NOVARTIS AG Zürich (awp) - Nachfolgend eine Zusammenstellung der wichtigsten Informationen für den laufenden Börsentag:
STIMMUNG
- Der Schweizer Aktienmarkt wird am Donnerstag nach der US-Zinserhöhung leicht
fester erwartet. Es sei positiv, dass die US-Börsen die Zinserhöhung gut
weggesteckt hätten, heisst es am Markt. Das Fed hatte den Leitzins wie
erwartet um weitere 0,25 Prozentpunkte auf 5,25 bis 5,5 Prozent angehoben und
lässt die Tür für weitere Straffungen offen. Nun dürfte die EZB im Fokus
stehen, die am frühen Nachmittag ebenfalls eine Zinserhöhung bekanntgeben
dürfte. Bis dahin haben die Marktteilnehmer aber alle Hände voll zu tun mit
der Verarbeitung einer geballten Menge an Unternehmensergebnissen. Darunter
sind unter anderem Holcim, Nestlé und Roche.
- SMI vorbörslich: +0,57% auf 11'247,14 Punkte (08.00 Uhr)
- Dow Jones (Mittwoch): +0,23% auf 35'520 Punkte
- Nasdaq Comp (Mittwoch): -0,12% auf 14'127 Punkte
- Nikkei 225 (Donnerstag): +0,70% auf 32'898 Punkte (08.00 Uhr)
UNTERNEHMENSNACHRICHTEN
- Holcim H1: Umsatz 13'067 Mio Fr. (AWP-Konsens: 12'966 Mio)
Organisches Umsatzwachstum +7,4% (VJ 12,7%)
Adj. EBIT 2043 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1942 Mio)
Adj. EBIT-Marge 15,6% (AWP-Konsens: 15,0%)
Konzerngewinn 1261 Mio Fr. (VJ 1157 Mio)
Q2: Organisches Umsatzwachstum +7% (AWP-Konsens: 6,5%)
CEO: Auf besten Weg, 2023 branchenführende Margen zu erzielen
2023: Bisherige Prognosen bestätigt
Organisches Umsatzwachstum über 6% erwartet
Organisches Wachstum des EBIT von über 10% erwartet
Free Cashflow von rund 3 Mrd Fr. erwartet
Nollaig Forrest wird Chief Sustainability Officer per 1.9.
vorbörsliche Indikation +1,3%
- Nestlé H1: Organisches Wachstum +8,7% (AWP-Konsens: +8,1%)
Internes Realwachstum RIG -0,8% (AWP-Konsens: -0,6%)
Umsatz 46'293 Mio Fr. (AWP-Konsens: 46'535 Mio)
Operative Marge adj. 17,1% (AWP-Konsens: 16,5%)
EBIT adj. 7904 Mio Fr. (AWP-Konsens: 7690 Mio)
Reingewinn 5649 Mio Fr. (AWP-Konsens: 5942 Mio)
Heimkonsum normalisiert - Wachstumshemmnis beseitigt
Starke Dynamik der Ausser-Haus-Kanäle
Anhaltende Kapazitätsengpässe begrenzten RIG
Nachfragelastizität im Zusammenhang mit Preisanpassungen begrenzt
Org. Wachstum Industrieländer +8,0%
Org. Wachstum Schwellenländer +9,6%
Grösster Wachstumsbeitrag kam von Heimtier-Produkten
E-Commerce-Umsatz +13,5% - Anteil von 16,7% am Gesamtumsatz
Niedrigere Fracht- und Energiekosten
Org. Wachstum Nestlé Health Science 3,5% (Q1: 2,8%)
Q2: Organisches Wachstum 8,0% (Q1: 9,3%)
Strategische Überprüfung von Palforzia schreitet voran
Für Palforzia werden mehrere Optionen in Betracht gezogen
Palforzia: optimierte Kostenstruktur und bessere Umsatzentwicklung
CEO: Erwarte org. Wachstum eher bei 7,5 bis 8% (offiziell: 7-8%)
Erwarten im H2 hohes einstelliges Wachstum für Health Science
Preiserhöhungen im zweiten Halbjahr moderater und gezielter
2023: Org. Umsatzwachstum neu bei 7 bis 8 Prozent erw. (bisher 6-8%)
EBIT-Marge weiterhin bei 17,0 bis 17,5 Prozent erwartet
Zuversichtlich für positive Kombination von Volumen + Produktmix
RIG sollte im zweiten Halbjahr ins positive drehen
vorbörsliche Indikation +2,0%
- Roche H1: Umsatz Gruppe 29'779 Mio Fr. (AWP-Konsens: 29'988 Mio)
Umsatz Pharma 22'681 Mio Fr. (AWP-Konsens: 22'749 Mio)
Umsatz Diagnostics 7098 Mio Fr. (AWP-Konsens: 7216 Mio)
Core-EPS 10,1 Fr. (AWP-Konsens: 10,03 Fr.)
