- Highland Europe Technology Growth III (EUR 5 Mio.)
- Mid Europa Partners V (EUR 5 Mio.)
- ABRY Advanced Securities IV (USD 10 Mio.)
- Life Science Fund (EUR 4 Mio.)
- HIG Middle Market LBO III (USD 5 Mio.)
- Growth Fund V (USD 4.5 Mio.)
- Blossom Capital II Fund (USD 1.5 Mio.)
- Renaissance Learning (USD 5 Mio.)
- Co-Investmentmit Francisco Partners
- Cloudflare (USD 2 Mio.)
- Co-Investmentmit Pelion Venture Partners
- Dupont Sustainable Solutions (USD 6.5 Mio.)
- Co-Investmentmit Gyrus Capital
- Morgan Motor (EUR 1.9 Mio.)
- Co-Investmentmit Investindustrial
- Acino (USD 1.3 Mio., Follow-on)
11
PEH
Fokus auf Verlustminimierung dank Diversifikation
Absicherung gegen Konzentrationsrisiken
Private Equity Holding AG
Investmentstadium
(Fair Value + Offene Kapitalzusagen)
4% | Buyout Funds | |||||
Buyout Direct | ||||||
27% | Investments | |||||
Special Situation | ||||||
41% | ||||||
Funds | ||||||
Venture Funds | ||||||
18% | Venture Direct | |||||
10% | Investments | |||||
Industrie
(Fair Value)
3% | IT/Software | ||||
10% | Consumer | ||||
Health Care | |||||
38% | |||||
Financials | |||||
12% | |||||
Industrials | |||||
Diverse | |||||
15% | Materials | ||||
Communication | |||||
19% | |||||
Energy | |||||
Vintage Jahr
(Fair Value)
8% | 5% | 1999 | 2000 | |||
2006 | 2007 | |||||
8% | 5% | |||||
4% | 2008 | 2010 | ||||
8% | 4% | |||||
2011 | 2012 | |||||
7% | ||||||
16% | 6% | 2013 | 2014 | |||
14% | 2015 | 2016 | ||||
12% | 2017 | 2018 | ||||
2019 | ||||||
Geographie
(Fair Value)
2% 2%
Europe
USA
45%51%
MENA
Asia
Per 31.03.2020 | 12 |
PEH
Säule 2: NAV Verdichtung
Transaktionen in eigenen Aktien per 31.03.2020
Private Equity Holding AG
- PEH kaufte seit April 2004 1.78 Mio. Aktien* im Gesamtwert von EUR 72.6 Mio.
- Die eigenen Aktien werden regelmässig vernichtet.
FY 05/06FY 06/07FY 07/08FY 08/09FY 09/10FY 10/11FY 11/12 FY 12/13FY 13/14FY 14/15FY 15/16 FY 16/17FY 17/18FY 18/19FY 19/20 | |
14,000 | 350,000 |
12,000 | 300,000 |
10,000 | 250,000 |
8,000 | 200,000 |
6,000 | 150,000 |
4,000 | 100,000 |
2,000 | 50,000 |
- | - |
-2,000 | -50,000 |
Netto Aktienrückkauf (-Verkauf) (EUR '000) | Anzahl gekaufter (verkaufter) Aktien | ||||
Der Kauf eigener Aktien verdichtet den NAV
und stellt je nach Discount-Höhe eine attraktive Investition dar.
Voraussetzung hierfür sind verfügbare liquide Mittel.
* 1.78 Mio Aktien entsprechen fast 40% der am 31.3.2004 ausstehenden Aktien (4.5 Mio). | 13 |
PEH
Säule 3: Laufende Rendite
Jährliche Ausschüttungspolitik seit 2010
Private Equity Holding AG
- Nach einer Einzelausschüttung im Jahr 2006 etablierte PEH im Jahre 2010 eine Ausschüttungspolitik.
- Die Ausschüttungen erfolgen jährlich steuereffizient in Form von Nennwertreduktionen oder aus den Kapitaleinlagereserven, in 2020 zur Hälfte aus Reserven aus Kapitaleinlagen und zur Hälfte aus den freiwilligen Gewinnreserven.
