Der CAC40 (+0,9%) überspringt die 8.000er Marke und steigt auf 8.028 Punkte: Die Pariser Börse erholt sich kräftig von den Äußerungen von Christine Lagarde nach ihrer geldpolitischen Sitzung.
Der Euro-Stoxx50 steigt um +1,2% auf 4.975 (Rekord), mit Blick auf die 5.000er Marke.000 in einigen Stunden (oder vor der Veröffentlichung des NFP am Freitag um 14.30 Uhr?), der DAX, der mit +0,9% flirtet, bricht ebenfalls einen Rekord (den 9. in 12 Sitzungen) bei 18.860 Punkten.
Rekordregen an der Wall Street, die die Sitzung mit einem deutlichen Plus begann, wobei der S&P500 um +0,9% auf 5.153 (Rekord) stieg
Der Nasdaq-100 Index könnte einen historischen Schlussrekord aufstellen: 18.300.
Der Nasda-100 steigt um +0,8% auf 18.200 (der Halbleitersektor steigt um +2%)... 18.300 ist nicht mehr weit entfernt... und Nvidia erreicht mit +3,5% fast 920 $ und eine Marktkapitalisierung von 2.300 Mrd. $.

Alle Indizes diesseits und jenseits des Atlantiks stapeln an diesem Donnerstag Rekorde und steuern entschlossen auf eine 19. Woche des Anstiegs zu: Der längste Aufwärtszyklus ohne wöchentliche Korrektur von -2% in der Geschichte scheint unaufhaltsam zu sein.
Die Kriegsdrohungen gegen Russland, die der französische Präsident am Donnerstag aussprach, indem er sagte, dass es keine Grenzen für die Unterstützung der Ukraine gibt (was bedeutet, dass Langstreckenraketen und Truppen geschickt werden und implizit mit dem Einsatz von Atomwaffen gedroht wird), erschüttern die Märkte nicht und sie schenken ihnen keine Beachtung.

Nur Gold, das mit 2,153 $ ein neues Allzeithoch erreichte, könnte - möglicherweise - mit einem sich anspannenden geopolitischen Kontext in Verbindung gebracht werden, aber die bevorzugte Erklärung ist, dass die Lockerung der Zinssätze und der jüngste Rückgang des Dollars das Edelmetall begünstigen.

Die Europäische Zentralbank beließ den Einlagensatz wie erwartet bei 4%, senkte jedoch ihre Inflationsprognosen für die Eurozone auf 2,3% im Jahr 2024, 2% im Jahr 2025 und 1,9% im Jahr 2026.

Ohne Energie und Nahrungsmittel ("Kerninflation") wurden die Annahmen für die Kerninflation ebenfalls auf durchschnittlich 2,6% im Jahr 2024 und 2,1% bzw. 2% in den beiden Folgejahren gesenkt.
Nach Angaben der Teams von Muzinich, einer auf Kredite spezialisierten Investmentgesellschaft, wird die Wahrscheinlichkeit, dass die EZB die Zinsen im Juni um 25 Basispunkte senken wird, am Markt für Tagesgeld-Zinsswaps auf 86% geschätzt.
Dies bedeutet, dass eine Zinssenkung möglich ist, sobald die FED dies tut, wahrscheinlich ab Mitte Juni.
Und eine Lockerung der Geldmarktzinsen wird sich schnell durchsetzen, da die EZB auch ihre Wachstumsprognose für 2024 auf 0,6% senkte.

Die Wirtschaft der Eurozone dürfte sich dann erholen und 2025 um 1,5% und 2026 um 1,6% wachsen, wobei sie zunächst vom Konsum und dann auch von den Investitionen getragen wird.
Die Anleihenmärkte sind ebenfalls von der Leistung der EZB euphorisiert, da unsere OAT um -3Pts auf 2,753%, die Bunds um -2,5Pts auf 2,3200% und die italienischen BTPs um -5Pts auf 3,6150% nachgeben.

Es gab auch einige US-Zahlen: Das Handelsdefizit der USA stieg im Januar auf 67,4 Mrd. $, verglichen mit 64,2 Mrd. $ im Vormonat (die von einer ursprünglichen Schätzung von 62,2 Mrd. $ revidiert wurden), so das US-Handelsministerium.

Der Anstieg des Defizits um 5,1% im Monatsvergleich spiegelt einen Anstieg der US-Importe von Waren und Dienstleistungen um 1,1% auf $324,6 Mrd. wider, während die Exporte mit $257,2 Mrd. fast stagnierten (+0,1%).
Die US-Produktivität wurde unverändert auf 3,2% revidiert und die wöchentlichen Arbeitslosenmeldungen blieben in der letzten Woche ebenfalls fast unverändert.

Am Devisenmarkt kehrt der Euro das Blatt um: Nachdem er heute Morgen um 0,3% gefallen war, gewinnt er nun nach der EZB-Sitzung 0,3% gegenüber dem $ auf 1,0930.
Auf der Energieseite stabilisiert sich der Ölmarkt nach seinem Höhenflug am Vortag, da die Ankündigung eines anekdotischen Anstiegs der Rohölvorräte mit einem Rückgang der Benzin- und Raffinerievorräte einherging.

Brent konsolidiert um 0,5% auf 82,4 USD pro Barrel, während leichtes US-Rohöl (West Texas Intermediate, WTI) um 0,6% auf 78,6 USD nachgibt.


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