Reingewinn 7563 Mio Fr. (VJ 9161 Mio)
Umsatz Molecular Lab 1118 Mio Fr. (VJ 1980 Mio)
Umsatz Point of Care 635 Mio Fr. (VJ 2609 Mio)
Core-EBIT 10'911 Mio Fr. (AWP-Konsens: 10'835 Mio)
Starkes Wachstum im Basisgeschäft; weniger Covid-19-Verkäufe
Q2: Umsatz Avastin 421 Mio Fr. (Q1: 416 Mio)
Umsatz Evrysdi 342 Mio Fr. (Q1: 363 Mio)
Umsatz Hemlibra 1053 Mio Fr. (Q1: 1034 Mio)
Umsatz Herceptin 401 Mio Fr. (Q1: 477 Mio)
Umsatz Lucentis 132 Mio Fr. (Q1: 167 Mio)
Umsatz Ocrevus 1564 Mio Fr. (Q1: 1636 Mio)
Umsatz Rituxan 423 Mio Fr. (Q1: 459 Mio)
Umsatz Gruppe 14'457 Mio Fr. (VJ 15'850 Mio)
Umsatz Tecentriq 933 Mio Fr. (Q1: 920 Mio)
Umsatz Vabysmo 525 Mio Fr. (Q1: 432 Mio)
CEO: Geben keine Guidance 2024 - Q124 dürfte Covid letztmals belasten
ab Q2 2024 erwarten wir kaum noch Covid-Nachwehen
Lucentis-Umsatz durch Vabysmo beeinträchtigt
Können starken Franken nicht beeinflussen
Starker Franken hat auch Vorteile - etwa bei M&A
Beobachten rechtliche Lage in USA wegen IRA
Sind von IRA weniger beeinträchtigt als manche Konkurrenten
China-Umsatz mit leichtem Post-Corona-Boost im Q2
Schauen uns M&A-technisch jedes Jahr Hunderte Unternehmen an
M&A am Ende wissenschaftlich getrieben
2023: Ausblick bestätigt
Weiter Umsatzrückgang im niedrigen einstelligen %-Bereich erw.
Kerngewinnrückgang, der weitgehend Verkaufsminus entspricht, erw.
Solides Verkaufswachstum im Basisgeschäft beider Divisionen erw.
Umsatzeinbussen durch AHR-Nachahmer weiter bei 1,6 Mrd Fr. erw.
erwartet weiter Rückgang der Covid-19 Verkäufe um rund 5 Mrd Fr.
Covid-Einfluss wird nach Q1 2024 markant abnehmen
weiter bestrebt, Dividende in Schweizer Franken zu erhöhen
vorbörsliche Indikation +0,2%
- VAT H1: Reingewinn 84,2 Mio Fr. (VJ 147,6 Mio)
EBITDA-Marge 29,2% (VJ 35,0%)
EBITDA 132,4 Mio Fr. (VJ 192,1 Mio)
Q3: Umsatz von 190-220 Mio Fr. erwartet
2023: Umsatz und EBITDA unter Rekordwerten 2022 erwartet
EBITDA-Marge knapp unter Zielkorridor von 32-37% erwartet
Reingewinn unter 2022 erwartet
wird weiter in Innovation und Kapazitätserweiterung investieren
ernennt Urs Gantner per am 1. Januar 2024 zum neuen CEO
vorbörsliche Indikation +0,8%
- Logitech startet Aktienrückkaufprogramm über 1 Mrd USD am 28. Juli
- Bachem H1: Umsatz 239,9 Mio Fr. (AWP-Konsens: 235,0 Mio)
EBITDA 52,5 Mio Fr. (AWP-Konsens: 58,5 Mio)
EBITDA-Marge 21,9% (AWP-Konsens: 24,2%)
EBIT 34,8 Mio Fr. (AWP-Konsens: 39,0 Mio)
EBIT-Marge 14,5% (AWP-Konsens: 16,0%)
Reingewinn 34,4 Mio Fr. (AWP-Konsens: 32,1 Mio)
2023: Wachstum im hohen einstelligen Prozentbereich
EBITDA-Marge bei etwa 30% erwartet
Mit Oligos kann Umsatz von 100 Mio Fr. nicht erreicht werden
Weitere Umsatzsteigerung im zweiten Halbjahr 2023 erwartet
2026: Umsatz über 1 Milliarde und EBITDA-Marge von über 30%
vorbörsliche Indikation -0,4% nach H1-Zahlen
- Bellevue H1: Konzerngewinn 8,0 Mio Fr. (VJ 14,3 Mio)
Betriebsertrag 41,3 Mio Fr. (VJ 46,8 Mio)
Netto-Neugeldzufluss -469 Mio Fr. (VJ -326 Mio)
Kundenvermögen -14% auf 8,1 Mrd Fr.