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
6.00%
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
22.09.2010 | 12.09.2011 | 24.09.2012 | 23.09.2013 | 14.07.2014 | 09.07.2015 | 14.07.2016 | 18.07.2017 | 18.07.2018 | 17.07.2019 | 08.07.2020 |
Dividendenausschüttung in CHF | Rendite | |||||||||
PEH bietet nebst der Partizipation am langfristigen Wachstum des Portfolios seit 2010 eine
jährliche Dividendenrendite von ca. 3% des Aktienkurses
14
PEH
120.1 Mio. EUR an Aktionäre ausgeschüttet
Aktienrückkäufe und Ausschüttungspolitik seit 2010
Private Equity Holding AG
EUR m
120
100
80
60
40
20
0
4.7 | ||||||||||||
Dividendenzahlungen | 4.5 | 0.6 | ||||||||||
0.5 | ||||||||||||
Rückkauf eigener Aktien | 7.4 | |||||||||||
6.8 | 6.5 | 61.8 | ||||||||||
1.3 | ||||||||||||
7.8 | ||||||||||||
12.8 | ||||||||||||
6.4 | ||||||||||||
10.7 | ||||||||||||
6.2 | ||||||||||||
10.6 | ||||||||||||
5.8 | 58.3 | |||||||||||
6.8 | ||||||||||||
6.5 | ||||||||||||
3.8 | ||||||||||||
5.7 | ||||||||||||
4.7 | ||||||||||||
2010/11 | 2011/12 | 2012/13 | 2013/14 | 2014/15 | 2015/16 | 2016/17 | 2017/18 | 2018/19 | 2019/20 | Total |
Per 31.03.2020 | 15 |
Agenda
- Executive Summary
- Strategie der Private Equity Holding AG
- Investitionsbeispiele
- Leistungsausweis
- Zusammenfassung
PEH
Ausgewählte Co-Investitionen
Renaissance Learning
Private Equity Holding AG
Unternehmen
Beschreibung | Anbieter von digitalen Lernlösungen |
Investitionskategorie | Direktes Co-Investment mit Francisco Partners |
Geographie | Nordamerika |
Investitionsjahr | 2018 |
Industrie | Software |
PEH Investition (Bewertung per 31.03.2020) | |
Investierter Betrag | USD 5.1 Mio. |
Bewertung | EUR 5.5 Mio. |
Renaissance Produkte werden in einem Drittel der US-Amerikanischen Schulen
sowie in über 70 Ländern weltweit verwendet.
17
PEH
Ausgewählte Co-Investitionen
Private Equity Holding AG
Cloudflare
Unternehmen
Beschreibung | Web-Performance und Internetsicherheitsdienste |
Investitionskategorie | Direktes Co-Investment mit Pelion Ventures |
Geographie | Nordamerika |
Investitionsjahr | 2018 |
Industrie | Software |
PEH Investition (Bewertung per 31.03.2020) | |
Investierter Betrag | USD 2.0 Mio. |
Bewertung | EUR 3.6 Mio. |
Cloudflare sichert 10% aller Websiten im Internet gegen ungewollte Zugriffe ab und konnte eine Reihe
namhafter Kunden wie Nasdaq und Cisco gewinnen.
Am 13. September 2019 wurde Cloudflare an der New York Stock Exchange gelistet.
18
PEH
Ausgewählte Co-Investitionen
DuPont Sustainable Solutions (DSS)
Private Equity Holding AG
Unternehmen
Beschreibung | Beratungsunternehmen für Umweltthemen |
Investitionskategorie | Direktes Co-Investment mit Gyrus Capital |
Geographie | Global |
Investitionsjahr | 2019 |
Industrie | Consulting |
PEH Investition (Bewertung per 31.03.2020) | |
Investierter Betrag | EUR 3.8 Mio. |
Bewertung des bereits | EUR 9.7 Mio. |
investierten Betrages |
Dupont Sustainable Solutions ist ein führendes globales Beratungshaus für Umwelt, Gesundheit und
Sicherheit mit weltweit über 700 Beratern in 40 Ländern.
