Arundel : Minutes of the Annual General Meeting

Protokoll der ordentlichen Generalversammlung

der

Arundel AG

mit Sitz in Zürich

Datum	30. Mai 2023
Zeit	10:00 - 10:45 Uhr
Ort	Hotel Glockenhof, Sihlstrasse 31, 8001 Zürich

2

I

Begrüssung und Einleitung

David Quint, Präsident des Verwaltungsrates, begrüsst (in englischer Sprache) die Aktionäre und gibt bekannt, dass Markus Müller, Mitglied des Verwaltungsrates, den formellen Teil der Gene- ralversammlung bestreiten und in deutscher Sprache durch die Traktanden führen wird.

Markus Müller übernimmt daraufhin als Tagesvorsitzender den Vorsitz.

Er begrüsst die Anwesenden und stellt die Personen vor, welche mit ihm vorne sitzen:

• Herr David Quint, Präsident des Verwaltungsrates;
• Herr Rechtsanwalt Roland Truffer, Protokollführer.

Des Weiteren begrüsst er:

• Herrn Patrick Balkanyi als Vertreter der Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG, Zü- rich; und
• Herrn Rechtsanwalt Dr. Roger Groner als unabhängigen Stimmrechtsvertreter gemäss Art. 689c OR, für die Aktionäre, die ihn mit ihrer Vertretung beauftragt haben.

Herr Dr. Groner hat der Gesellschaft drei Werktage vor der Generalversammlung erstmals eine Auskunft über die Gesamtzahl der von ihm erhaltenen Weisungen für Ja-Stimmen,Nein-Stim- men und Enthaltungen zu den einzelnen Traktanden erteilt (jedoch keine Auskünfte über die Weisungen individueller Aktionärinnen und Aktionäre).

Der Vorsitzende ernennt:

• als Protokollführer Herrn Roland Truffer; und
• als Stimmenzähler Herrn Fabian Wild.

Der Vorsitzende erläutert den Ablauf der Generalversammlung.

Konstituierung

Der Vorsitzende stellt fest:

1. Die Einladung mit den Traktanden und den Anträgen des Verwaltungsrates zur heutigen ordentlichen Generalversammlung wurde gemäss den statutarischen und gesetzlichen Bestimmungen im Schweizerischen Handelsamtsblatt vom 8. Mai 2023 publiziert und durch Brief vom 5. Mai 2023 an die im Aktienbuch verzeichneten Aktionäre versandt. Zu- dem sind die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung zur heutigen Ge- neralversammlung eingeladen worden.

3

1. Die Gesellschaft hat keine Gesuche von Aktionären betreffend die Aufnahme weiterer Traktanden erhalten.
2. Der Geschäftsbericht 2022 mit den Berichten der Revisionsstelle konnte von den Aktio- nären seit dem 8. Mai 2023 bestellt oder eingesehen werden und wurde sämtlichen Ak- tionären, die dies verlangten, zugestellt.

Der Vorsitzende stellt die statutengemässe Einberufung und die ordnungsgemässe Konstituie- rung der Generalversammlung fest.

Der Vorsitzende führt aus, dass im Rahmen der heute zu behandelnden Traktanden die Ver- sammlung ihre Beschlüsse und ihre Wahlen mit der absoluten Mehrheit der vertretenen Aktien- stimmen fasst und vollzieht.

Gemäss Art. 17 Abs. 2 der Statuten erfolgen Wahlen und Abstimmungen in der Regel offen oder mittels elektronischem Verfahren, sofern die Generalversammlung oder der Vorsitzende nicht anordnet, dass sie schriftlich erfolgen. Der Vorsitzende kann nach Artikel 17 Abs. 3 der Statuten eine offene Wahl oder Abstimmung jederzeit durch eine schriftliche Wahl oder Abstimmung wiederholen lassen, sofern nach seiner Meinung Zweifel am Ergebnis bestehen. In diesem Fall gilt die vorausgegangene offene Wahl oder Abstimmung als nicht geschehen.

