GRIFOLS, S.A. Gotham stellte die von Grifols ausgewiesenen Schulden und den Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) in Frage, der den Verschuldungsgrad des Unternehmens reduziert. Der Verschuldungsgrad liege beim 10- bis 13-fachen des EBITDA und nicht beim sechsfachen, wie Grifols, das Medikamente aus menschlichem Plasma herstellt, angab.
Die spanische Marktaufsichtsbehörde CNMV erklärte, sie analysiere den Bericht von Gotham und stehe in Kontakt mit Grifols, von dem sie "die notwendigen Daten" einholen werde.
Grifols erklärte in einer Eingabe an die CNMV, dass der Gotham-Bericht "falsche Informationen" und "Spekulationen" enthielt und dass das Unternehmen alle Informationen über die angesprochenen Transaktionen "mit einem Höchstmaß an Integrität und Transparenz" offengelegt hat.
Vorstandsmitglied Tomas Daga, der im Prüfungsausschuss von Grifols sitzt, sagte gegenüber Reuters, es sei im Interesse von Gotham, dass der Aktienkurs des Unternehmens falle.
Er zitierte den Bericht von Gotham, in dem es heißt, dass Gotham und seine Partner Short-Positionen von mehr als 0,5% in Grifols halten, was bedeutet, dass der Fonds von einem Rückgang der Aktie des Emittenten profitieren würde.
Aktive Leerverkäufer wie Gotham, die auf fallende Aktienkurse wetten, können große Summen vom Marktwert ihrer Ziele abziehen.
Daga sagte, dass am Dienstag eine Krisensitzung stattgefunden hat und dass am Nachmittag eine Vorstandssitzung stattfinden wird.
"Unser Haus ist sauber, da sind wir uns sehr sicher. Wir werden es noch einmal Punkt für Punkt erklären", sagte er. "Wenn jemand Nervosität und Verwirrung stiftet, was soll ich dann sagen?"
Die Aktien von Grifols fielen bei Börseneröffnung um 42% und gaben im Vormittagshandel in Madrid um 28% nach.
KPMG, die die Bilanz von Grifols für das Jahr 2022 geprüft hat, reagierte nicht auf Anfragen nach einem Kommentar.
KURZVERKÄUFER
Gotham wurde von Daniel Yu gegründet und konzentriert sich auf "auf Sorgfaltspflicht basierende Investitionen". Auf seiner Website gibt das Unternehmen an, dass es Long- oder Short-Positionen in den Unternehmen hält, über die es berichtet.
Der Fonds hat das Online-Werbeunternehmen Criteo und den Apple-Zulieferer AAC Technologies ins Visier genommen und in jüngster Zeit den französischen Smart-Label-Hersteller SES Imagotag.
Ein weiteres Ziel, Let's Gowex, meldete später Konkurs an.
Im vergangenen Jahr löste ein anderer Leerverkäufer, Hindenburg Research, einen Ausverkauf von Aktien der Adani Group im Wert von 150 Milliarden Dollar aus, obwohl das indische Unternehmen jegliches Fehlverhalten bestritt. Letzte Woche erklärte der Oberste Gerichtshof Indiens, dass die Gruppe nicht mit weiteren Untersuchungen konfrontiert werden muss, die über die derzeitige Prüfung durch die Marktaufsichtsbehörde hinausgehen.
Die Aktien von Grifols haben in den letzten Jahren stark geschwankt, da das Unternehmen, dessen Marktwert im Februar 2020 einen Höchststand von 20,75 Milliarden Euro erreichte, von der Pandemie stark betroffen war, als die Plasmasammlung eingeschränkt wurde. Vor dem Gotham-Bericht hatten die A- und B-Aktien von Grifols einen gemeinsamen Marktwert von 8,7 Milliarden Euro.
Das Unternehmen hat versucht, die Anleger mit Kostensenkungsmaßnahmen und einem Führungswechsel zu beruhigen und seine Aktien bis 2023 um 43% zu steigern. Bis Ende 2023 verkaufte es eine 20%ige Beteiligung an der chinesischen Einheit Shanghai RAAS für 1,8 Milliarden Dollar, um seine Schulden abzubauen.
Die Anleihe von Grifols aus dem Jahr 2028, die mit einem Kupon von 3,875% verzinst wird, fiel nach dem Bericht von Gotham stark ab und notierte auf der Plattform Marketaxess um 7,8 Cents bei 82,98 Cents. (Berichterstattung von Inti Landauro, zusätzliche Berichterstattung von Emma Pinedo, Jesus Aguado, Amanda Cooper und Matteo Allievi; Bearbeitung von Jason Neely, Kirsten Donovan, Sharon Singleton und Alexander Smith)