19
Agenda
- Executive Summary
- Strategie der Private Equity Holding AG
- Investitionsbeispiele
- Leistungsausweis
- Zusammenfassung
PEH
Monatlicher NAV und Aktienkurs
01.01.2007 - 31.05.2020
Private Equity Holding AG
EUR 120
EUR 110
EUR 100
EUR 90
EUR 80
EUR 70
EUR 60
EUR 50
EUR 40
EUR 30
EUR 20
EUR 10
EUR 0
Aktienkurs (EUR) | NAV (EUR) | |||||||||||||||||||
Monthly NAV | P EH | P EH | ||||||||||||||||||
Ne t Re turns | Ja n | Fe b | Ma r | Apr | Ma y | Jun | Jul | Aug | S e p | Oc t | Nov | De c | since | |||||||
ytd | ||||||||||||||||||||
(inc l. Distr. ) | 1.1.07 | |||||||||||||||||||
2 0 2 0 | ||||||||||||||||||||
0.9% | 3.5% | -1.4% | -1.8% | -6.4% | - 5 .3% | 149 .8% | ||||||||||||||
2 0 19 | 1.0% | 1.4% | 1.1% | -0.4% | 1.5% | -0.4% | -2.4% | 3.4% | 1.6% | -2.2% | 4.3% | -1.1% | 7 .6% | 161.1% | ||||||
2 0 18 | -0.7% | 1.5% | 0.1% | 0.9% | 4.6% | 0.2% | -1.0% | 4.7% | 2.6% | -1.7% | 0.8% | -3.3% | 8 .5% | 145 .9% | ||||||
2 0 17 | -1.3% | 1.4% | -0.7% | -0.8% | 1.1% | -0.4% | -1.3% | 0.2% | 0.2% | 0.4% | 2.0% | -0.3% | 0 .2% | 129 .8% | ||||||
2 0 16 | -1.2% | 1.5% | -1.6% | 0.5% | 1.4% | -0.8% | -0.1% | 0.4% | 0.7% | 1.6% | 3.0% | -0.6% | 4 .6% | 129 .4% | ||||||
2 0 15 | 2.2% | -0.4% | 1.1% | -1.9% | 4.9% | 0.1% | 1.2% | 1.9% | 1.5% | 0.7% | 4.4% | -0.9% | 15 .6% | 120 .5% | ||||||
2 0 14 | 2.8% | 0.6% | 1.0% | -1.7% | 1.6% | 0.9% | -0.1% | 2.4% | 1.0% | 0.3% | 2.5% | 2.8% | 14 .7% | 93 .8% | ||||||
2 0 13 | -0.4% | 5.7% | 2.5% | -2.0% | 2.3% | -1.1% | -0.5% | 3.6% | 0.5% | -0.3% | 3.4% | 1.3% | 15 .7% | 71.1% | ||||||
2 0 12 | -0.3% | 0.3% | 0.8% | 0.3% | 5.4% | -0.7% | 1.7% | -1.4% | -1.7% | -0.7% | 0.9% | -0.4% | 4 .2% | 49 .5% | ||||||
2 0 11 | 0.1% | -0.8% | 2.0% | -3.0% | 5.3% | -0.4% | 2.2% | -3.9% | 3.9% | -1.2% | 1.1% | 1.9% | 6 .8% | 43 .7% | ||||||
2 0 10 | 2.4% | 2.7% | -0.3% | 0.6% | 4.1% | 2.2% | -5.0% | 0.1% | -2.7% | -0.3% | 4.5% | 0.5% | 8 .8% | 34 .8% | ||||||
2 0 0 9 | 3.4% | -1.7% | -8.0% | -0.1% | -3.6% | -1.2% | -0.1% | 0.5% | 3.5% | -0.6% | 4.7% | 4.0% | 0 .1% | 23 .9% | ||||||
2 0 0 8 | -0.8% | -0.7% | 6.3% | 0.6% | -0.1% | 0.2% | 0.2% | 0.4% | 1.2% | 1.7% | -1.5% | -7.3% | - 0 .3% | 23 .8% | ||||||
2 0 0 7 | 0.6% | -0.5% | 11.7% | 0.4% | 0.1% | 4.7% | 0.9% | 2.6% | 6.5% | -1.5% | -0.2% | -2.7% | 24 .1% | 24 .1% | ||||||
average return per mo nth | 0 .6% | po sitive mo nths | 97 | |||||||||||||||||
last 12 mo nths | - 2 .5% | negative mo nths | 64 | |||||||||||||||||
21
PEH
Monatliche Entwicklung des NAV
Private Equity Holding AG
01.04.2017 - 31.03.2020 (Basis EUR) | |||||||||||||||||||||||
GJ 2016/17 | GJ 2017/18 | GJ 2018/19 | GJ 2019/20 | ||||||||||||||||||||
6.0% | |||||||||||||||||||||||
5.0% | |||||||||||||||||||||||
4.0% | |||||||||||||||||||||||
3.0% | |||||||||||||||||||||||
2.0% | |||||||||||||||||||||||
1.0% | |||||||||||||||||||||||
0.0% | |||||||||||||||||||||||
-1.0% | |||||||||||||||||||||||
-2.0% | |||||||||||||||||||||||
-3.0% | |||||||||||||||||||||||
-4.0% | |||||||||||||||||||||||
Apr | Jun | Aug | Oct | Dec | Feb | Apr | Jun | Aug | Oct | Dec | Feb | Apr | Jun | Aug | Oct | Dec | Feb | Apr | June | Aug | Okt | Dec | Feb |
16 | 16 | 16 | 16 | 16 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | 17 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 | 18 | 19 | 19 | 19 | 19 | 19 | 19 | 20 |
Reine Portfolioperformance | FX Effekte | NAV Veränderung |
Breite Diversifikation bietet Absicherung gegen adverse FX Effekte in Einzelmonaten.
