Die indische Finanzmarktaufsicht und die indische Zentralbank weiten eine Untersuchung darüber aus, wie Handelsbanken die Zeichnung von Staatsanleihen durch Privatkunden handhaben, so zwei Quellen mit direkter Kenntnis der Angelegenheit gegenüber Reuters.

Das Securities and Exchange Board of India (SEBI) hat JM Financial diese Woche von der Annahme neuer Mandate ausgeschlossen, da es festgestellt hatte, dass Gelder von verbundenen Unternehmen verwendet wurden, um Zeichnungen aufzublähen und den Anlegern einen sicheren Ausstieg zu ermöglichen.

JM Financial erklärte am Donnerstag in einem Börsenbericht, dass es bei seinen Ermittlungen voll und ganz mit der SEBI zusammenarbeiten wird.

Die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) hat unterdessen die Nicht-Bank-Einheit von JM Financial angewiesen, jede Form der Finanzierung gegen Aktien und Schuldverschreibungen einzustellen, einschließlich der Vergabe von Krediten an Kunden zur Zeichnung von Börsengängen (IPOs).

Mehrere andere Fälle werden derzeit untersucht, um festzustellen, ob die Handelsbanken den Anlegern einen Ausstieg über die mit ihnen verbundenen Nicht-Bank-Finanzunternehmen ermöglicht haben, sagten die beiden Quellen, die nicht namentlich genannt werden wollten, da sie nicht befugt sind, mit den Medien zu sprechen.

Die Ermittler untersuchen auch, ob unverhältnismäßig hohe Kredite an Zeichner vergeben wurden und ob die Prozesse zur Identifizierung der Kunden nicht angemessen befolgt wurden, fügten die Quellen hinzu.

SEBI und RBI reagierten nicht auf Bitten um einen Kommentar.

Die indischen Vorschriften verbieten es Anlegern nicht, Kredite für die Zeichnung von Schuldtiteln bei öffentlichen Emissionen aufzunehmen.

Die Zusicherung eines profitablen Ausstiegs würde jedoch gegen den Verhaltenskodex für Handelsbanken verstoßen, der ihnen die Schaffung eines künstlichen Marktes untersagt.

AUSWIRKUNGEN AUF DEN MARKT

Indische Unternehmen haben in diesem Finanzjahr bisher mehr als 200 Milliarden Rupien (2,4 Milliarden Dollar) über öffentliche Anleiheemissionen aufgenommen, mehr als doppelt so viel wie im letzten Jahr, wie Daten von Prime Database zeigen. Dies ist auch der höchste Wert der letzten fünf Jahre.

Fünf Handelsbanker erklärten gegenüber Reuters, dass die aufsichtsbehördliche Überprüfung der Prozesse auf dem Markt für öffentliche Anleihen zu einem Rückgang der Zeichnungen für solche Emissionen führen und die Kosten der Mittel erhöhen könnte.

"Dies wird nun zu einer Verlangsamung der Privatkundenzeichnungen führen, da eine künstliche Nachfrage nach dem Produkt geschaffen wurde, die eigentlich nicht existierte", sagte ein Banker, der nicht genannt werden wollte, da er nicht befugt ist, mit den Medien zu sprechen.

Kreditgeber außerhalb des Bankensektors, die nach der Anhebung der Kapitalanforderungen für die Kreditvergabe durch die Zentralbank versuchen, ihre Geldquellen zu diversifizieren, könnten am stärksten betroffen sein.

Die Kreditvergabe der Banken an NBFCs hat sich in den letzten Monaten verlangsamt und die Untersuchung der SEBI könnte sie dazu bringen, sich wieder über private Schuldverschreibungen zu finanzieren, sagte Vinay Pai, Leiter des Bereichs Fixed Income bei Equirus. ($1 = 82,7070 indische Rupien) (Berichterstattung von Jayshree P Upadhyay und Dharamraj Dhutia; zusätzliche Berichterstattung von Bhakti Tambe; Redaktion von Ira Dugal und Alexander Smith)