Anhaltend sehr schwieriges Marktumfeld im Gesundheitssektor
Deutliche Ertragsverbesserung erst ab nächstem Jahr realistisch
- Bucher H1: EBIT 246 Mio Fr. (AWP-Konsens: 233 Mio)
Reingewinn v.M. 199 Mio Fr. (AWP-Konsens: 171 Mio)
Auftragseingang 1587 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1640 Mio)
Umsatz 1939 Mio Fr. (AWP-Konsens: 1953 Mio)
2023: Prognosen vom April erhöht
Konzernergebnis leicht über VJ erwartet
Betriebsgewinnmarge leicht über VJ erwartet
Weiter Umsatz in Grössenordnung des Vorjahres erwartet
H2: Nachfrage dürfte sich weiter normalisieren
Kapazitäten auch im zweiten Halbjahr gut ausgelastet
Personal- und operative Kosten werden Margendruck erhöhen
Negative Währungseffekte sollten durch Preiserhöhungen kompensiert
- Calida H1: Umsatz 160.2 Mio Fr. (AWP-Konsens: 168,3 Mio)
EBIT adj. 8,2 Mio Fr. (VJ 18,8 Mio)
adj. EBIT-Marge 8,2 % (VJ 11,1%)
Reinergebnis fortgef. Geschäft 6,1 Mio Fr. (VJ 14,1 Mio)
Werteberichtigung wegen Erlich Textil beeinflusste wesentlich
Reinergebnis -15,1 Mio Fr. (VJ 20,8 Mio)
Reinergebnis -15,1 Mio Fr. (VJ 28,0 Mio)
2023: Umsatz und EBIT der fortgef. Geschäftsbereiche unter VJ erwartet
Mittelfristziele weiter auf dem Prüfstand
Fokus auf höhere Profitabilität und hohen operativen Cashflow
Rechnen kurzfristig nicht mit Aufhellung der Konsumentenstimmung
Patricia Gandji tritt per sofort aus VR zurück
- GKB H1: Geschäftserfolg 135,7 Mio Fr. (VJ 105,8 Mio)
Konzerngewinn 119,2 Mio Fr. (VJ 103,4 Mio)
2023: Konzerngewinn neu bei rund 230 Mio Fr. (bisher 210 Mio) erwartet
- Inficon Q2: Umsatz 171,0 Mio USD (AWP-Konsens: 155,1 Mio)
EBIT-Marge 19,5% (AWP-Konsens: 18,3%)
EBIT 33,3 Mio USD (AWP-Konsens: 28,4 Mio)
Reingewinn 24,8 Mio USD (AWP-Konsens: 22,5 Mio)
2023: Guidance erhöht auf 610-640 Mio USD Umsatz (vorher 570-610 Mio)
Weiterhin EBIT-Marge von rund 19% erwartet
Komponenten-Knappheit besteht weiter, hat sich aber entspannt
vorbörsliche Indikation +5,8%
- Kardex H1: EBIT 43,1 Mio EUR (AWP-Konsens: 35,1 Mio)
Reingewinn 32,4 Mio EUR (AWP-Konsens: 24,6 Mio)
Auftragseingang 339,1 Mio EUR (AWP-Konsens: 334,7 Mio)
Umsatz 334,5 Mio EUR (AWP-Konsens: 299,7 Mio)
Umsatz Remstar 245,3 Mio EUR (AWP-Konsens: 239,0 Mio)
Umsatz Mlog 53,3 Mio EUR (AWP-Konsens: 51,7 Mio)
gut positioniert um von Megatrends zu profitieren
bestätigt kommunizierte Finanzziele
- Lem Q1: Umsatz 112,3 Mio Fr. (AWP-Konsens: 99,7 Mio)
Auftragseingang 81 Mio Fr. (AWP-Konsens: 102,1 Mio)
EBIT 26,2 Mio Fr. (AWP-Konsens: 21,4 Mio)
Reingewinn 20,5 Mio Fr. (AWP-Konsens: 17,2 Mio)
- Meier Tobler H1: Umsatz 276,4 Mio Fr. (VJ 258,3 Mio)
EBITDA 26,9 Mio Fr. (VJ 22,3 Mio)
EBITDA-Marge 9,7% (VJ 8,6%)
Reinergebnis 16,0 Mio Fr. (VJ 11,5 Mio)
2023: EBITDA und Reingewinn leicht über Vorjahreswerten erw.