22
PEH
Performance der Aktie
01.01.2007 - 31.05.2020 (Basis EUR)
Private Equity Holding AG
400%
350%
300%
250%
200%
150%
100%
50%
0% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
MSCI World Index (TR) | LPX 50 (TR) | PEH (TR) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Outperformance PEHN vs. MSCI World Index: | 23.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Outperformance PEHN vs. LPX-50PE-Index: | 111.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
23
PEH
Konservative Bewertung
Private Equity Holding AG
Realisierte Werte 01.04.2010 - 31.03.2020
+36% auf EUR NAVs
+12% auf EUR NAVs
+16% auf USD NAVs
+35% auf USD NAVs
▪ Die realisierten Werte waren |
in den letzten Geschäfts- |
jahren in der Summe |
erheblich höher als die |
Bewertungen der |
betreffenden Investitionen 6 |
bzw. 12 Monate vor dem |
jeweiligen Exit. |
▪ Das gilt sowohl für USD- als |
auch für EUR-Fonds, wobei |
die Bewertungen der |
Bewertung der | Bewertung der | Erzielter Ertrag aller | |||
"Underlying Investitionen" | |||||
Investition | |||||
Investition | die in diesem Zeitraum | ||||
4 Quartale vor | |||||
2 Quartale vor | vollkommen | ||||
Realisierung | |||||
Realisierung | realisiert/abgeschrieben | ||||
wurden. | |||||
Investitionen in USD | Investitionen in EUR | ||||
europäischen Manager |
konservativer waren als |
diejenigen der US-Manager. |
Basierend auf 555 realisierten Investitionen im Zeitraum 2010-2020, inklusive 57 Abschreibungen.
24
Agenda
- Executive Summary
- Strategie der Private Equity Holding AG
- Investitionsbeispiele
- Leistungsausweis
- Zusammenfassung
PEH
Zusammenfassung
Steuereffizientes und breit diversifiziertes Private Equity Portfolio
Private Equity Holding AG
PEH AG
Starkes NAV
Wachstum pro Aktie
Dividendenpolitik
Konservative
Geschäftspolitik
Discount bietet
Potenzial
Institutionelle und private Investoren haben die Möglichkeit, steuereffizient und ohne administrativen Aufwand in ein breit diversifiziertes Private Equity Portfolio zu investieren.
Hohes NAV-Wachstumpro Aktie in den letzten Jahren aufgrund selektiver Investitionen in «Top-Tier» Fonds und direkter Co- Investments sowie NAV Verdichtung infolge Kaufs eigener Aktien.
Konsistente Ausschüttungspolitik bietet attraktive Rendite in Niedrigzinsumfeld und reduziert Kursrisiko.
Solide Bilanzstruktur (keine langfristigen Schulden) und breite Diversifikation des Portfolios.
Der gegenwärtige Aktienkurs spiegelt die Qualität des Portfolios nur eingeschränkt wider. Eine verstärkte Kommunikation soll dazu beitragen, diese Lücke zu schliessen und die langfristige Attraktivität der Aktie zu betonen.
26
Annex
- Kennzahlen
- Organisation
PEH
Kennzahlen
per 31.03.2020
Private Equity Holding AG
Struktur Investment Fokus
Börse Eigenkapital NAV pro Aktie Aktienpreis Discount zum NAV Ausgegebene Aktien
Ausstehende Aktien
Dividendenpolitik Aktionäre > 3%
Schweizer Investmentgesellschaft (AG/Ltd)
Global diversifizierte Portfolios von Private Equity Fonds, inkl. Sekundärmarktanlagen und ausgewählten direkten Co-Investitionen
SIX Swiss Stock Exchange (SIX: PEHN)
EUR 230.7 Mio.
