Zürich (awp) - Die Zürcher Kantonalbank emittiert zusammen mit Julius Bär (Co-Lead Manager) zwei sogenannte Bail-in-Bonds zu folgenden Konditionen: 

1. Tranche 6NC5
Betrag:         100 Mio Fr. 
Coupon:         2,0%
Emissionspreis: 100,485%
Laufzeit:       6 Jahre, bis 22.03.2030
Call Datum      5 Jahre, per 22.03.2029
Liberierung:    22.03.2024
Yield to Mat.:  1,897%
Spread (MS):    +83 BP 
Valor:          CH1319968553
Instr. Rating:  Aa2 (Moody's)        
Kotierung:      SIX, ab 21.03.2024

2. Tranche 9NC8
Betrag:         200 Mio Fr. 
Coupon:         2,125%
Emissionspreis: 100,018%
Laufzeit:       9 Jahre, bis 22.03.2033
Call Datum      8 Jahre, per 22.03.2032
Liberierung:    22.03.2024
Yield to Mat.:  2,123%
Spread (MS):    +98 BP 
Valor:          CH1319968561
Instr. Rating:  Aa2 (Moody's)        
Kotierung:      SIX, ab 21.03.2024

Bei Bail-in Anleihen können die Obligationäre an den Verlusten der Emittentin (ZKB) bei der Sanierung oder Abwicklung im Falle drohender Zahlungsunfähigkeit miteinbezogen werden. Mit diesen Anleihen kann eine systemrelevante Bank die Gone-Concern-Kapitalanforderungen erfüllen. Die Anleihen sind nicht durch die Staatsgarantie des Kantons Zürich gedeckt.

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