Die geringere Nachfrage bedeutet, dass China seinen Titel als Hauptimporteur in diesem Jahr an Japan zurückgeben dürfte, was den Druck auf den Weltmarkt verringert und Europa die dringend benötigte Erleichterung verschafft, das nach der Drosselung der Gaslieferungen durch den Hauptlieferanten Russland im Zuge der Ukraine-Krise auf der Suche nach Ladungen ist.

Es wird erwartet, dass Chinas gesamte LNG-Importe den ersten größeren jährlichen Rückgang seit 2006 verzeichnen werden. Die Schätzungen der Beratungsunternehmen JLC, ICIS und Rystad Energy liegen zwischen 65 und 67 Millionen Tonnen. Das wäre ein Rückgang gegenüber dem Rekordwert von 78,9 Millionen Tonnen im Jahr 2021, wie aus den Daten der chinesischen Zollbehörde (General Administration of Customs) hervorgeht.

Nach Schätzungen des JLC-Analysten Ricki Wang könnten die Lieferungen im vierten Quartal gegenüber dem Vorjahr um ein Fünftel auf 22,4 Milliarden Kubikmeter bzw. 16,4 Millionen Tonnen zurückgehen.

Die unabhängigen Gasversorger ENN Group und JOVO Energy planen, ihre LNG-Importe zu kürzen, so Unternehmensquellen. Es wird erwartet, dass ENN und die staatliche Sinochem weiterhin Terminladungen nach Europa oder zu anderen nordasiatischen Käufern umleiten werden, so vier Händler, die am Markt teilnehmen.

"Die Tatsache, dass China keine Gebote mehr für den Spotmarkt abgibt, ist großartig, weil es eine Partei weniger gibt, die um die Ladung kämpfen muss", sagte Alex Siow, leitender Gas- und LNG-Analyst bei ICIS in Asien.

Die Verringerung der Gasnachfrage bedeutet, dass China zu viele LNG-Verträge abgeschlossen hat, "und das ist eine gute Nachricht für den Markt, denn zu viele Verträge bedeuten, dass China im Wesentlichen den Spot-Kuchen vergrößert", sagte er und fügte hinzu, dass dies eine gute Nachricht für Europa sei, da "Europa im Moment im Grunde nur auf Spot setzt".

Analysten von JLC, SIA Energy und Rystad Energy gehen davon aus, dass der Gesamtgasverbrauch Chinas in diesem Jahr konstant bleiben oder sogar um 2 % auf rund 370 Milliarden Kubikmeter zurückgehen wird, was dem langsamsten Wachstum seit mindestens 2002 entspricht.

Die LNG-Importe gingen ebenfalls zurück, nachdem die asiatischen Spotpreise in diesem Sommer in die Höhe geschnellt waren und schließlich einen Rekordpreis von 70 $ pro Million British Thermal Units (mmBtu) erreichten, da Europa nach den russischen Unterbrechungen Ladungen aus der Region abzog, um die Lagerbestände wieder aufzufüllen.

Da die chinesischen Großhandelspreise bei etwa 20 $ pro mmBtu gedeckelt sind, würde dies Verluste von über 100 Millionen $ pro Ladung bedeuten.

China pumpt auch mehr Gas im eigenen Land und erhält mehr Gas aus Russland, sowohl über Pipelines als auch in Form von LNG-Lieferungen.

JOVO Energy rechnet damit, die Importe in diesem Winter um 20% gegenüber dem Vorjahr zu senken, sagte ein führender Händler des Unternehmens gegenüber Reuters.

"Wir tätigen in diesem Winter keine Spotkäufe, sondern konzentrieren uns auf die Verschiffung von kurzfristigen Ladungen, die im letzten Jahr unterzeichnet wurden, und von Terminladungen", sagte er.

UMGELEITETE LADUNGEN

Chinesische LNG-Käufer haben aufgrund der gedämpften Inlandsnachfrage zahlreiche LNG-Ladungen nach Europa umgeleitet.

Seit Juli hat die ENN Group ihre Ende 2021 kontrahierten LNG-Lieferungen aus den USA nach Europa und Nordostasien umgeleitet, und auch das privat geführte Unternehmen Guanghui Energy hat seine Terminfrachten umgeleitet, so Händler.

"Unsere Gasverkäufe im Inland waren enttäuschend, aber auf dem Überseemarkt läuft es gut", sagte ein ENN-Händler.

Da unabhängige Unternehmen vor Spotkäufen zurückschrecken, müssten große nationale Energieunternehmen wie PetroChina und Sinopec, die in der Regel über eine breitere Versorgungsbasis verfügen, weiterhin Spotimporte tätigen, um Versorgungslücken zu schließen, so die Händler.

PetroChina, der größte Erdgasproduzent des Landes und Hauptabnehmer von Pipeline-Gas aus Russland und Zentralasien, gilt weithin als der aktivste chinesische Händler, der Ladungen optimiert.

"Nationale Firmen werden weiterhin teure Spot-Ladungen verschiffen, wenn es nötig ist, aber sie tauschen oft günstigere Termin-Ladungen gegen einen Gewinn auf dem internationalen Markt aus, um sie zu optimieren", sagte ein staatlicher Händler in Peking.

Mehrere in Europa ansässige Händler gehen davon aus, dass der Trend, dass China Ladungen nach Europa umleitet, zumindest in den nächsten Jahren anhalten wird, insbesondere angesichts der Einsparungen, die bei den Transportkosten für aus den USA umgeleitete Ladungen erzielt werden können.

LNG, das in den nächsten 12 Monaten von der Sabine-Pass-Anlage des US-Exporteurs Cheniere Energy in Louisiana verschifft wird, wird auf dem Weg nach Nordwesteuropa wesentlich profitabler sein als nach Asien, so Henry Bennett, Leiter der Preisgestaltung bei der LNG-Frachtpreisagentur Spark Commodities.

"Für eine Ladung von der US-Golfküste, die im Dezember verladen wird, betragen die zusätzlichen Frachtkosten nach Asien gegenüber Nordwesteuropa fast 4 $ (pro) mmBtu", sagte er.