EUR 88.91/CHF 94.26
EUR 48.10/CHF 51.00
-45.9%
2´750´000 Namenaktien zu je CHF 6.00 Nominalwert
2´594´311
Jährliche Ausschüttung an Aktionäre
Alpha Associates AG (>33.3%);
Dr. Hans Baumgartner, Präsident des Verwaltungsrates (>5%)
Revisionsgesellschaft
Portfolio Manager / Advisor
Gebühren
KPMG AG, Zürich
Alpha Associates (Cayman) L.P./Alpha Associates AG
1,5% * 75% * NAV plus 2% * 25% * Marktkapitalisierung plus 1% direkter Investitionen; 10% Performance Fee mit 6% Hurdle und HWM; CHF 500 Tsd. Administrationsgebühr
28
PEH
Verwaltungsrat
Private Equity Holding AG
Private Equity Holding AG
Dr. Hans Baumgartner, Schweizer, Präsident des Verwaltungsrates Gewählt im Dezember 2006, Dr. iur, LL.M., Rechtsanwalt, Senior Partner Baumgartner Mächler.
Martin Eberhard, Schweizer, Präsident des Vergütungsausschusses Gewählt im Juni 2010, Swiss Banking School, Alumnus der Kellogg Graduate School of Management (AEP), Mitgründer und ehemaliger CEO NZB Neue Zürcher Bank AG.
Dr. Petra Salesny, Österreicherin
Gewählt im Juli 2018, Dr. iur, LL.M., Gründungspartnerin von Alpha Associates AG und Verantwortliche für die Strukturierung und den Vertrieb von Alphas Produkten.
Fidelis Götz, Fürstentum Liechtenstein
Gewählt im Juli 2018, lic. rer. publ. HSG, Partner bei Daniel Gresch & Partner, zuvor Co-Head Private Banking der Bank Sarasin & Cie und Head Private Banking North Asia bei Credit Suisse.
29
PEH
Alpha Associates AG
Management Team
Private Equity Holding AG
Peter Derendinger, Schweizer, Partner, CEO; Dr. iur., LL.M. (Northwestern University, Chicago), Laufbahn bei Credit Suisse als General Counsel, Head Corporate Center and CFO Private Banking. Führte die Restrukturierung der Private Equity Holding AG und den Spin-out des Alpha Teams aus der Swiss Life Gruppe an. Verwaltungsratspräsident der Credit Suisse (Schweiz) AG.
Petra Salesny, Österreicherin, Partner, COO; Dr. iur, LL.M., Laufbahn in Recht und M&A. Zugelassene Anwältin im Staat New York. In Privatmarktanlagen tätig seit 2001. Verantwortlich für die Strukturierung von Alphas Fonds und massgeschneiderter Investorenprogramme. Leiterin Marketing & Investor Services von Alpha Associates seit Gründung 2004.
Petr Rojicek, Tscheche, Partner, CIO, Dipl. Ing., MBA; Laufbahn als Bauingenieur und im Corporate Finance bei UBS in London und der Bank Vontobel in Zürich. In Privatmarktanlagen tätig seit 1998. CIO von Alpha Associates seit Gründung 2004. Hat eine grosse Zahl von Privatmarkttransaktionen in Europa, den USA und den Emerging Markets angeführt. Vorsitzender des Alpha Investment Committee.
Jürg Kägi, Schweizer, Principal, CFO, lic.oec.publ., CPA. Seit Februar 2018 CFO bei Alpha Associates. Zuvor Leiter Finanzen der Itaú Private Bank Schweiz, Senior Manager bei Ernst & Young AG und Audit Manager bei PwC.
Peter Wolfers, Deutscher, Principal, CRO & Head Compliance, lic. oec., LLM. Seit 2005 bei Alpha Associates. Verantwortlich für Compliance und Regulation seit 2010 und seit 2018 CRO von Alpha Associates. Gastdozent über Private Equity und Mitglied des Vorstandes des Schweizerischen Verbands für Investmentgesellschaften.
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Private Equity Holding AG veröffentlichte diesen Inhalt am 30 Juni 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
Unverändert und nicht überarbeitet weiter verbreitet am 20 Juli 2020 12:00:08 UTC.
Originaldokumenthttp://irpages2.equitystory.com/download/companies/privateequityholding/Presentations/PEH_AGM_Presentation.pdf
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