S&P 500 
Die Daten zeigten am Mittwoch den langsamsten Anstieg der Verbraucherpreise in den USA seit mehr als zwei Jahren und am Donnerstag den geringsten Anstieg der US-Erzeugerpreise seit fast drei Jahren. Am Freitag meldete die Regierung, dass die US-Importpreise im vergangenen Monat um 0,2% gesunken sind.
Da die Anleger auf einen milderen Inflationsausblick setzten, stieg der MSCI World Equity Index auf seinen bisherigen Jahreshöchststand. Er stieg am Freitag um 0,12%, nachdem er nach einer Woche mit Kursgewinnen auf dem Weg zum größten Wochenanstieg seit November 2022 und zum höchsten Stand seit Anfang 2022 war.
In den USA beflügelten positive Gewinnmeldungen der Großbanken JPMorgan Chase, Citigroup und Wells Fargo die Aktienindizes an der Wall Street.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,46% auf 34.554,7, der S&P 500 gewann 0,27% auf 4.522,17 und der Nasdaq Composite legte um 0,37% auf 14.191,27 zu.
Die europäischen Aktienindizes lagen überwiegend im Plus, wobei der STOXX um 0,15% und der Londoner FTSE 100 um 0,5% zulegten. Der deutsche Leitindex DAX verlor jedoch 0,1% und gab damit seine jüngsten Gewinne wieder ab.
Michele Morganti, leitender Aktienstratege bei Generali Investments in Rom, mahnte zur Vorsicht.
Er sagte, das Kurs-Gewinn-Verhältnis sei im Vergleich zu den realen Zinsen und dem Wirtschaftswachstum, insbesondere in den USA, "überzogen".
"Kurzfristig sind wir bei Aktien aufgrund der hartnäckigen Kerninflation, der sich verschärfenden Kreditbedingungen und der nach Süden weisenden Makroindikatoren immer noch vorsichtig", so Morganti in einer E-Mail.
ANSTIEG DER ANLEIHERENDITEN
Die Renditen von US-Staatsanleihen haben sich am Freitag nach den starken Rückgängen zu Beginn der Woche wieder leicht erholt. Die Rendite der 10-jährigen Treasury Notes stieg um 2,4 Basispunkte auf 3,783%.
Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen, die sich normalerweise im Gleichschritt mit den Zinserwartungen bewegt, stieg um 7 Basispunkte auf 4,679%.
Die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone waren überwiegend niedriger, wobei die 10-jährige deutsche Benchmarkrendite bei 2,454% lag.
Geldmarkthändler erwarten nach wie vor, dass die Fed die Zinsen am 26. Juli um 25 Basispunkte anhebt, aber sie haben die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung in diesem Jahr reduziert.
Norman Villamin, Chefstratege der UBP, sagte, er rechne mit einer weiteren Zinserhöhung der Fed im Juli, aber die Sitzung im September sei unsicherer.
"Wir sind wahrscheinlich näher am Ende des Zyklus", sagte er, obwohl er hinzufügte, dass die Inflation längerfristig immer noch über dem Zielwert liegen dürfte.
"Die 3% (Inflationsrate) zu erreichen ist eine Sache, die 2% wieder zu erreichen, wird eine viel schwierigere Aufgabe sein", sagte Villamin. "Das setzt eine Untergrenze dafür, wie tief die Anleiherenditen wieder sinken können."
DOLLARABSTURZ GEHT WEITER
Der Dollar bewegte sich am Freitag in der Nähe eines 15-Monats-Tiefs und war auf dem Weg zu seinem größten Wochenrückgang seit November, nachdem die nachlassenden US-Inflationsdaten die Wetten der Anleger auf ein baldiges Ende des Zinserhöhungszyklus der Federal Reserve genährt hatten.
Der Euro notierte unverändert bei $1,1231, nachdem er zuvor den höchsten Stand seit mehr als 16 Monaten erreicht hatte.
An den Ölmärkten pendelte der globale Referenzpreis für Rohöl der Sorte Brent am Freitag um die Marke von $ 81 pro Barrel, wobei die optimistische Stimmung hinsichtlich der US-Nachfrage durch die Versorgungsunterbrechungen in Libyen und Nigeria gestärkt wurde.
Rohöl aus den USA fiel zuletzt um 0,48% auf 76,52 $ pro Barrel und Brent lag bei 80,99 $, was einem Rückgang von 0,45% entspricht.
Der Goldpreis gab am Freitag leicht nach, nachdem er in den fünf vorangegangenen Sitzungen zugelegt hatte. Die wachsende Erwartung einer Pause bei den US-Zinserhöhungen ließ den Goldpreis auf seinen größten Wochengewinn seit April zusteuern.
Spotgold fiel um 0,2% auf $1.957,29 je Unze. Die US-Goldfutures fielen um 0,17% auf $1.955,80 je Unze.
