Goldman Sachs und Rothschild wurden von Advent mandatiert und werden voraussichtlich in Kürze mit dem Verkauf beginnen, so Quellen, die dem Geschäft nahe stehen. Die beiden Banken, IDEMIA und Advent lehnten alle eine Stellungnahme ab.

Der Zeitpunkt für eine der größten Private-Equity-Transaktionen des Jahres in Frankreich ist aus Sicht der Verkäufer nicht ideal.

Der Nasdaq an der Wall Street hat seit Jahresbeginn rund 25% verloren und der europäische Tech-Index ist um über 30% eingebrochen.

Die Bewertung von Technologieunternehmen leidet in der Regel, wenn die Zinsen steigen, da sie die Attraktivität der weit entfernten Cashflows schnell wachsender Unternehmen gegenüber sichereren Staatsanleihen schmälern.

Quellen sagten, dass es schwierig sei, IDEMIA als Ganzes zu bewerten, da einige Bieter wahrscheinlich nur Angebote für das geschätzte Biometrie- und ID-Geschäft abgeben würden und auf die Einheit, die Simkarten und Zahlungsplattformen anbietet, verzichten könnten.

Quellen haben einen groben Wert von 3 Milliarden Euro (2,98 Milliarden Dollar) für das Biometrie- und ID-Geschäft und etwa eine Milliarde für das Simkartengeschäft genannt, aber genaue Bewertungen werden erst erstellt, wenn die Daten des Unternehmens zugänglich sind.

Die Verschärfung der Geldpolitik und die sich abschwächende Konjunktur haben ein schwierigeres Umfeld für die Syndizierung von Krediten geschaffen und die Fähigkeit der Käufer, Kredite aufzunehmen und bei Auktionen zu konkurrieren, beeinträchtigt.

Große US-amerikanische und europäische Banken haben im zweiten Quartal Hunderte von Millionen Dollar auf fremdfinanzierte Kredite abgeschrieben, und es wird erwartet, dass diese Rechnung noch aufgehen wird.

IDEMIA, das sich seit 2017 mehrheitlich im Besitz von Advent befindet und auch die staatliche Investmentbank Bpifrance zu seinen Aktionären zählt, bietet Produkte zur Gesichtserkennung und Identifizierung für die Grenzkontrolle an und arbeitet mit Regierungsbehörden zusammen, um die Identität von Reisenden zu überprüfen.

Aufgrund der Sensibilität dieser Aktivitäten muss ein erfolgreicher Bieter die Genehmigung der Regierung einholen.

"Es gibt eine Mischung aus französischen und US-amerikanischen Behörden, die ihre jeweiligen proprietären Technologien schützen wollen (...) es wird kein einfaches Geschäft für irgendeinen Industriekonzern sein", sagte eine IDEMIA nahestehende Quelle.

Die wirtschaftsfreundliche Regierung des französischen Präsidenten Emmanuel Macron, die ansonsten versucht, internationale Investoren anzuziehen, hat ihre Aufsicht über ausländische Investitionen verstärkt.

Die Tatsache, dass IDEMIA einen internationalen Kundenstamm hat und sich bereits im Besitz eines nicht-französischen Unternehmens befindet, deutet darauf hin, dass die französische Regierung nicht unbedingt darauf bestehen würde, einen nationalen Erwerber zu finden, so die Quellen.

($1 = 1,0060 Euro)