AAR Corp. (NYSE:AIR) hat die Übernahme des Product Support-Geschäfts der Triumph Group, Inc. abgeschlossen.
März 01, 2024
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AAR Corp. (NYSE:AIR) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme des Product Support-Geschäfts der Triumph Group, Inc. für ca. $730 Millionen am 21. Dezember 2023 getroffen. Die Übernahme von Triumph Product Support durch AAR wird durch eine vollständig zugesagte Brückenfinanzierung unterstützt. AAR beabsichtigt, die permanente Finanzierung mit einer Mischung aus Fremd- und Eigenkapital zu gestalten, um eine starke Bilanz zur Unterstützung des zukünftigen Wachstums zu erhalten. Die Transaktion wird voraussichtlich im ersten Quartal des Kalenderjahres 2024 abgeschlossen, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts bestimmter behördlicher Genehmigungen. Triumph Product Support hat über 700 Mitarbeiter. Am 14. Februar 2024 beabsichtigt AAR Escrow Issuer, LLC, eine hundertprozentige, uneingeschränkte Tochtergesellschaft von AAR, vorbehaltlich der Marktbedingungen und anderer Faktoren, 500 Millionen Dollar Gesamtnennbetrag an vorrangigen Anleihen mit Fälligkeit 2029 anzubieten. AAR beabsichtigt, den Nettoerlös aus der geplanten Anleiheemission zur Finanzierung eines Teils des Kaufpreises für die Übernahme zu verwenden. AAR beabsichtigt außerdem, seine revolvierende Kreditfazilität zu ändern, um unter anderem die gesamten Kreditzusagen im Rahmen dieser Fazilität von 620 Millionen US-Dollar auf mindestens 795 Millionen US-Dollar zu erhöhen. AAR beabsichtigt, den Restbetrag der Akquisitionskosten mit Barmitteln und Krediten im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität in der geänderten Fassung zu finanzieren. BofA Securities agiert als leitender Finanzberater, Wells Fargo Securities, LLC agiert als Finanzberater und Bradley C. Faris; Jason Morelli von Latham & Watkins LLP agiert als Rechtsberater von AAR. Wells Fargo Securities, LLC und BofA Securities stellen AAR eine verbindliche Brückenfinanzierung für die Transaktion zur Verfügung. Goldman Sachs agiert als Finanzberater und Marie L. Gibson von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierte als externe Beraterin der Verkäufer.
AAR Corp. (NYSE:AIR) hat die Übernahme des Product Support Geschäfts der Triumph Group, Inc. am 1. März 2024 abgeschlossen.
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Triumph Group, Inc. entwirft, konstruiert, fertigt, repariert und überholt ein Portfolio von Systemen, Komponenten und Strukturen für die Luft- und Raumfahrt sowie für die Verteidigung. Das Unternehmen beliefert die weltweite Luftfahrtindustrie, darunter Erstausrüster und das gesamte Spektrum der militärischen und kommerziellen Flugzeugbetreiber. Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Produkten und Dienstleistungen für die Luft- und Raumfahrtindustrie an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig. Das Segment Triumph Systems & Support entwirft, entwickelt und unterstützt Komponenten, Subsysteme und Systeme, liefert komplexe Baugruppen unter Verwendung externer Designs und bietet Lösungen für den gesamten Lebenszyklus von Verkehrs-, Regional- und Militärflugzeugen. Das Segment Triumph Interiors beliefert Hersteller von Verkehrs- und Regionalflugzeugen mit Innenausstattungssystemen, einschließlich Luftkanälen und akustischen Wärmedämmungssystemen. Der Bereich Systeme und Supports umfasst hydraulische, mechanische und elektromechanische Antriebe.
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