Alpha Lithium Corporation gab die Ergebnisse einer aktualisierten vorläufigen Wirtschaftlichkeitsbewertung für das zu 100 % unternehmenseigene Lithium-Sole-Projekt Tolillar in der argentinischen Provinz Salta bekannt. Diese neue PEA ist eine Aktualisierung der PEA vom letzten Monat, die nun zusätzliche Ressourcen enthält, die vor weniger als einem Monat identifiziert wurden. Diese PEA bietet eine unabhängige, wirtschaftliche Bewertung des potenziellen Wertes von Tolillar, basierend auf der neuesten Schätzung der Lithiumressourcen.

In der PEA wurde ein kommerzieller Betrieb mit einer Jahreskapazität von 25.000 Tonnen zur Herstellung von Lithiumcarbonat-Chemikalien in Batteriequalität bewertet. Wichtig ist, dass die Studie nicht die geplante zweite Erweiterungsphase von 25.000 Tonnen pro Jahr beinhaltet. Stattdessen hat sich das Unternehmen für eine Aktualisierung der vorherigen PEA entschieden, die die Vorlage des Berichts vereinfacht und drastisch beschleunigt, was für den laufenden und erweiterten strategischen Überprüfungsprozess des Unternehmens von größerem Nutzen sein wird Die PEA wurde von Ausenco Chile Limitada (?Ausenco?), einem globalen Ingenieurbüro mit Erfahrung in der Lithiumindustrie, erstellt.

Ausenco hat in den vergangenen Jahren mehrere wirtschaftliche Bewertungen und Machbarkeitsstudien erstellt, insbesondere für südamerikanische Unternehmen, die Lithium-Sole abbauen, aber nicht nur für diese. Ausenco ist nicht nur Experte für DLE und Produktionsprozesse, sondern auch für die Bewertung der aktuellen und konservativen Betriebs- und Kapitalkosten, in die die neuesten globalen Kostenschätzungen eingeflossen sind, von unschätzbarem Wert. Alle Werte sind in US Dollar angegeben, sofern nicht anders vermerkt.

Verweise auf CAD wurden mit 1,35 x USD umgerechnet. Wirtschaftliche Analyse und Zusammenfassung: Lithiumchemikalien, die aus Solen hergestellt werden, sind fast durchgängig preiswerter als solche, die aus hartem Gestein gewonnen werden, was dem Solenbetrieb einen erheblichen Wettbewerbsvorteil verschafft. Im Einzelnen profitiert das Tolillar-Projekt von folgenden Vorteilen: Unmittelbare Nähe (10-15 km) zum Fenix-Projekt von Livent, das seit mehr als zwei Jahrzehnten etwa 20.000 Tonnen Lithiumcarbonat-Chemikalien pro Jahr produziert.

Tolillar wird in hohem Maße von der Existenz einer hochrangigen nationalen Autobahn (6 km entfernt) profitieren, die das Projekt mit Versorgungseinrichtungen und Dienstleistungen verbindet, sowie von einer nahegelegenen (6 km) Hochdruck-Erdgaspipeline mit bestehender Kapazität, einer nahegelegenen (90 km) 3-Phasen-Stromversorgung und einer nahegelegenen (90 km) internationalen Eisenbahnlinie. Eine bedeutende Süßwasserentdeckung an der Nord-, Süd- und Westseite des Tolillar-Salars, wobei die westliche Entdeckung allein in der Lage ist, eine große Lithium-Chemiefabrik zu betreiben. Ein bewährtes DLE-basiertes Produktionsverfahren, das auf einem Prozess aufbaut, der seit über zwei Jahrzehnten in Argentinien getestet und genutzt wird.

Die Produktionstechnologie von Alpha wurde von einem Expertenteam mit unübertroffener praktischer DLE- und Produktionserfahrung entwickelt. Da Alpha der alleinige Eigentümer des Tolillar-Salars ist, gibt es keine potenziellen Konflikte und keinen Wettbewerb um Produktion, Frischwasser, Ausrüstung und Personal. Das Discounted-Cashflow-Modell, das von Ausenco unabhängig erstellt wurde und bei dem ein externer Berater eine Steuerschätzung vorgenommen hat, zeigt ein attraktives wirtschaftliches Ergebnis für die potenzielle Produktion von Lithiumkarbonat-Chemikalien aus dem Tolillar-Projekt.

Infolgedessen erwartet das Unternehmen, den Bau seiner 120 tpa-Pilotanlage fortzusetzen, die die notwendigen Daten zur Unterstützung des Designs und der Machbarkeitsstudie für die von Alpha geplante 50.000 tpa-Lithiumcarbonat-Chemikalienanlage liefern wird. Die Ergebnisse der PEA NPV berücksichtigen die Lizenzgebühren, die speziell für das Tolillar-Projekt gelten. Alpha verfügt über ein starkes technisches Team mit umfangreicher Lithiumerfahrung, das seine Bemühungen in Argentinien leitet.