Gegen diese Feststellungen werden keine Einwände erhoben.

Präsentation zum Geschäftsgang

Der Präsident des Verwaltungsrates, David Quint, gibt (in englischer Sprache) einen Überblick zum Geschäftsgang und zur finanziellen Situation der Gesellschaft im vergangenen Geschäftjahr.

Präsenzzahlen

Der Vorsitzende stellt fest, dass:

1. um 10.04 Uhr an der heutigen Generalversammlung vier Aktionäre persönlich anwesend sind; diese vertreten insgesamt 68'895 Namenaktien mit einem Nennwert von je
   CHF 1.00;
2. 8'448'344 Namenaktien mit einem Nominalwert von je CHF 1.00 durch den unabhängi- gen Stimmrechtsvertreter vertreten sind;
3. somit insgesamt 8'517'239 Namenaktien mit einem Nominalwert von je CHF 1.00, ent- sprechend total CHF 8'517'239 Aktiennennwert, vertreten sind.

Das absolute Mehr der vertretenen Aktienstimmen beträgt 4'258'620 Aktienstimmen.

Das absolute Mehr für die Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäfts- leitung unter Traktandum 3 ist - ohne die zu diesem Traktandum nicht berechtigten Stimmen - bei 3'878'176 Aktienstimmen erreicht.

4

Gegen diese Feststellungen wird kein Widerspruch erhoben.

Der Vorsitzende geht anschliessend zu den Traktanden über.

* * *

5

II

Traktandum 1: Genehmigung des Lageberichts für das Geschäftsjahr 2022 so- wie der Jahres- und Konzernrechnung per 31. Dezember 2022

Der Vorsitzende hält fest, dass der gedruckte Geschäftsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Ja- nuar 2022 bis zum 31. Dezember 2022 («Geschäftsjahr 2022»), enthaltend (i) den Lagebericht des Verwaltungsrates, (ii) die Jahresrechnung der Gesellschaft und den zugehörigen Bericht der Revisionsstelle sowie (iii) die konsolidierte Jahresrechnung der Gesellschaft und den zugehöri- gen Bericht der Revisionsstelle, seit dem 8. Mai 2023 bei der Gesellschaft eingesehen und tele- fonisch oder via E-Mail bestellt werden konnte.

Der Verwaltungsrat beantragt die Genehmigung des Lageberichts für das Geschäftsjahr 2022 sowie der Jahres- und der Konzernrechnung per 31. Dezember 2022.

Der Vorsitzende fragt, ob das Wort gewünscht wird. Mehrere Aktionäre äussern sich zum Ge- schäftsgang und zur finanziellen Situation der Gesellschaft und stellen Fragen zu den Absichten des Verwaltungsrates, die vom Vorsitzenden beantwortet werden.

Nach offener Abstimmung gibt der Vorsitzende bekannt, dass die Generalversammlung den Antrag des Verwaltungsrates mit der absoluten Mehrheit der vertretenen Aktienstimmen ange- nommen hat.

[Die Auszählung der Stimmen ergab 6'953'348 Ja-Stimmen gegen 19'946 Nein-Stimmen bei 1'543'945 Enthaltungen.]

Traktandum 2: Verwendung des Bilanzergebnisses

Der Vorsitzende führt aus, dass die statutarische Jahresrechnung der Arundel AG einen Verlust von CHF 15'829'881 ausweist.

Der Verwaltungsrat beantragt, den Jahresverlust auf neue Rechnung vorzutragen.

Der Vorsitzende fragt, ob das Wort gewünscht wird. Dies ist nicht der Fall.

Nach offener Abstimmung gibt der Vorsitzende bekannt, dass die Generalversammlung den Antrag des Verwaltungsrates mit der absoluten Mehrheit der vertretenen Aktienstimmen ange- nommen hat.

[Die Auszählung der Stimmen ergab 6'953'348 Ja-Stimmen gegen 19'946 Nein-Stimmen bei 1'543'945 Enthaltungen.]