Das spanische Unternehmen Cellnex erwägt den Verkauf einer Minderheitsbeteiligung an seinem polnischen Unternehmen, so vier Quellen, die mit den Gesprächen vertraut sind. Dies wäre die jüngste Veräußerung von Vermögenswerten durch den Betreiber von Mobilfunktürmen, der versucht, seine Schulden abzubauen.

Eine Transaktion würde den Wert der polnischen Einheit wahrscheinlich auf über 3 Mrd. Euro (3,27 Mrd. $) ohne Berücksichtigung der Schulden anheben, sagten zwei der Personen.

Cellnex arbeitet mit Beratern wie JPMorgan zusammen, um den Verkauf eines Anteils an seinem polnischen Geschäft zu prüfen, da das Unternehmen versucht, Finanzmittel für eine mögliche Vereinbarung mit der Iliad Group in Polen zu beschaffen, sagten die Personen, die anonym bleiben wollten. BNP Paribas arbeitet ebenfalls an dem Verkauf, sagte einer der Personen.

Cellnex und Iliad sind in Gesprächen über eine mögliche Vereinbarung für das spanische Unternehmen, die Telekommunikationsinfrastruktur, die es für Iliad in Polen verwaltet, zu erweitern, sagte eine zweite Person.

Ein formeller Verkaufsprozess für die Beteiligung soll noch vor dem Sommer beginnen, so die Quellen. Allerdings könnten die Pläne noch geändert oder fallen gelassen werden, warnten sie.

Sprecher von Cellnex, JPMorgan und BNP lehnten eine Stellungnahme ab. Iliad reagierte nicht auf Anfragen für einen Kommentar.

Das spanische Unternehmen, das seit seiner Börsennotierung im Jahr 2015 durch Übernahmen gewachsen ist, hat 2022 einen Richtungswechsel vollzogen, als steigende Zinssätze es dazu zwangen, sich auf den Schuldenabbau zu konzentrieren, indem es nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte verkaufte und das Geschäft vereinfachte.

CEO Marco Patuano sagte im November gegenüber Reuters, dass das Unternehmen den Verkauf von Vermögenswerten beschleunigen werde, um bis Mitte 2024 ein Investment-Grade-Rating zu erhalten.

Im vergangenen Jahr verkaufte das Unternehmen 49% seines nordischen Geschäftsbereichs für 730 Millionen Euro an den Infrastrukturfonds Stonepeak, während der Verkaufsprozess für das österreichische und das irische Geschäft bereits läuft.

Cellnex kontrolliert mehr als 15.000 operative Standorte in Polen, wo es seit 2021 tätig ist.

Polen ist das größte Land, das zum Cellnex-Geschäft "Übriges Europa" gehört, das Frankreich, Italien und Spanien ausschließt. Der Geschäftsbereich "Übriges Europa" erwirtschaftete bis September 2023 einen bereinigten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen in Höhe von 1 Milliarde Euro, was einem Anstieg von 27% im Vergleich zum Vorjahr entspricht, so die jüngsten Ergebnisse.

In Polen hatte Cellnex bis September 2023 einen geschätzten Investitionsaufwand von 1,4 Milliarden Euro, ohne Berücksichtigung zusätzlicher Investitionen im Zusammenhang mit dem potenziellen Iliad-Abkommen. ($1 = 0,9182 Euro) (Berichterstattung von Amy-Jo Crowley; Bearbeitung von Susan Fenton)