Die geschätzten Anfangskapitalkosten belaufen sich auf insgesamt 776,6 Mio. $ für die erste Phase (25.000 tpa) der Lithiumkarbonat-Chemikalien. Die unvorhergesehenen Kosten werden auf 30% der gesamten direkten und indirekten Kosten geschätzt. Die Kapitalkosten für die zweite Phase (weitere 25.000 tpa) sind in dieser PEA-Analyse nicht enthalten; das Management geht jedoch davon aus, dass diese Kosten durch die Nutzung von Größenvorteilen etwa 35% niedriger sein werden als die Kapitalkosten für die erste Phase.

Um die Fertigstellung dieser PEA zu beschleunigen, hat sich das Management dafür entschieden, die früheren Kapitalschätzungen von Ausenco für eine 25.000 tpa Lithiumchemikalienanlage zu verwenden. Die Hinzufügung einer zweiten Phase von 25.000 tpa wurde in Betracht gezogen, aber Ausenco konnte sich nicht dazu verpflichten, eine PEA abzuschließen, die ein Produktionsszenario im vollen Umfang von 50.000 tpa innerhalb der zeitlichen Beschränkungen von Alphas erweitertem strategischen Überprüfungsprozess beinhaltet. Die geschätzten Betriebskosten entsprechen dem Stand des ersten Quartals 2023 und spiegeln in einigen Fällen Kostensteigerungen von 100 % gegenüber dem Vorjahr wider, wie z.B. bei den chemischen Reagenzien, die aufgrund der anhaltenden COVID-19-bedingten Einschränkungen in der globalen Lieferkette drastisch gestiegen sind.

Das Management befürwortet die Verwendung von potenziell vorübergehend überhöhten Kosten und ist der Ansicht, dass die Kostenschätzungen angesichts der vielen gemeldeten Kostenüberschreitungen in der Branche angemessen konservativ sind. Die zweitgrößte Kostenstelle schließlich ist "Energie", die 18% der gesamten Betriebskosten ausmacht.

Das Management von Alpha hat bereits in der Vergangenheit die Nutzung von Solarenergie zur Energieversorgung ähnlicher und größerer Projekte untersucht und eingesetzt; allerdings wurde die Solarenergie zu diesem Zeitpunkt nicht in die PEA einbezogen. Die Nutzung der Solarenergie dürfte die geschätzten Betriebskosten drastisch senken. Lithiummärkte und Preis: Alpha konsultierte die Branchenexperten von Global Lithium LLC für Schätzungen der langfristigen Markt- und Preisdynamik.

In letzter Zeit war der Preis für Lithiumkarbonat volatil und schwankte zwischen 5.000 $/Tonne im Jahr 2018 und über 80.000 $/Tonne auf dem chinesischen Spotmarkt im Jahr 2022, bevor er sich im Jahr 2023 abschwächte. Selbst während der jüngsten Phase der Volatilität am Spotmarkt blieben die langfristigen Vertragspreise außerhalb Chinas bis April 2023 im Durchschnitt relativ konstant im Bereich von 60.000 USD/Tonne. Für die Schätzung zukünftiger Cashflows aus neuen Projekten empfehlen Global Lithium LLC und Alpha einen konservativen Ansatz, bei dem ein Preis zugrunde gelegt wird, der deutlich unter (etwa 50 %) dem oberen Ende der erwarteten langfristigen Grenzkostenkurve liegt, was zu einer konservativen Projektökonomie führt, die Raum für ein deutliches Aufwärtspotenzial lässt.

Während die meisten Prognostiker keine Preise über das Jahr 2030 hinaus vorhersagen, empfahl Global Lithium LLC einen Preis von 22.500 $/Tonne von 2031 bis 2035 und einen Preis von 23.500 $/Tonne ab 2036 und darüber hinaus. Die PEA basiert ausschließlich auf den Solegehalten in den gemessenen, angezeigten und abgeleiteten Mineralressourcen des Unternehmens. Mineralressourcen, die keine Mineralreserven sind, haben keine nachgewiesene wirtschaftliche Lebensfähigkeit.

Es gibt keine Gewissheit, dass das in der PEA vorgesehene Tolillar-Projekt realisiert wird. Die PEA ist vorläufig und enthält abgeleitete Mineralressourcen, die aus geologischer Sicht zu spekulativ sind, als dass sie als Mineralreserven eingestuft werden könnten.