Finanzen Swire Properties Limited

Aktien

A1CXQA

HK0000063609

1972

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:20 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
15.98 ^HKD	+1.14%		+5.69%	+1.14%

10.04.	Swire Properties schließt erstes Hotel in Peking, um Platz für Einzelhandelsentwicklung zu schaffen	MT
15.03.	SWIRE PROPERTIES LIMITED : Jefferies & Co. bekräftigt seine neutrale Bewertung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	151’222	131’918	114’309	116’064	92’430	93’483	-	-
Unternehmenswert ¹	166’514	138’522	124’643	135’011	129’109	132’172	134’457	137’995
KGV	11.3 x	32.2 x	16 x	14.6 x	35.1 x	12.2 x	10.7 x	10.1 x
Rendite	3.4%	4.04%	4.86%	5.04%	6.65%	6.84%	7.16%	7.44%
Marktkapitalisierung / Umsatz	10.6 x	9.91 x	7.19 x	8.39 x	6.3 x	6.15 x	5.57 x	5.14 x
Unternehmenswert / Umsatz	11.7 x	10.4 x	7.84 x	9.77 x	8.8 x	8.7 x	8.02 x	7.58 x
Unternehmenswert / EBITDA	15.1 x	13.4 x	12.3 x	14.7 x	15.5 x	14.3 x	13.3 x	12.7 x
Unternehmenswert / FCF	72.6 x	34.9 x	124 x	-54.6 x	52.5 x	20.5 x	19.7 x	18.4 x
FCF Yield	1.38%	2.86%	0.81%	-1.83%	1.9%	4.88%	5.07%	5.42%
Price to Book	0.53 x	0.46 x	0.39 x	0.4 x	0.32 x	0.33 x	0.32 x	0.32 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	5’850’000	5’850’000	5’850’000	5’850’000	5’850’000	5’850’000	-	-
Referenzkurs ²	25.85	22.55	19.54	19.84	15.80	15.98	15.98	15.98
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	14.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	14’222	13’308	15’891	13’826	14’670	15’197	16’769	18’203
EBITDA ¹	11’036	10’323	10’141	9’156	8’349	9’213	10’124	10’909
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	10’677	9’971	9’786	8’223	7’912	8’735	9’529	10’030
Umsatzrendite	75.07%	74.92%	61.58%	59.47%	53.93%	57.48%	56.83%	55.1%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	15’328	5’856	9’250	10’292	4’368	8’831	9’689	10’341
Nettoergebnis ¹	13’423	4’096	7’121	7’980	2’637	7’316	8’285	9’149
Nettomarge	94.38%	30.78%	44.81%	57.72%	17.98%	48.14%	49.41%	50.26%
Gewinn pro Aktie ²	2.290	0.7000	1.220	1.360	0.4500	1.309	1.499	1.582
Free Cash Flow ¹	2’293	3’965	1’005	-2’473	2’457	6’445	6’817	7’482
FCF-Marge N	16.12%	29.79%	6.32%	-17.89%	16.75%	42.41%	40.65%	41.1%
FCF Conversion (EBITDA)	20.78%	38.41%	9.91%	-	29.43%	69.95%	67.33%	68.59%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	17.08%	96.8%	14.11%	-	93.17%	88.1%	82.28%	81.78%
Dividende pro Aktie ²	0.8800	0.9100	0.9500	1.000	1.050	1.093	1.144	1.189
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	14.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	6’712	6’551	6’757	9’068	6’823	6’698	7’128	7’297	7’373	6’399	9’599
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	4’634	5’152	4’213	4’010	4’360	3’552	3’592	5’388
Umsatzrendite	-	-	-	51.1%	75.51%	62.9%	56.26%	59.75%	48.18%	56.13%	56.13%
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	1’150	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	414	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	5.62%	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0.7600	0.1800	0.5200	0.3400	0.8800	0.7400	0.6200	0.3800	0.0700	0.5200	0.7800
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	0.7200	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	13.08.20	11.03.21	12.08.21	10.03.22	11.08.22	09.03.23	10.08.23	14.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	15’292	6’605	10’334	18’947	36’679	38’689	40’974	44’512
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.386 x	0.6398 x	1.019 x	2.069 x	4.393 x	4.199 x	4.047 x	4.08 x
Free Cash Flow ¹	2’293	3’965	1’005	-2’473	2’457	6’445	6’817	7’482
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	4.74%	2.46%	2.45%	2.75%	2.54%	2.56%	2.92%	3.07%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4%	2.1%	2.1%	2.36%	2.11%	2.11%	2.29%	2.53%
Aktiva ¹	335’760	195’075	338’855	338’422	125’178	346’951	362’482	361’135
Buchwert je Aktie ²	49.00	49.40	49.90	49.40	48.70	48.80	49.20	49.50
Cash Flow pro Aktie ²	0.7500	0.9300	0.8600	0.8100	0.9300	1.070	1.130	1.270
Capex ¹	2’082	1’504	4’040	7’229	2’988	3’274	2’318	2’950
Capex / Umsatz	14.64%	11.3%	25.42%	52.29%	20.37%	21.55%	13.82%	16.21%
Datum der Veröffentlichung	12.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	14.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Swire Properties Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

15.8 HKD

Mittleres Kursziel

19.78 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+25.18%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
SWIRE PROPERTIES LIMITED	+1.14%	11.81 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36.16%	27.29 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13.74%	26.65 Mrd.
DLF LIMITED	+25.00%	26.56 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0.71%	23.73 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44.49%	22.46 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+2.78%	19.61 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1.45%	18.04 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28.54%	16.12 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14.80%	14.69 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen