Silver Lake Management, L.L.C. und CPP Investments haben sich darauf geeinigt, die verbleibenden 95,9% der Anteile an Qualtrics International Inc. (NasdaqGS:XM) von SAP America, Inc., The Vanguard Group, Inc. und anderen für 10,9 Milliarden Dollar im Rahmen eines Going Private Deals am 12. März 2023 zu übernehmen. Im Rahmen der Vereinbarung wird Silver Lake zusammen mit CPP Investments 100% der ausstehenden Aktien erwerben, die Silver Lake nicht bereits besitzt, und die Qualtrics-Aktionäre, einschließlich SAP, werden 18,15 $ pro Aktie in bar erhalten. Die Transaktion wird vollständig durch Eigenkapitalzusagen von Silver Lake und Co-Investoren in Höhe von 9,22 $ sowie durch 1,75 Milliarden $ Eigenkapital von CPP Investments und 1,2 Milliarden $ Fremdkapital finanziert. Nach Abschluss der Transaktion werden die Stammaktien von Qualtrics nicht mehr an der Börse notiert sein. Qualtrics wird weiterhin von Chief Executive Officer Zig Serafin geleitet werden und der Hauptsitz des Unternehmens wird weiterhin in Provo, Utah und Seattle, Washington, liegen. Der Verwaltungsrat von Qualtrics sowie ein Qualtrics-Ausschuss unabhängiger Direktoren haben der Transaktion zugestimmt, die auch von SAP in seiner Eigenschaft als Hauptaktionär von Qualtrics genehmigt wurde. Die Transaktion wurde vom Qualtrics-Vorstand, einschließlich eines Ausschusses unabhängiger Direktoren, sowie vom SAP-Vorstand und -Aufsichtsrat genehmigt. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts der erforderlichen behördlichen Genehmigungen, des Hart-Scott-Rodino-Kartellrechts und der Qualtrics-Aktionäre. Am 25. Mai 2023 erhielt Qualtrics International die endgültige Freigabe oder Genehmigung nach den geltenden ausländischen Kartellgesetzen, die für den Vollzug der Transaktion erforderlich ist. Mit Stand vom 23. Juni 2023 hat Qualtrics International alle im Zusammenhang mit der Transaktion erforderlichen behördlichen Genehmigungen oder Freigaben erhalten. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen wird. Mit Stand vom 26. Mai 2023 wird der Abschluss der Transaktion für Juni 2023 erwartet. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Fusion am 28. Juni 2023 abgeschlossen sein wird.

Andrew J. Schader von Latham & Watkins LLP fungierte als Rechtsberater von Silver Lake. Daniel Mitz von Shearman & Sterling LLP, Anthony McCusker von Goodwin Procter LLP und Ethan A. Klingsberg, Sarah K. Solum und Sebastian L. Fain von Freshfields Bruckhaus Deringer US LLP fungierten als Rechtsberater von Qualtrics. Morgan Stanley & Co. LLC fungierte als Finanzberater von Qualtrics und Goodwin Procter LLP fungierte als Rechtsberater. Barclays Capital Inc. fungierte als Finanzberater für SAP SE und Daniel Mitz, Robert Cardone, Scott Petepiece, Ben Gris, Matthew Readings, Daniel Laguardia, Alan Goudiss, Patrick Hein, Michael Dorf, Alain Dermarkar, Doreen Lilienfeld, Larry Crouch, Michael Steinberg, JB Betker, Sylvain Petit, Barbara Zylberg und Scott Cohen von Shearman & Sterling LLP fungierten als Rechtsberater. Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Finanzberater eines Qualtrics-Ausschusses unabhängiger Direktoren und Freshfields Bruckhaus Deringer US LLP fungierte als Rechtsberater. J.P. Morgan fungierte als Finanzberater und stellte Silver Lake eine zugesagte Finanzierung zur Verfügung. Latham & Watkins LLP und Jennifer Hobbs und Catherine Burns von Simpson Thacher & Bartlett LLP fungierten als Rechtsberater für die Transaktion bzw. für die Fremdfinanzierung von Silver Lake. Douglas P. Warner und Timothy F. Burns von Weil, Gotshal & Manges LLP fungierten als Rechtsberater für CPP Investments. Die Wells Fargo Corporation fungierte als Finanzberater von Silver Lake. American Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für Qualtrics International. Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Fairness Opinion Provider für Qualtrics International. Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. fungierte als Rechtsberater für Qualtrics International Inc. J.P. Morgan fungierte als Finanzberater und Latham & Watkins LLP und Simpson Thacher & Bartlett LLP fungierten als Rechtsberater des Canada Pension Plan Investment Board.

Silver Lake Management, L.L.C. und CPP Investments haben am 28. Juni 2023 die verbleibenden 95,9% der Anteile an Qualtrics International Inc. (NasdaqGS:XM) von SAP America, Inc., The Vanguard Group, Inc. und anderen im Rahmen eines Going Private Deals erworben.