Der US-Investmentgigant Carlyle Group hat das Ziel für seinen neuesten panasiatischen Private-Equity-Fonds um mindestens 30% von den ursprünglich geplanten 8,5 Mrd. $ gesenkt, so drei Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, da eine sich abschwächende Weltwirtschaft und geopolitische Spannungen den Appetit der Investoren dämpfen.

Carlyle, das Mitte 2022 mit der Auflegung seines sechsten Asien-Fonds begonnen hat, hat bisher weniger als 3 Milliarden Dollar eingesammelt, so zwei der Quellen.

Carlyle hat den Anlegern nicht mitgeteilt, warum es das Ziel gesenkt hat, sagten die Quellen, wobei eine der Personen hinzufügte, dass die jüngste schlechte Performance der Fonds ein Faktor für die Kürzung sein könnte.

Carlyle strebt nun ein Gesamtvolumen von bis zu 6 Milliarden Dollar an, so die Quellen. Das Unternehmen strebt einen endgültigen Abschluss des Fundraisings im dritten Quartal nächsten Jahres an, sagte eine der Personen.

Alle Quellen lehnten es ab, namentlich genannt zu werden, da sie nicht befugt waren, mit den Medien zu sprechen.

Ein Sprecher von Carlyle lehnte eine Stellungnahme ab.

Die Verkleinerung von Carlyle kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Private-Equity-Firmen angesichts der Volatilität, die durch Konflikte im Nahen Osten und in Europa, steigende Inflation und höhere Zinssätze verursacht wird - alles Faktoren, die das globale Wirtschaftswachstum im nächsten Jahr voraussichtlich bremsen werden - Schwierigkeiten haben, ihre Vermögenswerte zu verwerten.

Es ist nicht sofort klar, ob Carlyle bereits den First Close erreicht hat, d.h. das Stadium, in dem ein Private Equity-Unternehmen den Großteil der angestrebten Finanzierungssumme gesichert hat und mit der Investition in Unternehmen beginnen kann.

Investoren in Private-Equity-Firmen, die als Kommanditisten bekannt sind, investieren in der Regel erneut, nachdem sie Renditen aus ihren früheren Investitionen verbucht haben.

Daten von Preqin zeigen, dass das Fundraising für Asien in diesem Jahr um fast drei Viertel gegenüber 2021 zurückgegangen ist. Während die Fonds im Jahr 2021 299 Milliarden Dollar einnahmen, sank dieser Betrag auf 154 Milliarden Dollar im Jahr 2022 und 73 Milliarden Dollar im bisherigen Jahresverlauf.

Private-Equity-Firmen haben in Asien insgesamt 15,6 Mrd. $ an Exits getätigt, ein Rückgang von 82% im Vergleich zum Vorjahr, wie Daten von Dealogic zeigen.

Preqin-Daten zufolge wurde in diesem Jahr kein auf China fokussierter Buyout-Fonds in US-Dollar aufgelegt, da die Konjunkturabschwächung in China und die Spannungen zwischen China und den USA den Appetit der Investoren auf die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt dämpften.

Quellen sagten der Nachrichtenagentur Reuters im vergangenen Jahr, dass Carlyle 8,5 Milliarden Dollar für den pan-asiatischen Fonds aufbringen wolle.

FONDSALLOKATION

Wenn Carlyle das verkleinerte Ziel von 6 Milliarden Dollar erreicht, wäre der jüngste Fonds kleiner als sein fünfter Pan-Asien-Fonds in Höhe von 6,55 Milliarden Dollar im Jahr 2018, der in Unternehmen wie Jack Ma's Ant Group und Indiens Yes Bank investiert hat.

Der neue Pan-Asien-Fonds wird etwa 30 % bis 35 % seines Kapitals Indien zuweisen, was es zu Carlyles größtem Markt in Asien macht, sagte eine der Quellen und fügte hinzu, dass 15 % bis 20 % auf China entfallen werden, was der gleichen Bandbreite für Südkorea entspricht.

Die Kapitalallokation für China war in den früheren Asienfonds von Carlyle größer, so verschiedene Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Carlyle meldete Anfang des Monats einen unerwartet starken Rückgang der ausschüttungsfähigen Erträge um 43% im Vergleich zum Vorjahresquartal, wobei die realisierten Performance-Erträge, die vor allem durch den Verkauf von Vermögenswerten aus der Private Equity-Einheit erzielt wurden, um 76% einbrachen.

Der Vorstandsvorsitzende Harvey Schwartz, ein ehemaliger Banker von Goldman Sachs, der das Unternehmen im Februar nach dem plötzlichen Ausscheiden des vorherigen Vorstandsvorsitzenden übernommen hatte, sagte bei der Bilanzpressekonferenz, dass er mit der Mittelbeschaffung im Jahr 2023 nicht zufrieden sei.

Das Unternehmen sammelte im zweiten Quartal weltweit 6,3 Milliarden Dollar von Investoren ein. Das gesamte verwaltete Vermögen belief sich auf 382 Milliarden Dollar, ein Rückgang von 1 % gegenüber dem Vorquartal.

Carlyle plant, sich von Investitionen in US-amerikanische Konsumgüter-, Medien- und Einzelhandelsunternehmen zurückzuziehen, um sich auf andere Schlüsselsektoren wie Technologie und Finanzdienstleistungen zu konzentrieren, wie Reuters letzten Monat berichtete.

Carlyle hat in den letzten Monaten auch in Asien Änderungen in der Unternehmensführung vorgenommen.

Patrick Siewert, einer von Carlyles ranghöchsten Dealmakern in Asien, trat als Partner und Leiter des Bereichs Konsumgüter, Medien und Einzelhandel zurück, um Seniorberater zu werden, sagte ein Carlyle-Sprecher

Nina Gong aus Peking und Herman Chang aus Hongkong, beide Geschäftsführer, sind ebenfalls in den Ruhestand getreten, teilte das Unternehmen mit. Beide waren mehr als ein Jahrzehnt für Carlyle tätig und haben Geschäfte im Großraum China abgeschlossen.

Das in Hongkong ansässige private Kreditteam von Carlyle, das sich auf die Prüfung eines potenziellen Joint Ventures im Großraum China konzentrierte, hat sich ebenfalls zurückgezogen, um andere Möglichkeiten zu verfolgen", sagte der Sprecher und fügte hinzu, dass sein asiatisches privates Kreditgeschäft weiterhin als Teil des globalen Kreditteams verwaltet werden würde. (Berichte von Kane Wu in Hongkong und M. Sriram in Mumbai; weitere Berichte von Xie Yu in Hongkong; Redaktion: Sumeet Chatterjee und Miral Fahmy)