Anspruchsvolles Umfeld und erhöhte Kosten im H2 erwartet
In nächsten Monaten weitere Abkühlung der Baukonjunktur erw.
Ab 2024: deutliche operative Verbesserungen erwartet
- Starrag H1: Auftragseingang 183,4 Mio Fr. (VJ 189,7 Mio)
Umsatz 199,9 Mio Fr. (VJ 139,5 Mio)
EBIT 15,4 Mio Fr. (VJ 6,1 Mio)
Reinergebnis 13,6 Mio Fr. (VJ 5,0 Mio)
2023: Auftragseingang in der Grössenordnung des Vorjahres erwartet
Umsatz sollte Vorjahreswert deutlich übertreffen
Steigerung des operativen Ergebnisses und der Marge erwartet
Abklärungen/Gespräche mit Tornos über mögliche Fusion noch im Gange
- Valiant H1: Geschäftsertrag 266,06 Mio Fr. (AWP-Konsens: 244,6 Mio)
Konzerngewinn 67,2 Mio Fr. (AWP-Konsens: 63,4 Mio)
Geschäftserfolg 104,8 Mio Fr. (AWP-Konsens: 83,5 Mio)
2023: Weiter Gewinn über Vorjahr erwartet
vorbörsliche Indikation +2,6%
- Vontobel H1: Gewinn nach Steuern 127,6 Mio Fr. (VJ 151,4 Mio)
Betriebsertrag 696,1 Mio Fr. (VJ 686,1 Mio)
Nettoneugeld -0,9 Mrd Fr. (VJ -1,0 Mrd)
AuM 211,9 Mrd Fr. (Ende 2022: 204,4 Mrd)
CEO: Neue Kundenberater kommen von verschiedenen Wettbewerbern
Zuversichtlich, Mittelfristziele 2024 über den Zyklus zu erreichen
Wollen im Wealth Management über 50 neue Kundenberater einstellen
CFO: Haben ganz anderes Produktangebot als CS-Asset Management
Haben im Halbjahr vermehrte Zuflüsse von Credit Suisse gesehen
vorbörsliche Indikation +2,1%
- Datacolor: Übernahmeangebot von Dubach beginnt voraussichtlich am 14.8.2023
NEWS VON WICHTIGEN NICHT SIX-KOTIERTEN UNTERNEHMEN
-
PUBLIZIERTE WIRTSCHAFTSDATEN
- CH:
- Ausland:
DE: GFK-KONSUMKLIMA FÜR AUGUST -24,4 PKT (PROGNOSE -24,8); GG -25,2 VM
WICHTIGE BETEILIGUNGSMELDUNGEN
- DocMorris: Blackrock meldet Anteil von 3,03%
- Interroll: Blackrock meldet Anteil von 2,95%
- Relief: The Goldman Sachs Group, Inc. meldet Anteil von <3%
- Trifork erhöht Beteiligung an dänischem Softwarefirma Nine auf 90 Prozent
PRESSE DONNERSTAG
-
ANSTEHENDE INFORMATIONEN VON UNTERNEHMEN
Donnerstag:
- Holcim: Webcast H1 (09.00/10.00 Uhr)
- Nestlé: Webcast H1 (14.00 Uhr)
- Roche: Webcast H1 (14.00 Uhr)
- VAT: Conf. Call H1 (11.00 Uhr)
- Bachem: Conf. Call H1 (14.00 Uhr)
- Bellevue: Conf. Call H1 (08.30 Uhr
- Bucher: Conf. Call H1 (10.00 Uhr)
- Graubündner KB: MK H1 (11.00 Uhr)
- Inficon: Conf. Call Q2 (09.30 Uhr)
