Berkshire Hathaway, das Konglomerat unter der Führung des Milliardärs Warren Buffett, gab bekannt, seine Anteile an General Motors (GM) und Procter & Gamble (P&G) verkauft und seine Beteiligung an Amazon um 5% reduziert zu haben. Laut dem regulatorischen Dokument, das seine Aktieninvestitionen in den USA zum 30. September offenlegt, sind die Aktien von GM und P&G, die im Juni noch mit 848 Millionen bzw. 48 Millionen US-Dollar bewertet wurden, nicht mehr im Portfolio enthalten. Darüber hinaus scheint Berkshire auch seinen Anteil an Celanese, einem Spezialmaterialunternehmen, abgestoßen zu haben.
Berkshire hat eine neue Position mit einer Beteiligung von 8 Millionen US-Dollar an Atlanta Braves Holdings erworben, die indirekt das Baseballteam der Atlanta Braves und den Immobilienkomplex The Battery Atlanta kontrolliert. Dieser Kauf folgt auf die Abspaltung der Braves von Liberty Media, einer weiteren Berkshire-Investition, im Juli.
156,8 Mrd. US-Dollar in Bar
Das Aktienportfolio von Berkshire, mit Sitz in Omaha, Nebraska, belief sich zum 30. September auf 318,6 Milliarden US-Dollar. Im dritten Quartal verkaufte das Unternehmen Aktien im Wert von 7 Milliarden US-Dollar, einschließlich eines bedeutenden Teils seiner Beteiligung an Chevron, und kaufte Aktien nur für 1,7 Milliarden US-Dollar. Dieser Zeitraum war geprägt von einem Rückgang der Aktienwerte, insbesondere Apple, dessen Kurs um 12% fiel.
Im gesamten Jahr 2023 verkaufte Berkshire Aktien im Wert von 23,6 Milliarden US-Dollar - mehr als es kaufte - was zur Erhöhung seiner Barreserve beitrug, die nun bei 156,8 Milliarden US-Dollar liegt.
Das regulatorische Dokument gibt nicht an, welche Investitionen Buffett oder seinen Portfoliomanagern Todd Combs und Ted Weschler zuzuschreiben sind, noch die Gründe für diese Kapitalbewegungen. Große Investitionen sind in der Regel die von Buffett selbst, und Anleger neigen dazu, Berkshires Spuren zu folgen - angesichts Buffetts Ruf als einem der größten und erfolgreichsten globalen Investoren.
Berkshire entschied sich zudem, einige seiner Investitionen nicht offenzulegen und eine vertrauliche Behandlung bei der SEC zu beantragen. In der Vergangenheit hat das Unternehmen bereits solche Vertraulichkeit für große Investitionen, wie die in IBM und Exxon Mobil vor über zehn Jahren, beantragt, die nicht mehr zu seinen aktuellen Vermögenswerten gehören.
Unter den weiteren Verkäufen im dritten Quartal befindet sich der Ausstieg aus dem Videospielentwickler Activision Blizzard, der kürzlich von Microsoft übernommen wurde, und eine Reduktion der Anteile am Lebensversicherer Globe Life. Das Unternehmen verkaufte zudem etwa zwei Drittel seiner Beteiligung an der Markel Group - ein bemerkenswerter Schritt, da einige Investoren dieses Versicherungs- und Investmentunternehmen in den letzten Jahren als "Mini-Berkshire" betrachtet haben.
Warren Buffett, 93 Jahre alt, leitet Berkshire Hathaway seit 1965. Sein Konglomerat besitzt auch Dutzende von Unternehmen in verschiedenen Branchen, einschließlich des Autoversicherers Geico, der Eisenbahngesellschaft BNSF, Energie- und Industrieunternehmen sowie Verbrauchermarken wie Benjamin Moore, Dairy Queen, Duracell, Fruit of the Loom und See's Candies.
Die steigende Barreserve von Berkshire Hathaway wirft Fragen über die zukünftigen Investitionsstrategien des Unternehmens auf, insbesondere in einem unsicheren wirtschaftlichen Umfeld. Analysten spekulieren über mögliche große Übernahmen oder Aktienrückkäufe - beides typische Buffett Strategien. Die Liquiditätsreserve könnte aber auch als Puffer gegen Marktschwankungen dienen und es Berkshire ermöglichen, leichter durch Zeiten der Volatilität zu navigieren.
Berkshires Investitionsentscheidungen werden von der Finanzwelt genau beobachtet, da sie Trends und Chancen in verschiedenen Wirtschaftssektoren signalisieren können.