Notable Labs, Inc. schloss eine Vereinbarung zur Übernahme von Vascular Biogenics Ltd. (NasdaqGM:VBLT) von Aurum Ventures MKI Ltd. und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion für 42,5 Millionen Dollar am 22. Februar 2023. VBL wird etwa 250 Millionen Aktien zu einem Umtauschverhältnis von 2,2481 ausgeben. Es wird erwartet, dass die Aktionäre von Notable ca. 76% und die Aktionäre von VBL Therapeutics ca. 24% des kombinierten Unternehmens besitzen werden, jeweils auf vollständig verwässerter Basis und vorbehaltlich von Anpassungen. Das fusionierte Unternehmen wird voraussichtlich unter dem Namen Notable Labs, Ltd. firmieren und seine Aktien am Nasdaq Capital Market unter dem Tickersymbol ?NTBL. Der Fusionsvertrag räumt sowohl VBL als auch Notable bestimmte Kündigungsrechte ein und sieht darüber hinaus vor, dass die kündigende Partei bei Beendigung des Vertrags unter bestimmten Umständen verpflichtet sein kann, der anderen Partei eine Kündigungsgebühr von 2,5 Millionen Dollar zu zahlen.

Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der VBT-Aktionäre und der Notable-Aktionäre, der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden, der Zustimmung der Nasdaq zur Notierung zusätzlicher VBL-Stammaktien, einschließlich der im Zusammenhang mit der Fusion auszugebenden Aktien, der Durchführung der Notable Pre-Closing-Finanzierung und eines Netto-Barerlöses von mindestens 5.000.000 $ sowie der Feststellung, dass die Nettoliquidität von VBL mindestens 15.000.000 $ beträgt. Der Fusionsvertrag wurde vom Verwaltungsrat beider Unternehmen einstimmig genehmigt. Mit Wirkung vom 6. September 2023 wurde die Registrierungserklärung auf Formular S-4 von der U.S. Securities and Exchange Commission für wirksam erklärt. Die außerordentliche Hauptversammlung von Vascular Biogenics Ltd wird am 3. Oktober 2023 stattfinden. Ab dem 4. Oktober 2023 wird die außerordentliche Versammlung für Aktionäre am 12. Oktober 2023 stattfinden. Wenn die entsprechenden Vorschläge auf der Versammlung genehmigt werden, gehen die Parteien davon aus, dass der Zusammenschluss innerhalb weniger Tage danach abgeschlossen wird, vorbehaltlich der Erfüllung aller anderen Abschlussbedingungen. Es wird erwartet, dass der Zusammenschluss im dritten Quartal 2023 abgeschlossen wird. Mit Stand vom 6. September 2023 wird der Abschluss der Transaktion für Mitte Oktober erwartet. Ab dem 10. Oktober 2023 hatte die VBL Schwierigkeiten, die Mindestpreisanforderungen der Nasdaq zu erfüllen. Das Unternehmen beschloss, seine Börsennotierung auf einen anderen Nasdaq-Markt zu verlagern und erhielt eine verlängerte Frist zur Erfüllung der Anforderungen. Im August 2023 hatte das Unternehmen die Anforderung jedoch immer noch nicht erfüllt. Am 9. Oktober 2023 entschied das Gremium, VBL eine vorübergehende Ausnahme zu gewähren, um die Nasdaq Listing Rule 5550(a)(2) wieder zu erfüllen. Am 12. Oktober 2023 gab VBL Therapeutics (Nasdaq: VBLT) heute bekannt, dass seine Aktionäre der zuvor angekündigten Fusion mit Notable Labs, Inc. zugestimmt haben. Die Fusion wird voraussichtlich am oder um den 16. Oktober 2023 abgeschlossen sein. Nach Abschluss der Fusion wird VBL in "Notable Labs, Ltd." umbenannt und wird voraussichtlich am oder um den 17. Oktober 2023 am Nasdaq Capital Market unter dem Symbol "NTBL" gehandelt.

Chardan Capital Markets, LLC fungiert als exklusiver Finanzberater und Fairness Opinion Provider für VBL Board und Mitchell S. Bloom, Andrew H. Goodman und Tevia K. Pollard von Goodwin Procter LLP sowie Yuval Horn, Paz Abercohen, Ana Eiskov, Shiran Glantz und Shai Perel von Horn & Co. fungieren als Rechtsberater für VBL Therapeutics. JMP Securities, a Citizens Company, fungiert als exklusiver Finanzberater von Notable und Evan Kipperman von Wiggin and Dana LLP und Meitar als Rechtsberater von Notable. Mediant Communications Inc. hat VBL gegen eine Gebühr von ca. $25.000 zuzüglich angemessener Auslagen als Stimmrechtsvertreter vertreten. VBL würde Chardan ein Honorar in Höhe von 1,0 Millionen Dollar zahlen, von denen 250.000 Dollar bei Abgabe des Gutachtens gezahlt wurden und der Rest von der Vollendung der Fusion abhängt.

Notable Labs, Inc. hat die Übernahme von Vascular Biogenics Ltd. (NasdaqGM:VBLT) von Aurum Ventures MKI Ltd. und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 16. Oktober 2023 abgeschlossen. Die Stammaktien des fusionierten Unternehmens (umbenannt in Notable Labs, Ltd.) werden voraussichtlich ab dem 17. Oktober 2023 unter dem Tickersymbol "NTBL" und einer neuen CUSIP-Nummer am Nasdaq Capital Market im Verhältnis 1:35 gehandelt.