- Kardex: Webcast H1 (14.00 Uhr)
- Starrag: Conf. Call H1 (10.00 Uhr)
- Valiant: Conf. Call H1 (10.00 Uhr)
- Vontobel: Conf. Call H1 (10.30 Uhr)
Freitag:
- AMS Osram: Ergebnis Q2 (Conf. Call 11.00 Uhr)
- APG SGA: Ergebnis H1
- Clariant: Ergebnis H1 (Conf. Call 15.00 Uhr)
- Comet: Ergebnis H1 (Conf. Call 10.00 Uhr)
- Forbo: Ergebnis H1 (MK 09.00 Uhr)
- Medacta: Umsatz H1 (Conf. Call 15.00 Uhr)
Montag:
- Energiedienst: Ergebnis H1
- Orell Füssli: Ergebnis H1
WICHTIGE ANSTEHENDE WIRTSCHAFTSTERMINE
Schweiz:
- BFS: Detailhandelsumsätze Juni (Freitag)
- KOF Konjunkturbarometer Juli (Freitag)
- SNB: Ergebnis H1 (Montag)
Ausland:
- EZ: EZB Zinsentscheidung (1415h, 14.45h MK)
- US: Lagerbestände Grosshandel 06/23 (vorläufig, 14.30h)
Auftragseingang langlebige Güter 06/23 (vorläufig, 14.30)
BIP Q2/23 (1. Veröffentlichung, 14.30h)
Privater Konsum Q2/23 (vorab, 14.30h)
PCE-Kernrate Q2/23 (vorab, 14.30h)
Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche, 14.30h)
Schwebende Hausverkäufe 06/23 (16.00h)
SONSTIGES
- Nächster Eurex-Verfall: 18.08.2023
Übernahmeangebote:
- Datacolor: Werner Dubach bietet 760 Fr./Aktie - Lancierung Angebot am 27.7.
- GAM: Liontrust bietet 0,0589 eigene Aktien/Anteil, 28.06-28.07.
Newgame bietet in Teilangebt 0,55 Fr./Aktie, Angebotsfrist ab 17.08.
- SoftwareOne: Bain Capital mit unverbindl. Angebot für 19,50 - 20,50 Fr./Aktie
IPO/Neukotierungen an SIX (angekündigt):
- Novartis-Sparte Sandoz (Anfang Q4 2023)
Dekotierungen (angekündigt):
- Achiko (spätestens 26.10./letzter Handelstag 25.10.)
- SIX-Indexanpassung per 18.9.:
- SMI: Keine Veränderungen
- SLI: SIG und Roche I ersetzen AMS Osram und Temenos
- SMIM: BKW ersetzen DocMorris
Kapitalerhöhungen, Aktiensplit etc.:
-
Vom Handel suspendiert (bis auf weiteres):
- IGEA Pharma, Talenthouse
-
EX-DIVIDENDE DATEN:
per HEUTE:
- Carlo Gavazzi (12,00 Fr.)
DEVISEN/ZINSEN (08.20 Uhr)
- EUR/CHF: 0,9546
- USD/CHF: 0,8607
- Conf-Future: -83 BP auf 149,60% (Mittwoch)
- SNB: Kassazinssatz 0,908% (Mittwoch)
BÖRSENINDIZES
- SMI (Mittwoch): -0,43% auf 11'184 Punkte
- SLI (Mittwoch): -0,41% auf 1'769 Punkte
- SPI (Mittwoch): -0,39% auf 14'757 Punkte
- Dax (Mittwoch): -0,49% auf 16'131 Punkte
- CAC 40 (Mittwoch): -1,51% auf 7'315 Punkte
awp-robot/sw/kw
