Der Bankensektor ist noch nicht über den Berg. Eine erneute Inflation ist ein Risiko, wenn die Banken die Zinsentwicklung nicht ausreichend vorhersagen können, sagte Ana Arsov, Geschäftsführerin von Moody's, am Donnerstag bei Reuters Next.

Der US-Bankensektor geriet im Frühjahr in Aufruhr, als die Silicon Valley Bank abrupt zusammenbrach, nachdem sie mit hohen unrealisierten Verlusten zu kämpfen hatte, die durch schnell steigende Zinssätze verursacht wurden. Die Einleger flohen innerhalb weniger Tage aus der SVB, als sich abzeichnete, dass das Unternehmen in Schwierigkeiten war,

was die abrupte Schließung der Bank zur Folge hatte

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Dies führte zu einem Vertrauensverlust in eine ganze Reihe regionaler und mittelgroßer Banken. Moody's stufte Anfang August 10 mittelgroße Banken in den USA herab und setzte sechs Bankriesen

auf eine mögliche Herabstufung hin

.

Arsov sagte, die Aussichten für den Sektor seien weiterhin negativ. Sie sagte, die Reinflation sei ein Risiko, insbesondere wenn die Banken die Zinsentwicklung nicht richtig antizipieren und ihre Portfolios entsprechend anpassen.

Was wir auf dem Markt sehen, ist, dass einige Banken proaktiv Wertpapiere verkaufen oder verkaufen wollen, um sich besser zu positionieren", sagte Arsov am Rande der Konferenz. Aber einige Banken warten vielleicht einfach ab und hoffen, dass die Terminkurve korrekt ist und warten auf die Zinssenkung. Aber Hoffnung ist keine Strategie.

Zu den Ereignissen, die zum Scheitern der SVB führten, gehörte auch der Verkauf von US-Treasuries, um die Finanzierungskosten aufgrund der Erwartung höherer Zinsen zu sichern. Dies führte zu

nicht realisierte Verluste

in der gesamten Branche, die nun genauer unter die Lupe genommen wird.

Arsov sagte, sie konzentriere sich auf das Kapital der Banken für das vierte Quartal 2023 und das erste Quartal 2024.

Was wir auf dem Markt hören, ist, dass die Banken bereit sind, einen Teil dieses Portfolios umzustrukturieren, um etwas Kapital zu schlagen, sagte Arsov.

Der CEO der US-Einheit von Banco Santander, Tim Wennes, sagte auf dem Podium, dass eine der Sorgen für das nächste Jahr die möglichen Verluste aus gewerblichen Immobilienkrediten seien.

Auch die globalen Banken- und Wertpapieraufsichtsbehörden haben immer noch mit den Folgen des Zusammenbruchs der Credit Suisse Group zu kämpfen.

Das Financial Stability Board (FSB), eine einflussreiche Gruppe von Zentralbankern, Regulierungsbehörden und Vertretern der wichtigsten Wirtschaftsmächte der Welt, hat im vergangenen Monat einen Bericht über die Lehren aus dem Prozess veröffentlicht, der zu der eilig arrangierten Übernahme durch die UBS führte.

Jean-Paul Servais, Vorsitzender der Internationalen Organisation der Wertpapieraufsichtsbehörden (IOSCO), dem internationalen Gremium, das die Wertpapieraufsichtsbehörden der Welt zusammenbringt, sagte, dass die Gruppe mit dem Financial Stability Board daran arbeitet, wie Patientenverfügungen für globale Banken gestaltet werden sollten.

Im Fall der Credit Suisse warnten die US-Aufsichtsbehörden dem Bericht zufolge vor einer möglichen Liquidation, einer der Optionen der Schweizer Behörden, die Anleihen im Besitz von US-Investoren betroffen hätte, und wiesen darauf hin, dass dies gegen das US-Wertpapierrecht verstoßen würde. (Berichterstattung von Paritosh Bansal, Tatiana Bautzer und Megan Davies; Redaktion: Lisa Shumaker und David Gregorio)